2018 (2)
歐元區的央行總裁Draghi沒有照市場預期的提出更大更多的QE,隻是延長QE的時間,令市場失望。歐股大跌2%。歐元兌美元大漲近2%。
要如何操作?
黃金最起碼要漲1%-1.5%,目前隻是微漲0.28%,表示還有上漲的空間。
可以買進GDX,NUGT。 NUGT有望到28元。美元有可能從今天起要向下修正回跌4%-5%。 目前已經回跌了近2%,還有大約2%-3%的空間。美元指數有機會回到96附近。
對於原油,雖然與美元的關係沒有黃金那麽直接,也是對上漲非常有幫助。
美國岩頁油增產的原因,俺認為有兩種可能:
1。有一篇報導是說美國岩頁油麵臨“To drill or to die",有部分財力不雄厚,債務高的產油商必須繼續拚命鑽井來支付利息。這說法很有問題。鑽一口新井會增加債務而不是減少債務。新井需要Up front的金額非常高,鑽井和Fraking費用要高達一千萬,若是一口新油井日產500桶,原油價格在40元,一天產油金額就是2萬美元。一個月平均以30天計算就是60萬元。6個月就是3百6十萬元。也就是至少要幾年之後才會付清鑽一口新井的成本。這中間還沒計算其他的開支。
所以拚命鑽新井來支付利息等是錯誤,不可能發生的。銀行團也不樂意繼續增加貸款給這些財物要出問題的產油商,讓他們可以繼續增加新井。
2。大產油商,特別是產油,煉油和油服三合一的石油公司,如XOM,BP,CVX等拚命增產,要將油價打壓。目的是要讓財物不穩的產油商提早出局,可以被他們兼並。
油價低,對這些三合一的公司衝擊比較小。煉油廠的邊際利益目前非常高,約在30%。 汽油降價不如原油多,所以煉油廠基本上都很賺錢。
這個策略估計是10月份開始的。過去大產油商是以減產來維持原油價,然而這也延長了其它產油商的苟延殘喘事件。10月-11月份是許多產油商的債務麵臨銀行團一年一度審核的期間,財務沉重不穩的公司,信用上限會被減少,可貸款金額會被限製。若這時候打擊油價,有許多產油商會出現財務危機,資金鏈短少或斷裂。不但無法鑽新井,隻能賣手上的油田和油井,不然隻能宣布倒閉或者賤價等被收購。
俺認為這是最主要的原因!
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另一方麵,有部分的產油商的鑽油許可是有期限的,比如半年到一年就必須開動,不然將失效。所以有部分的產油商必須在年底前鑽井產油。然而俺估計這情況不是主要的原因。
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要如何操作?
如果OPEC本周末沒達任何減產協議,短期間可以做空原油。原油最多會跌至38元後反彈。如果上述的推論成立,未來每周EIA報告將顯示增產,將是利空。但是要做空最好在原油41元以上,比如在41.5-42.5之間做空。然後到40元或以下時平倉。
目前黃金和原油的漲幅還遠遠低於美元的跌幅,估計下午應該要補漲才合理。
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明天的非農新就業數據大概是在20萬之上。12/16日聯儲會加息幾乎已肯定,而美元外匯市場也已經反映這個預期。若是12/6日聯儲會因任何理由不升息,美元會暴跌至少2%以上!
美國股市大盤SP500 昨天跌破了2080點支撐,所以今天繼續下探。若是跌破2058點,會繼續下探2020點的強支撐。
UVXY今天有望到28元,若是SP500跌破2058,可以賣出一部分。不然全賣了。
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中國A股打新資金昨晚解凍,如俺預估的推動市場上漲。創業板也補漲了!上證綜合指數已越過10天和三十天的平均線,雖然還在20天的平均線3588以下,估計今晚就會突破,有可能重新站上3600。
俺繼續看好中國股市,若不出什麽意外的狀況,應該很快突破3800點,往4000點去。到了4000點以上,就會麵臨龐大解套的壓力。
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不過不用擔心,隻要黃金繼續漲,金礦股未來會補漲的。要留意金價到了1100元以上時,NUGT會突然升高至32元!
全世界原油的需求還繼續增加。中國實際的需求今年也每日增加了40萬桶,雖然不如過去每年增加一百萬桶的需求量。
全世界的人口都在增加,汽車的使用也不斷增加。原則上全球的需求量是逐年增加的。這對原油的底價有支撐。所以安認為WTI原油不會到35元,30元或25元。
SVXY最好還是等在54元以下再分批買入。。。
我的猜測,今天是空頭在opec會議前cover,所以造成大漲。
其實減產對大家有利。目前OPEC所有的國家除了伊朗以外,要增產5%都很難,幾乎不可能。包括沙特在內。可是原油價要跌5%(2元)是很容易的,不減產有可能讓WTI跌至38元。減產1百萬桶,大約相當於OPEC的產量的3.1%,可以使油價至少上升10%-20%。 是共贏的局麵。
當然政治不是理性的。也許大家都在等著美國這邊的岩業油產業大量倒閉呢。
1。暫時不超過1:1。
2。最好在DWTI 124-129之間逐步買進。
OPEC會議的結果恐怕要等到周末或星期日才會知道。當然也有可能提前泄露。
若結果還沒出來,明天應該還有機會繼續上漲。
Iran, Russia reject idea of joint oil output cuts with Saudi Arabia
http://www.cnbc.com/opec/
要提防tzbchwbc.此人曆來報出的操作有假。此人有無限的金額,可以虧損150%以上,從來不需要割肉的。記得他還有DWTI@ 83元的Short,當時他說會等DWTI 到50元雲雲。昨天DWTI到了148元。
雅歌能不能說說為什麽天然氣利多Ugaz仍然跌了?
其實沙特的政權比伊朗政權更脆弱,若是減少老百姓的福利,沙特的老百姓會造反。基地組織和ISIS都是孫妮教派的,與沙特的主流教派同宗。而且目前繼承人的問題也造成了嚴重的內鬥。
伊朗目前的日產油量大約在1.5M桶, 沙特的日產油量在10M桶, 原油價格減少,對沙特的損失是6倍伊朗的損失。
Can u comment the impact to oil if this happens?