交易禪
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正文
資金管理的最穩固基礎(2007-02-15 15:16:12)標簽：纏中說禪 教你炒股票 分類：時政經濟（纏中說禪經濟學）
對於小資金來說，資金管理不算一個特別大的問題，但隨著贏利的積累，資金越來越大，資金管理就成了最重要的事情。一般來說，隻要有好的技術，從萬元級到千萬元級，都不是什麽難事情。但從千萬以後，就很少人能穩定地增長上去了。所有的短線客，在資金發展到一定後，就進入滯漲狀態，一旦進入大級別的調整，然後就打回原形，這種事情見得太多了。因此，在最開始就養成好的資金管理習慣，是極為重要的。投資，是一生的遊戲，被打回原形是很可悲的事情，好的資金管理，才能保證資金積累的長期穩定，在某種程度上，這比任何的技術都重要，而且是越來越重要。對於大資金來說，最後比拚的，其實就是資金管理的水平。
資金，必須長期無壓力，這是最重要的。有人借錢投資，然後贏利後還繼續加碼，結果都是一場遊戲一場夢。96年，本ID認識一東北朋友，大概是不到10萬元開始，當時，可以高比例透資，1比2、3很普通，1比10也經常見，當時的瘋狂，不是現在的人能想象的。在96年的牛市中，他很快就從不到10萬變成2千多萬，當時，透資的比例也降下來，大概就1比1多點，如果當時把所有透資還了，就沒有後來的悲劇了。對於他來說，96年最後三周一定是最悲慘的，股票從12元在三周內急跌到6元以下，有人可能要問，那他為什麽不先平倉？老人都知道，那次下跌是突然轉折，瀑布一樣下來的，如果沒有走，根本沒有走的機會，最後能走的時候，由於快觸及平倉點，他的倉位在6元多往下一直平下去，根本沒有拒絕的可能，證券部要收錢，最後，還了透資，隻剩下不到20萬，真是一場遊戲一場夢，又回到原點。但這還不是最戲劇性的，最悲慘的是，這股票從他平完倉的當天開始到97年5月，不到5個月的時間，從6元不到一直漲到30元以上，成了最大的黑馬，這股票是深圳本地股，後來從30多元反複下跌，05年到了3元以下，目前價位在他被開始平倉的位置，6元多點。
一個無壓力的資金，是投資的第一要點，雖然前麵反複說過，但說完上麵的例子，還是要再次強調。另外一個重要的，就是自己的資金，一定不能交給別人管理，自己的盤子，一定要自己負責，不能把自己的命運交給別人。又是一個故事，時間要提早4、5年，92年的事情了。這朋友，92年已經有幾千萬的資金，在當時也算可以了。結果，因為家裏有事處理，把盤子交給一個朋友管理，那人還是後來特別出名的人，說出來，市場裏的老人都知道，當時大盤從1400多點回跌，已經跌了很多，以為到底部了，結果這家夥自作主張透資抄底，大盤卻一直下跌，等這朋友過了兩、三周回來，一切早已灰飛湮滅。那次大盤一直跌破400點才到底部，半年內一共下跌了1000多點，後來從400點以下不到4個月又創出1558點的曆史高位，市場就是這麽殘酷，把命運交給別人，就是這樣了。
不能把自己放置在一個危險的境地，所謂背水一戰、置之死地而後生，都不是資本市場應該采取的態度。這樣的態度，可能一時成功，但最終必然失敗。技術分析的最重要意義在於，讓你知道市場究竟在幹什麽，市場在什麽位置該幹什麽，讓你知道，一個建立的倉位，如何持有，如何把一個小級別的持有逐步轉化為大級別的持有，又如何退出，這一切，最終都是為資金管理服務的，投資最終的目的不是股票本身，而是資金，沒收回資金，一切都沒意義。股票都是廢紙，對資金的任何疏忽，都會造成不可挽回的損失。任何人，必須明確的是，多大的資金，在市場中都不算什麽，而且，資金是按比例損失的，一萬億和一萬元，按比例損失，變成0的速度是一樣的。無論多大的資金，要被消滅，可以在舉手之間，因此，永遠保持最大的警覺，這是資金管理最大的、最重要的一點，沒有這一點，一切管理都是無用的。
一個最簡單又最有效的管理，就是當成本為0以前，要把成本變為0；當成本變成0以後，就要掙股票，直到股票見到曆史性大頂，也就是至少出現月線以上的賣點。一些最壞的習慣，就是股票不斷上漲，就不斷加倉，這樣一定會出問題。買股票，寧願不斷跌不斷買，也絕對不往上加碼。投入資金買一隻股票，必須有仔細、充分的準備，這如同軍隊打仗，不準備好怎麽可能贏？在基本麵、技術麵等方麵都研究好了，介入就要堅決，一次性買入。如果你連一次性買入的信心都沒有，證明你根本沒準備好，那就一股都不要買。買入以後，如果你技術過關，馬上上漲是很正常的，但如果沒這水平，下跌了，除非證明你買入的理由沒有了，技術上出現嚴重的形態，否則都不能拋一股，而且可以用部分機動的資金去弄點短差（注意，針對每隻買入的股票，都要留部分機動的資金，例如1/10），讓成本降下來，但每次短差，一定不能增加股票的數量，這樣，成本才可能真的降下來，有些人喜歡越買越多，其實不是什麽好習慣。這股票該買多少，該占總體資金多少，一開始就應該研究好，投入以後就不能再增加。
股票開始上漲後，一定要找機會把股票的成本變成0，除了途中利用小級別不斷弄短差外，還要在股票達到1倍升幅附近找一個大級別的賣點出掉部分，把成本降為0。這樣，原來投入的資金就全部收回來了。有人可能要說，如果那股票以後還要上漲10倍呢？這沒問題，當股票成本為0以後，就要開始掙股票。也就是利用每一個短差，上麵拋了以後，都全部回補，這樣股票就越來越多，而成本還是0。這樣，這股票就算再上漲100倍，越漲你的股票越來越多，而成本永遠為0，這是最可怕的吸血，莊家、基金無論如何洗盤，都使得你的股票越來越多，而你的成本卻是0，然後，等待一個超大級別的賣點，一次性把他砸死，把那莊家、基金給毀了。想想，成本為0的股票，在曆史大頂上砸起來是最爽的。
這就是資金管理中針對每隻股票的最大原則，按照這原則，你不僅可以得到最安全的操作，而且可以贏得最大的利潤。特別掙股票的階段，一般一個股票，盤整的時間都占一半以上，如果一個股票在上漲後出現大型盤整，隻要超大級別賣點沒出現，這個盤整會讓你的股票不僅把拋掉的全掙回來，而且比底部的數量還要多，甚至多很多。一旦股票再次啟動，你就擁有比底部還多的但成本為0的股票，這才是最大的黑馬，也是最大的利器。一個合理的持倉結構，就是擁有的0成本股票越來越多，一直遊戲到大級別上漲結束以後，例如這輪大牛市，直到牛市結束前，才把所有股票全部清倉。而資金，就可以不斷增加參與的股票種類，把這程序不斷下去，這樣，操作資金不會增加，特別對大資金，不會經常被搞到去當莊家或錢太多買了沒人敢進來，這樣就不會增加操作的難度，但股票種類越來越多，但成本都是0。這樣，才會有一個最穩固的資金管理基礎。
對於小資金來說，資金管理不算一個特別大的問題，但隨著贏利的積累，資金越來越大，資金管理就成了最重要的事情。一般來說，隻要有好的技術，從萬元級到千萬元級，都不是什麽難事情。但從千萬以後，就很少人能穩定地增長上去了。所有的短線客，在資金發展到一定後，就進入滯漲狀態，一旦進入大級別的調整，然後就打回原形，這種事情見得太多了。因此，在最開始就養成好的資金管理習慣，是極為重要的。投資，是一生的遊戲，被打回原形是很可悲的事情，好的資金管理，才能保證資金積累的長期穩定，在某種程度上，這比任何的技術都重要，而且是越來越重要。對於大資金來說，最後比拚的，其實就是資金管理的水平。
資金，必須長期無壓力，這是最重要的。有人借錢投資，然後贏利後還繼續加碼，結果都是一場遊戲一場夢。96年，本ID認識一東北朋友，大概是不到10萬元開始，當時，可以高比例透資，1比2、3很普通，1比10也經常見，當時的瘋狂，不是現在的人能想象的。在96年的牛市中，他很快就從不到10萬變成2千多萬，當時，透資的比例也降下來，大概就1比1多點，如果當時把所有透資還了，就沒有後來的悲劇了。對於他來說，96年最後三周一定是最悲慘的，股票從12元在三周內急跌到6元以下，有人可能要問，那他為什麽不先平倉？老人都知道，那次下跌是突然轉折，瀑布一樣下來的，如果沒有走，根本沒有走的機會，最後能走的時候，由於快觸及平倉點，他的倉位在6元多往下一直平下去，根本沒有拒絕的可能，證券部要收錢，最後，還了透資，隻剩下不到20萬，真是一場遊戲一場夢，又回到原點。但這還不是最戲劇性的，最悲慘的是，這股票從他平完倉的當天開始到97年5月，不到5個月的時間，從6元不到一直漲到30元以上，成了最大的黑馬，這股票是深圳本地股，後來從30多元反複下跌，05年到了3元以下，目前價位在他被開始平倉的位置，6元多點。
一個無壓力的資金，是投資的第一要點，雖然前麵反複說過，但說完上麵的例子，還是要再次強調。另外一個重要的，就是自己的資金，一定不能交給別人管理，自己的盤子，一定要自己負責，不能把自己的命運交給別人。又是一個故事，時間要提早4、5年，92年的事情了。這朋友，92年已經有幾千萬的資金，在當時也算可以了。結果，因為家裏有事處理，把盤子交給一個朋友管理，那人還是後來特別出名的人，說出來，市場裏的老人都知道，當時大盤從1400多點回跌，已經跌了很多，以為到底部了，結果這家夥自作主張透資抄底，大盤卻一直下跌，等這朋友過了兩、三周回來，一切早已灰飛湮滅。那次大盤一直跌破400點才到底部，半年內一共下跌了1000多點，後來從400點以下不到4個月又創出1558點的曆史高位，市場就是這麽殘酷，把命運交給別人，就是這樣了。
不能把自己放置在一個危險的境地，所謂背水一戰、置之死地而後生，都不是資本市場應該采取的態度。這樣的態度，可能一時成功，但最終必然失敗。技術分析的最重要意義在於，讓你知道市場究竟在幹什麽，市場在什麽位置該幹什麽，讓你知道，一個建立的倉位，如何持有，如何把一個小級別的持有逐步轉化為大級別的持有，又如何退出，這一切，最終都是為資金管理服務的，投資最終的目的不是股票本身，而是資金，沒收回資金，一切都沒意義。股票都是廢紙，對資金的任何疏忽，都會造成不可挽回的損失。任何人，必須明確的是，多大的資金，在市場中都不算什麽，而且，資金是按比例損失的，一萬億和一萬元，按比例損失，變成0的速度是一樣的。無論多大的資金，要被消滅，可以在舉手之間，因此，永遠保持最大的警覺，這是資金管理最大的、最重要的一點，沒有這一點，一切管理都是無用的。
一個最簡單又最有效的管理，就是當成本為0以前，要把成本變為0；當成本變成0以後，就要掙股票，直到股票見到曆史性大頂，也就是至少出現月線以上的賣點。一些最壞的習慣，就是股票不斷上漲，就不斷加倉，這樣一定會出問題。買股票，寧願不斷跌不斷買，也絕對不往上加碼。投入資金買一隻股票，必須有仔細、充分的準備，這如同軍隊打仗，不準備好怎麽可能贏？在基本麵、技術麵等方麵都研究好了，介入就要堅決，一次性買入。如果你連一次性買入的信心都沒有，證明你根本沒準備好，那就一股都不要買。買入以後，如果你技術過關，馬上上漲是很正常的，但如果沒這水平，下跌了，除非證明你買入的理由沒有了，技術上出現嚴重的形態，否則都不能拋一股，而且可以用部分機動的資金去弄點短差（注意，針對每隻買入的股票，都要留部分機動的資金，例如1/10），讓成本降下來，但每次短差，一定不能增加股票的數量，這樣，成本才可能真的降下來，有些人喜歡越買越多，其實不是什麽好習慣。這股票該買多少，該占總體資金多少，一開始就應該研究好，投入以後就不能再增加。
股票開始上漲後，一定要找機會把股票的成本變成0，除了途中利用小級別不斷弄短差外，還要在股票達到1倍升幅附近找一個大級別的賣點出掉部分，把成本降為0。這樣，原來投入的資金就全部收回來了。有人可能要說，如果那股票以後還要上漲10倍呢？這沒問題，當股票成本為0以後，就要開始掙股票。也就是利用每一個短差，上麵拋了以後，都全部回補，這樣股票就越來越多，而成本還是0。這樣，這股票就算再上漲100倍，越漲你的股票越來越多，而成本永遠為0，這是最可怕的吸血，莊家、基金無論如何洗盤，都使得你的股票越來越多，而你的成本卻是0，然後，等待一個超大級別的賣點，一次性把他砸死，把那莊家、基金給毀了。想想，成本為0的股票，在曆史大頂上砸起來是最爽的。
這就是資金管理中針對每隻股票的最大原則，按照這原則，你不僅可以得到最安全的操作，而且可以贏得最大的利潤。特別掙股票的階段，一般一個股票，盤整的時間都占一半以上，如果一個股票在上漲後出現大型盤整，隻要超大級別賣點沒出現，這個盤整會讓你的股票不僅把拋掉的全掙回來，而且比底部的數量還要多，甚至多很多。一旦股票再次啟動，你就擁有比底部還多的但成本為0的股票，這才是最大的黑馬，也是最大的利器。一個合理的持倉結構，就是擁有的0成本股票越來越多，一直遊戲到大級別上漲結束以後，例如這輪大牛市，直到牛市結束前，才把所有股票全部清倉。而資金，就可以不斷增加參與的股票種類，把這程序不斷下去，這樣，操作資金不會增加，特別對大資金，不會經常被搞到去當莊家或錢太多買了沒人敢進來，這樣就不會增加操作的難度，但股票種類越來越多，但成本都是0。這樣，才會有一個最穩固的資金管理基礎。
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