MS有一天老地主在壇裏問關於人壽保險的問題，俺簡單跟了幾貼，沒有詳細討論。
這兩天不算太忙，公司的情況還是不景氣，上班事情不多，這個學期的課有兩個是SEMINAR，所以沒啥PAPER 要交，也略為輕鬆一些，閑著也是閑著，又不能總是打孩子，那就把自己對這種保險的了解和認識再擺出來談談，也算是在KILL TIME吧。
先聲明一下哈，俺既不是賣保險的，也基本對保險方麵的知識一無所知，隻不過是聽過幾個保險經紀人巧舌如簧的篡搭，另外也聽過一些買了人壽保險的朋友的介紹，好的和不好的經曆都有，因此多少有了一點概念，說出來和老地主以及壇裏其它的網友共享。
人壽保險無非就是兩大類，TERM LIFE INSURANCE 和 PERMANENT LIFE INSURANCE。
TERM 指的是保險的年限，一般有10，15，20，30年的，在這個年限內，如果你不在了，保險公司按照你保的金額把錢給你家人。如果過了這個年限你還活著，你這份保單也失效了，你和保險公司的承保關係也同樣是終結了。
TERM LIFE INSURANC 的優點是保費極便宜，對於同樣年紀的人，同樣的DEATH BENEFIT，TERM 的保費是WHOLE LIFE 的大約十分之一左右。我想原因不外於以下兩點：
1 TERM 沒有CASH VALUE 的積累
2 TERM的保險是有時間性的，所以如果能夠比較好的選擇客人(被保對象)，在保單有效的時間內，理賠的幾率是不高的。
PERMANENT LIFE INSURANCE 顧名思義，是永遠有效的，其實某些公司的保單也有一定的限製條件，比方說到100歲時保單自動失效等等，但一般來說，對大多數人，在可見的生命範圍內，都是終生受保的。
PERMANENT 的保險也有多種，目前常看到的是 WHOLE LIFE 和 UNIVERSAL VERIABLE LIFE (UVL)
在這裏麵，WHOLE LIFE的保費是最貴的，其原因應該是：
1 WHOLE LIFE 基本COVER受保人的終生，所以保單的最終結果大都是要理賠
2 WHOLE LIFE 的投資目標是穩定，保守的收益，年溢率不會很高。
WHOLE LIFE有一個TERM LIFE INSURANCE 所不具備的優點，就是這種保險有現金值的積累，這是除了基本保險額之外，保險公司額外多賠給你的錢。這個現金值積累到一定程度後，受保人可以用它來付保費，也可以把它借出來用(要付利息)，如果借了不還也可以，隻要不超過你帳戶裏的現金值就可以，當然這樣做會影響你的BENEFIT，而且比一對一的影響還要高一些。
甚至還有一種極端的情況，就是在投保了數年之後，經濟條件發生了變化，需要用錢這時有人會取消自己的人壽保險(SURROUND POLICY)，在這種情況下，你的保險沒有了，可是帳戶裏麵的現金值去除掉取消保險的手續費後就全是你的了。這些錢部分是免稅的，最簡單的計算方式就是現金值中相當於你這些年交的PREMIUM部分全部免稅，高出的部分按當年應付的稅率交稅。
對於大多數的WHOLE LIF INSURANCE 來說，投保時間越長，現金值積累越快，也就是說，投保的前幾年，帳戶裏基本沒有什麽現金值，而以後則是越來越多，而且增長的百分比也是越來越高。舉例：某男，25歲時買了一份50萬元的WHOLE LIFE INSURANCE，年PREMIUM是4770。14年後，其帳戶內的現金值為92701元，相當於一筆年溢率接近為4。9的定期儲蓄，應該算是一筆比較穩定，保守，收益不算太差的投資了，如果他現在決定取消人壽保險，把現金全部取出來，那算下來可能比在十四年前開一個CD帳戶，存入4770元，然後每年的同一時間都再存入4770元，最後得到的還要多一些，而且別忘了，在這十四年裏，他還同時享有了50萬的生命保險。
如果此人從現在起不打算再交保費了，但還想保留這份保險，那麽他每年的保費就會被保險公司從他的現金帳戶裏扣除，但沒被扣除的部分還會繼續增值，以他目前的帳戶裏餘額，他每年需要交的保費，還有從過去十四年的現金值增長率這三個因素看，此人的餘生已經不必再交保費了，等他死的時候，帳戶裏的現金值應該不會剩很多，但這50萬的保險應該是沒問題的。這就是常見的某些保險公司在推銷其保險產品時，宣傳的“交保費N年後，終生受保”的根據，當然他們都是基於最理想情況的假設，而把其包裝為必然規律來招攬客戶的。
還有一種PERMANENT LIFE INSURANCE 是叫UNIVERSAL VERIABLE LIFE，它也是保終生的，和WHOLE LIFE的不同之處在於公司的操作手法。這種UVL一般都是把大部分的保費投入到股票，證券市場，投保人可以自己選擇投資的風險程度，調整投資的組合。UVL一般是沒有保證回報的，也就是說按時交保費的情況下，保險是永遠有效的，但現金值的積累就不一定了，可能會以兩位數的速率逐年增長，也可能是以兩位數的速率逐年減少，把幾年前積累的全部賠光，投保了十幾年，帳戶裏一分錢的現金值也沒有的情況雖不常見，但依然可能。
UVL還有一個特點就是保費不必固定，交夠基本保費後，還可以根據個人的經濟情況和市場的變化多交保費，這樣做的好處是能迅速提高帳戶裏麵的現金值。比方說在市場不好的情況下多交，待經濟回暖時，投資的回報就成了你帳戶裏的現金了。不過大多數人大概不會選擇以這種方式投資，因為在這種形勢下，直接把錢放入股市和基金似乎更方便，效果也更直觀。
總的來說，各種人壽保險都有其自己的特點，不能簡單地就說哪個好，哪個不好，還是要根據每個人自己的情況，量身打造最適合本人的保險計劃。
我自己的看法是：
TERM LIFE INSURANCE 屬於單純的保險，沒有什麽投資的功效，等到TERM的時限一到，保險也就沒了，這些年交的保費雖然不多，但也是隨保單而付諸東流了，自己是兩手空空。而且如果是公司已經為雇員買了人壽保險的情況下 (我們公司是相當於5年的基本工資)，實在是沒有必要買這種保險，中壇的網友大多都還年輕，生活，工作條件安逸舒適，出意外的可能性基本沒有，除了像老地主這樣家財萬貫，總被人在暗中窺視，想為圖其財而害其命的人，或是像我這樣，年老體衰，又生活在饑寒交迫之中，朝不保夕的人，其它人買這種保險隻是浪費，是在為保險公司的理賠率做分母而已。
WHOLE LIFE 雖然保費昂貴，但兼具有投資和保險的雙重功能，而且在大多數保險公司對WHOLE LIFE INSURANCE有保證回報率的情況下，它不失為一種可以考慮的選擇。雖然其回報率不高，但是穩定，有保障，應該算是一種長期，保守的投資組合。特別是經曆過了這場驚心動魄的金融海嘯之後，我們應該更認識到投資多元化的重要了吧？再不能把所有的籃子都放在一個雞蛋裏了。
UNIVERSAL LIFE INSURANCE 也是兼具有投資和保險的雙重功能，不僅保費低 (與WHOLE LIFE 比較) 而且靈活，如果操作得好的話，可以得到很不錯的回報。不過像我這樣總抓不住市場的走向，總認不清行業的前景，又總想在股市上分一杯羹的人，結局一定是屢投資屢賠，想操作得好也難，不如老老實實地做一些有保障但收益低的投資，大錢給別人賺，自己在一旁喝些剩下的湯湯水水也就滿足了。還有一點不太喜歡UNIVERSAL LIFE的原因就是：在股市，基金市場上投資時，你可以隨時買賣股票，改變自己的PORTFOLIO，而在保險這邊大概就沒這麽方便了 (沒試過，想象中應該是如此)。
綜上所述，我自己是這樣做的：保險買WHOLE LIFE，同時在其它投資方麵適當減少長期，保守投資的比例，因為保險的這部分已經包括一些這樣的投資了。
寫的這些東東，有的是在和朋友聊天時得來的信息，有的是自己的體會，還有就是上個學期作一個PROJECT時，裏麵有一個保險公司的Case study，由那裏也順便了解了一些保險的常識，今天寫出來，希望能給老地主，還有壇裏其它一些網友一些參考，不一定正確，歡迎糾錯指正，去偽存真，隻要XDJM們理解俺不是有意誤導，而且能夠以這塊爛磚頭引出金鑲玉，俺的目的就達到了。
還是重複那句話，保險無好壞之分，因人而異，適合你的就是最好的。
