明朝有錢今日花
（上）
（選自《即將分崩離析的美國》）
2000年我在美國的第一份工作是在摩根斯坦利下屬的“發現”信用卡公司做數據模型。沒有這個模型，公司就不知道給誰多少信用限額（credit limit)，不知該給誰便宜沾，讓他們上鉤。給錯了，信用卡公司就會虧。我有個朋友，在美國讀書，活得瀟灑，靠刷信用卡過日子，幾張信用卡輪番刷，刷到欠了五萬美元。眼看一輩子都還不清，怎麽辦？三十六計，走為上計，他一拍屁股投奔祖國。有祖國真好，投進祖國的懷抱，欠債勾銷了。信用卡公司拿他怎麽辦？沒法。這是中美經濟交往史上中國的一次勝利：中國人成功賴賬。如今是美國欠中國的錢，中國買了它一萬多億的國債。美國沒打算還，也永遠還不了。它到時宣布國家重組（分裂）就完了。你買的是美利堅合眾國的國債，美利堅合眾國都不在了，你找誰？當然，它還可以猛通貨膨脹，讓美元和它的國債都變成廢紙。反正它要設法賴賬。中國人信人死債不爛，美國人不信。就是信用卡，你欠債拒不還錢它也沒法，了不起打電話騷擾你，它不能找幾個打手登門催債。信用卡公司最狠毒的辦法就是到信用局去告你，你賴賬的事就有個記錄，你的信用分就會被降低。有些人為賴賬幹脆宣布破產。破產一種是徹底破產，一分錢也不還，一種是破產了但還還部分欠款。破產記錄保留七年，七年內沒人敢給你信用卡，沒人貸款給你。後來信用卡公司聯合起來，花錢買通國會議員，國會通過法案，把那破產就一分錢也不還的人的紀錄延長到10年。信用卡公司為這法案通過大大慶祝了一番，因為這樣一來想通過破產賴賬的就要多受三年不得借款的徒刑，這就會讓想賴賬的抓抓腦殼三思。中國人說借不成錢有什麽？我有錢花，沒錢不花。美國人不行，好些人不借錢沒法活。很多小貸款公司或小信用卡公司哄窮人上當借高利貸的宣言就是：信用不好？沒問題！我們隻想幫你。你要真信了，那就是送肉上砧板。
早先來美國的白人多是清教基督教，Protestant Christians。清教徒對消費的態度跟中國古人教的相似。“A penny saved is a penny earned”,節約一分錢就等於掙了一分錢；“An empty bag cannot stand straight”,空袋站不直；提倡節儉，少花多存，掙了錢就裝袋子裏，袋子就站得直，好像中國先賢的話叫他們聽去了。孔子說：“以約失之者鮮也”，意思是節儉就不大會出事。又說：“儉近仁。雖有過，其不甚矣。” 節儉就是仁善，節儉的人也會犯錯，但錯不到哪裏去。一千年前司馬光寫了《訓儉示康》，囑咐他寶貝兒子要節儉，說節儉是存身立世之本。新中國牢記先人教導，也號召國人“艱苦樸素，勤儉節約”。
節儉非常重要，個人、國家都要厲行節約，但是商家都慫恿你消費。商家鼓勵人消費，人們沒頭沒腦地消費，這就是消費主義。美國迅猛發展的信用卡行業，發薪日貸款行業和導致美國2008年金融風暴的次貸都與消費主義有關。消費能刺激生產，能促進經濟循環，沒有消費，商品賣不動，經濟循環就沒法進行，但消費主義鼓動的往往是過度消費。美國信用卡公司老做廣告，說你多花多得。你越花得多，你的債務就越多，怎麽可能多花多得呢？因為很多信用卡給顧客折扣，哄窮人用信用卡。你用信用卡花一百，信用卡就給你一塊；你花一萬，你就得一百塊的現金折扣。信用卡公司收商家的手續費，有時收百分之三，它回你一部分。這招還真管用，好些人就為這個用信用卡。
我在信用卡公司做過防賴賬模型，幾百個丟到模型裏去跑的變量中，最後隻剩下十來個重要的變量，其中之一就是有無儲蓄賬號（Savings Account）。銀行賬號有兩種，即儲蓄賬號和支票賬號。儲蓄賬號得放筆錢裏頭，比如我那銀行要求放一千美元以上，錢放那兒不動，利息高點。支票賬號上放多少錢都沒利息，因為那個錢隨進隨出。窮人每天花個底掉，開不了儲蓄賬號。所以在防賴賬模型裏儲蓄賬號具有重要相關性，有儲蓄賬號的賴賬的概率小些。美國大約百分之三十的人沒有儲蓄賬號，即30％的人根本沒有存款。
我2017年就美國人的存款寫過篇短文《美國真的四成民眾拿不出400美金應急款？》：
近日中國媒體報道說美國四成民眾拿不出400美金應急，讓中國網民炸了鍋。很多人認為美國是世界頭號經濟大國，富得流油，遍地都是百萬富翁，人均GDP都是五六萬美金，說美國四成人拿不出400美金應急，肯定是騙人的鬼話，隻有傻瓜才信，散布這類關於美國的謠言實在可悲可恥！有網民說這是中國記者訪問美國流浪漢得出的結論（北韓曾做過專訪美國流浪漢的電視節目）。事實到底如何？
事實是這個由美聯儲進行的有多少美國人能拿出400美金應急金的調查持續多年。從2013年到2016年調查結果基本一致。最新的是美聯儲2016年基於5000美國人的調查，結果是 46%的民眾說他們拿不出400美金的應急金。（華盛頓郵報 2016年5月25日報道：“The shocking number of Americans who can’t cover a $400 expense” )。
這個美聯儲調查結果顯示美國四成民眾拿不出400美金應急的消息多年來很多美國媒體都報道過。也有類似的別的機構做的調查。如CNN 2017年1月12日報道，由美國銀行評級針對1003美國人的調查得知美國大約百分之六十的人拿不出500美金修車或一千美金住房應急金。（“6 in 10 Americans don't have $500 in savings” ）。
四成美國人拿不出400美金的應急金根本不是什麽新聞，好久以來事實就是如此。這反映了三方麵的問題。一是美國社會保障係統比較完善，老百姓敢有錢就花。二是人家就這消費習慣，隨掙隨花。這種狀況恐怕已經延續了一段時間，至少是一代人都這樣過來的。三呢，恐怕也說明美國近年來確實很多人不寬裕，因為過去十來年多數百姓收入沒大增長，花銷卻與日俱增。
我看到國內有些博學多識的人對這個短文的評論，他們認定我這是說美國人民生活在水深火熱之中的愚民宣傳。中國有些人聽到有損他們那個“春閨夢裏人”的美國形象的話便認定那是假的。但事實是美國約一半人不怎麽存錢，也存不了錢。這種情況持續至今。2019年銀行評級的調查顯示，隻有40%美國人拿得出1000美元應急款1。2021年4月一項調查顯示，40%的美國人拿不出300美金應急款2，比前些年的情況更糟。這與消費主義風行有關。
我在美國賣綠茶，也網上賣。我不喜歡人一次訂一盒，我就這麽定價：茶一盒18塊，郵費固定八塊，六盒以下，訂多少盒郵費都隻八塊；一次買六盒就免郵費。但好些人每個月就訂一盒兩盒。這樣他虧我也無利，因為一盒的郵費、包裝費、我的時間都就在八塊錢。一次買六盒比一次訂一盒要多得三盒茶，但他們為什麽不一次訂六盒呢？沒錢。一個月隻能擠出26塊錢或42塊錢買茶，他們要這茶降壓、降糖、去痛，不然他們也不會買這麽貴的茶，商店裏兩塊錢一包的茶多的是。
消費主義發端於十九世紀與二十世紀之交的美國。1920工業化後的美國的生產能力大大提高，產品生產不是問題，人們缺乏消費能力才是問題, 所以很多人開始鼓勵消費。分期付款購買大件在1920年代已很時興，但1929年的大蕭條和隨後的大戰讓消費主義暫休一時。二戰後消費主義在美國再次興起。消費主義認為多消費是大好之事，因為消費者從消費品的效用中受益，企業的銷售額、收入和利潤也增加；個人越消費得多就越幸福，人們的生活水平和質量取決於其消費多少；人人都多多消費國家就富了。中國俗語說：“在山切莫枉燒柴，近水切莫枉用水”，消費主義卻慫恿人們住在荒山也要多多燒柴，住在沙漠也要多多用水。它宣稱說你燒多了柴就有人給你供，你用多了水有人會給你送，什麽都是越用越多；人民擔心的不是柴窮水盡，而是砍柴賣柴的沒活幹，供水送水的沒飯吃。
信用卡是消費主義的產物，最早出現在上世紀五十年代的美國，到八十年代它迅猛發展。比如我曾工作的“發現”（Discover）信用卡公司就是於1985年創立的。2006年公司為慶祝年入30億、純利3億美元，辦公樓幾層樓過道裏都擺滿龍蝦、牛排、美酒；到2020年公司已年入130億，淨利11.4億，翻了好幾番，這下更當大慶了。
信用卡的宗旨是要人們多付利息。他們到處找能花錢然後能付高利息的人。我信用好，也被“第一資本”信用卡挑中了，他們要釣我，便給我個便宜，讓我花錢，信用額是兩萬美金，一年半內我每個月隻需還花費的1%。我可去餐館吃螃蟹、喝美酒，去坐豪華郵輪。它這是孔夫子門前賣舊書，關公麵前舞大刀。我就做過一防衝浪者（Surfer) 的模型。對信用卡公司來說，給釣餌，offer, 最怕人把鉤上的食吃了，猛花錢，卻不上鉤，十八個月後即把欠款付得一分不剩。這種人叫“衝浪者”（surfer）。衝浪者在大浪上衝溜，信用卡公司就像鯊魚等在水裏，等著逮住你付高利息。我們做模型就是要隻給那些會付利息的人釣餌。我們用的數據裏隻有25%的人是靈巧的衝浪者，75%的都掉水裏了。很多人上當都是想占借錢白用十八個月的便宜，以為自己是運動健將，會衝浪，不會被逮住付息。
那個哄人白用錢18個月的信裏有一大頁紙，裏頭的字特別細，得看清。十八個月後的年利率是19.99%，錯過一次最低還款（花費的１％)後年利率就是24.99％。眼睛不好的人看不到那細小的字，眼睛好，看到了，數學不好也不懂那意思。美國人普遍數學沒學好，這就是為什麽信用卡公司能一年搜刮上千億，為什麽川普那樣的騙子能當總統。國民數學沒學好，民主都沒法運作。明明是20%的利息，它搞個19.99%, 這是智者（勞心者）的標準搞法。“勞心者治人” ，孟子說的“治”是管理、領導的意思，這裏的“治”是收拾、懲治、剝削的意思。十八個月內它不收你利息，但滿了十八個月就開收。你真用了兩萬，到時不能付清，一年後就是兩萬四；你還不起，三年後就是三萬五；這下你更還不起，且拖著，五年後就是五萬。那更還不起，再等等，十年後就是十二萬。其實它的資本成本十年就三四萬。中國人腦子裏都有個算盤，一看就知道這裏的鬼把戲。
我做小生意常流動資金不足，就冒險用它，做衝浪者，快到十八個月時就慢慢還錢，但常有幾千塊拖到最後一天才付。有回要付款時我在墨西哥旅遊，夜裏想起要付賬，忙找計算機去弄。那裏計算機笨，搞得我晚了幾個鍾頭付清欠款，下個月發現他們為我晚付幾個鍾頭收我利息一百多。
穆斯林國家大概信用卡沒法搞，他們把利息這種基於資本的盤剝叫RIBA，高利貸，其宗教信仰不許收利息。禁收利息有其社會實用功能。錢多的就該借錢給窮人，窮人還本就行了；一加利息，窮人就更窮，有錢人就更有錢，這違背天道。天道是損有餘而補不足，錢多的把錢無息借給人會有所失，但符合天道。基督教、猶太教、伊斯蘭教、印度教早期收高利貸或任何形式的利息都不行，有的還非法。在印度的佛經時期（公元前 7 至 2 世紀），有法律禁止高利貸。古希臘到古羅馬的許多國家都禁止有息貸款, 盡管羅馬帝國最終允許收利息，但把控很嚴。中世紀歐洲的天主教會以及改革宗教會都認為收利息是犯罪。
但沒有利息就沒有信用卡，沒有信用卡消費主義就不會跑這麽遠，信用卡給消費主義安了滑輪。原來隻買房子、買車或買貴重物品才可分期付款，這讓人們可以提前消費他們所熱衷的大件商品，但手續很麻煩。信用卡讓人們可用分期付款方式提前享用任何想擁有的商品和服務：買雙新鞋，去餐館吃餐好的，買瓶酒，買束花都行。
信用卡針對新客戶的平均年利率是18%, 對老客戶是15%，對不付最低額的客戶的懲罰性年利率是25%甚至更高。據我所知，華人極少付信用卡利息。一是華人數學學得好，二是華人收入都比較高，三是華人大多有錢花，沒錢不花，不當冤大頭受高利貸盤剝。原來信用卡公司很難在亞洲發展，現在不知怎麽樣。我以為負責任的政府都該限製信用卡，至少該對利率設限，因為信用卡公司從底層人民那兒盤剝太多。美國有些議員曾試圖製定法規來限製信用卡的高利率，但都沒成功，信用卡的利率都是眾多信用卡公司相互協商敲定。信用卡在一個鼓勵消費的社會裏應運而生，越來越廣泛被采用，該有它的社會功能。它確實給人們，特別是窮人帶來便利，但也讓窮人為提前消費付出更多，讓他們的可支配收入越來越少。
下麵估算一下信用卡公司是如何抽幹底層社會生存資源的。以下左側數據是2013年以來信用卡公司從消費者那兒收取的利息和雜費3，它不包含信用卡公司從商戶那兒收的服務費。
2013 年 746 億美元
2014 年 765 億美元
2015 年 786 億美元
2016 年 849 億美元
2017 年 937 億美元
2018 年1037 億美元
2019 年1210 億美元4
2020 年1260 億美元5
基於窮人年收入在全民收入中的占比我們可以推算底層家庭所付信用卡利息和雜費在其收入中的占比。底層家庭所付信用卡利息和雜費沒有數據，隻能推測。下麵僅就2020年美國六個不同收入階層的收入占比來推算6（見表27.1)。
2020年，美國信用卡公司收的利息和雜費是1200億美元。這對整個社會來說不多，隻占總國民收入的0.6%（2020美國國民總收入約為20萬億美元7）。上層40%的人估計付費不多，付費的大部分是下層60%。如底層60％家庭2020年付信用卡利息和雜費1000億，則他們2%的收入就白白付出去了（他們的收入占全民總收入的1/4，約5萬億美金）。實際上越到下層，付出的利息越多。設想最底層的20%付出500億美金的信用卡利息和雜費，次底層的20%付出300億美金，中間那20%付出200億美金，最底層20%的家庭2020年隻占全民總收入的3%，即隻收入6000億，僅信用卡付費就占到這個階層總收入的8%；當然最底層少數人可能都沒有信用卡（那就隻得用“發薪日貸款”）；次底層20%的家庭占美國個人總收入的8%，這一階層2020年隻有1.6萬億的收入，若他們白付300億給信用卡，則他們2%的收入被剝奪了。
最要窮人命的是“發薪日貸款（Payday Loan）”。比起發薪日貸款，信用卡算是文雅規矩的。發薪日貸款是真正的高利貸，年利率一般在391%-600%8 之間，高的超過1000%，那是搶劫。在美國，人們搞錢主要有三種方式：第一是掙錢，第二是撿錢，第三是搶錢。掙錢就是辛苦勞動，得到被扣除剩餘價值的那部分或辛苦買賣後獲得的那點利潤；撿錢就是有資本、有專利、有知識技術和手段，不費什麽力錢就到手了；搶錢就是利用這個法規、那個空子和別人的窘迫、弱點、無能，把人家的錢巧取豪奪來。這個“發薪日貸款”就是搶錢。“發薪日貸款”有的地方叫“支票兌現”（Checks Cashed），有的地方叫“當鋪”（Pawn Shop）。我曾在休士頓見滿街都是Pawn Shop, 很是奇怪，因為我在別地沒見過當鋪，問一美國店主才知那其實就是“發薪日貸款”。
窮人急等現錢，沒信用卡或不能用信用卡，那就隻有用這種短期高利貸。它怎麽搞呢？你今天急需500塊錢，你有工作，公司兩周後才付你工資，你就去找那貸款的小店，開張575塊錢的個人支票給他們，他們給你500塊現金，兩周後他們再兌你那支票。不可靠的人還得有抵押。兩周你付出的利息加手續費就是75美金。如果50美金是付的利息，這個年利率就是1300%；如果你這個支票兌不了，他們就按極高的年利率來收你那500塊借款的利息。
這個發薪日貸款從1993年開始突然在美國火起來，遍地開花，專門“服務”窮人。各地政府發現它有問題， 12 個州禁止這種貸款，18 個州將 貸款利息限製在 36%，45 個州和華盛頓特區有利率上限，但上限很高，中位數為 38.5%，但有些州沒上限，比如德克薩斯州。2018年，全美有23000家發薪日貸方，2300多萬人用過這個貸款，這個行業大約進賬300億美元。常有人想立法禁止包括發薪日貸款之類的高利貸，把年利率上限設為36%9 ，但至今沒有一個全國性的利率上限。“發薪日貸款”的店子都開在窮人區，它搜刮的絕大部分是社會最底層10。估計高利息都是從最底層40%的人頭上攫取。設想如2020年它共搜刮300億美金，若最底層20%出200億，則最底層20％那撥人約3%的收入又被攫走了；加上信用卡利息費用500億，則最底層20%家庭收入的十分之一就被人輕巧地攫走了。
自己的收入被作為高利貸的利息拿走了，則等於被剝奪了這收入的支配權。為避免被利息盤剝，我們每個人都得懂如何消費。
我們的收入一部分存起來，有人拿些去投資；存錢和投資之外用於購買實物和服務、花費於吃、穿、住、行、醫、教、娛等等的錢就是消費。把錢捐出去、繳稅、被盜、被騙、被搶、被懲罰性罰款或收繳額外費用、付高利貸等都不算消費，因為這些錢都沒被用來購買我們需要的商品或服務。捐獻是善舉，繳稅是履行義務，闖紅燈被罰款、沒按時還錢被收繳高利息都是被人懲罰性剝奪了收入的使用權。要懂消費，我們先得區分消費類型。
消費按其功能可分成四大類（見表27.2）：
第一，必要性消費，
第二，投資性消費，
第三，享受性消費，
第四，浪費性消費。
必要性消費又分絕對必要和次必要，次次必要等。必要性消費就是生活必須的消費, 買米買麵，買鞋子、買房或租房，買車上下班等等。
投資性消費可分大投資和小投資、長期投資和短期投資。比如買本書看看、報個班學點東西、上大學繳學費等都是投資性消費，這類消費會有間接回報。
享受性消費可分為身體享受和精神享受。精神享受又可分為炫耀性消費和自娛性（自我滿足性）消費，身體享受消費又可分為有害消費和有益消費。
浪費性消費可分為上當受騙性、自損性、自虐性或自殘性消費等等。
個人的所有消費都可歸入以上四大類，細分還可歸入不同小類。消費常有多重屬性，可歸好幾類，我們來具體看看。
去按摩是什麽消費？如果你好好的就去按摩，那是享受性消費。如果你傷筋動骨了，按摩後就不痛了，那就是必要性消費；好得快，可以馬上去工作，那就可算是投資性消費；按摩了，半點用都沒有，那就是上當受騙性消費。
一個女孩大學畢業到上海工作，舍不得吃舍不得喝，因為同事們都在談論那個名牌包，她就也舍血本買一個。買這包是炫耀性消費。十一回老家，高中同學集會，她就背那個兩萬塊的包。但一到老家，那個包的消費性質都變了，因為那個包的推銷商的欺騙宣傳工作不到家，小縣城裏沒人知道這包。女孩跟同學說我這包兩萬，她高中同桌就想：讓我試試！放了幾個鋼幣在她包裏頭。等她們吃完飯，她同桌把鋼幣從她那兩萬塊錢的包裏拿出來，發現沒變成金，也沒變成銀，便心想：你傻啊，鋼幣擱裏頭又不能變成金的，你花這麽多錢買它幹啥？但她不說。她同學背的包比她這個包好看，裝的東西還多，都隻要兩百來塊。吃完飯出門，太陽老大，同學們把包舉起來擋太陽，這貴包女卻把白嫩嫩的手捂包上，怕曬壞包。手曬壞了隻皮痛，抹點油膏就好了，兩萬塊錢的包曬壞了心痛，沒藥治。她們剛在街上走幾步，突然下起雨，同學們又都把包舉起來遮雨，她呢，趕快把包掖到襯衣裏護住，把自己淋得落湯雞似的。你看，人家那個包還能當陽傘雨傘，比她的實用多了。她想炫耀，沒想到同學們心坎裏都瞧不起她，隻覺她傻。所以她花兩萬塊錢買個包就成為上當受騙性消費。
這裏要說說炫耀性消費。“炫耀性消費”是美國社會學家托斯丹·範伯倫（Thorstein Veblen）1899年提出的。中國目前還不算富，但越來越多的人購買奢侈品，搞炫耀性消費。中國的奢侈品消費過去幾年急劇增加，預計2025年會成為世界第一。花幾萬塊買個包就是典型的炫耀性消費。汽車或手機類的科技產品會有功能上的差異，而大多奢侈品如昂貴的衣服、背包、酒水的使用價值有限，與一般衣服、背包、酒水並無多大實用功能差異。買奢侈品的人更多花費於商品的心理價值。商品的心理價值是有資本的勞心者通過宣傳炒作創造的附著於商品之外的虛榮價值，所以很多炫耀性消費其實都是上當受騙性消費。
一小夥子在網上認識個美女，一下就找到了心靈伴侶，一刻不微聊兩句就渾身發燒。幾天下來，跟美女如膠似漆。對方一個字拋過來，小夥子就知道她喜還是愁；美女的一舉一動都牽著小夥子的心。他早上三點鍾都躲被窩裏跟美人網聊。世界上隻有那個美人，地球都不存在了。美女一天忽然發來個愁眉照，小夥子馬上天黑了，忙送一問號加三個感歎號再加個問號過去。美女說她媽突發心梗，急需手術，可是手術費要三十萬，然後美人流淚照就發過來了。小夥子揪心啦，要救心上人的母親，要千金博一笑，便把手頭存了十幾年的壓歲錢三萬塊給打過去了。隔天那心上人就拉黑他。這個花費叫什麽？上當受騙性消費？不是，因為他根本沒花這筆錢。他被騙了。因為那個美女其實是躲在寶島台灣的一五十歲的寡婦。
中國有個賣藥發了財的人，不知是賣真藥還是賣假藥。他給一自稱能幫他女兒進斯坦福的人六百萬美金(四千萬人民幣）。那人就把他女兒包裝成劃船運動員，然後買通斯坦福大學劃船隊的教練，把他女兒弄進了斯坦福。美國名校對有體育特長的網開一麵。其實他女兒各方麵都不錯，不找人也有可能進斯坦福，但他為了保險就花了這個錢。 他這個四千萬是什麽消費? 投資性消費。不幸得很，他找的那個中介叫辛格，被抓了。這個賣藥發財的人的女兒就被斯坦福開除了。這孩子很無辜，因為這是她父母背著她搞的鬼；可憐天下父母心。這一來這賣藥的花的四千萬算什麽消費? 上當受騙性消費。其實他再加個幾百萬美金，走正門給斯坦福捐個一千來萬就名利雙收：自己得了捐款的名，女兒又穩穩上著斯坦福。無知使他名財兩空，所以說知識就是力量。
中國有個靠倒賣房子發了財的潘某就很有知識，曉得美國精英大學的不成文規矩，就是根據你孩子的學習情況，你捐一定數目的款，他們就可把你孩子收了。孩子越笨，捐額越高。川普女婿庫什納比較笨，SAT（Scholastic Aptitude Test 400-1600)隻考了一千兩百多分，一般中國孩子閉著眼睛也考個一千四五百分；庫什納父親就給哈佛捐了兩千五百萬，把他買進了哈佛。這個潘某，生在個驢子不拉屎的窮地方，特節儉，據說是隻一毛不拔的鐵公雞，但他對富得流油的哈佛大學出手大方，一下捐了一千五百萬美金，合一億人民幣，又給耶魯捐了一千萬美金。捐獻本不算消費。但隨即潘某一個兒子就進了哈佛，一個進了耶魯。顯然潘某的兒子比川普女婿聰明得多，所以他隻捐那麽點就行了。那麽潘某這個“捐款”其實就是投資性消費，為他兒子的前途做的投資。潘某精明到家，名利雙收，比那個賣藥的土鱉高明多了。
（選自《即將分崩離析的美國》。待續）
1https://www.cnbc.com/2019/01/23/most-americans-dont-have-the-savings-to-cover-a-1000-emergency.html
2https://finance.yahoo.com/news/americans-savings-drop-lowest-point-172937642.html
3https://www.cnbc.com/2018/07/19/consumers-paying-104-billion-in-credit-card-interest-and-fees.html
4https://www.magnifymoney.com/blog/news/u-s-credit-card-debt-by-the-numbers628618371/
5 https://www.fool.com/the-ascent/research/credit-card-company-earnings
6Table H-2: https://www.census.gov/data/tables/time-series/demo/income-poverty/historical-income-households.html
7https://www.statista.com/statistics/216756/us-personal-income/
8https://www.incharge.org/debt-relief/how-payday-loans-work/
9https://www.cnbc.com/2019/11/12/federal-lawmakers-look-to-take-payday-loan-rates-from-400-percent-to-36-percent.html
10https://en.wikipedia.org/wiki/Payday_loan#Impact
