| 房價比就是房價與年家庭總毛收入的比值，例如，一家年總毛收入是7萬美元，房價是21萬美元，那麽房價比就是3(21/7)，也就是房價是總收入的3倍。 關於房價比，世界各國，每個國家均不同，基本的平均數會在4-10之間，很低，很高的占很低的比例，目前，美國約在4左右，也就是美國房價是美國人年總收入的4倍，但這是個平均數，美國很多地方，或者說我們熟悉的很多地方-加州，紐約州，夏威夷，佛羅裏達，房價比遠遠高於4。 (一)銀行的貸款審核標準決定了房價比 在美國，銀行貸款的審核標準(RATIO)是28/36： 28：指的是貸款人每月支付貸款(本金，利息，房地產稅，保險-PITI)不超過家庭月毛收入的28%，比如，你家每月毛收入是5833美元，那麽你每月支付的貸款不可以超過1633美元。 36：是指你的月房貸款加上其他債務不能超過月毛收入的36%，即2099美元，那麽你的其他債務不能超過466美元。 這是個很嚴格的標準(FANNIE MAE製定的)，我們大致認為收入要是房價的3.5-4倍才能被銀行批準(月收入X12 就是年收入)，比如，你家的年毛收入是7萬美元，那麽你能買到房子的價格應該是在24.5-28萬美元之間，當然沒有考慮你的首期是多少，一般我們認為是5%。 (二)為什麽房價比是在4左右？ 家庭毛收入是7萬美元，每月是5833美元，稅後是4800美元左右，一家4口的美國人的月開支如下： 1)兩輛新車汽車貸款550美元，汽車保險150美元，汽車維修，保養，汽油300美元，汽車上的花費是1000美元。 2)兩支手機，每月100美元，高速上網，有限電視等100美元，電費200美元，水費50美元，煤氣50美元，總計是600美元。 3)生活費平均每人300美元，就是1200美元。 4)其他開銷平均每月300美元 總計：3100美元(1000+600+1200+300) 餘下：1700美元 也就是，還有1700美元可以供房子，即房子的月供(PITI)不能超過1700美元。30年固定利率，20萬美元(21美元的房子)的貸款，利率6%，每月支付大約1200美元，在加上房地產稅，保險，約400美元，總計1600美元，每月能存100美元在銀行。 房子是7萬，房價是21萬，房價比是3，如果房子是25萬，首期是4萬，那麽房價比是3.57，如果房子是28萬，首期是8萬，房價比是4。 因為美國人在汽車上的花費很高，同時生活水平不會將就，這是一個重要的因素導致美國的房價比不高的原因。 (三)利率和首期是影響美國人買房的主要因素 我們就來看看什麽是影響買房的主要因素： 1)首期 美國人不知道儲蓄，銀行裏沒有錢，所以，付20%是很難的，10%也不容易，銀行貸款的最低要求是5%(FHA是3%，VA是0%)，大家現在知道，為什麽零首期對於美國人買房子是多麽的重要了，最多的是5%和0%首期。 2)利率 為什麽美國的貸款多數是30年的，15年的很少，因為15年的要比30年的貸款每月多付20%，同時，美國的30年平均利率是9%左右，直到中國大量購買美國的國債之後(2003年)，美國的30年固定利率維持在6.25%左右。 利率低，每月付貸款就少，買起房子的人就多。 3)浮動利率(ARM) 固定利率與美國的債券市場(BOND MARKET)相關，但浮動利率與聯儲FED的利率有關，具體就是與LIBOR指數相關。 所以，911之後，美國大減息之後，貸款的浮動利率很低，在3.5-4-5%左右，這才是美國房地產大躍進的開始，因為用浮動利率之後，很多人就能貸款了。 次級貸款人的收入不是低收入，平均收入也在8-9萬美元，那種認為次級貸款的人是低收入的看法是錯誤的。次級貸款中有一小部分是低收入，絕大多數是高收入但是高負債。 但最後，聯儲加息，利率到7-9%，所以很多人付不起了，這就是次級貸款危機的來曆。 不管是美國，還是中國，當房價比不合理--過低或過高的時候，市場就會自動調節，這就是房地產發展的客觀規律。 | 
