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金融危機一周紀實(二)

(2009-09-16 11:08:26) 下一個

2008 9

記得在 CNBC 的電視紀錄片《紙牌屋》( House of Cards )中  CNBC 的金融記者戴維·費波對房產泡沫進行了大量的采訪調查。其中,講到一個發生在近北極圈的挪威邊遠小鎮的故事,小鎮隻有 18 000 人,大概是離華爾街最遠的城鎮了吧。但也沒能逃過華爾街銷售經理的注意。鎮長為了幫助小鎮籌資以平衡預算,在那些證券銷售經理的花言巧語下,用貸款購買了她自己都搞不清楚的經華爾街打包過的,所謂的三 A 極的貸款證券。金融危機發生後,小鎮不僅損失了自己的資金,還欠了銀行一大筆貸款。當記者戴維·費波幾經輾轉,換乘 4 次飛機,趕到小鎮采訪時,詢問為什麽會貸款買那些他們自己都不清楚的金融衍生品? 那個近乎絕望的女鎮長對戴維講:他們跟我們說,這些金融產品的價格永遠不會跌 她最後苦笑著著說,以後再也不會再相信那些穿阿瑪尼高級西裝禮服的好人了。 

當我看到這個紀錄片時,不僅僅是同情那些善良的邊遠小鎮民們,我不禁再一次問自己:為什麽? 為什麽會發生這一切?為什麽美國人會這樣做?

這一切要從去年的 9 月份講起,月初的幾天,電視新聞頻道幾乎每時每刻都在播放由次貸引起的房產危機,可能會引起金融風暴。全美最大的兩家房貸公司,房利美和房地美的損失愈加嚴重,可能已資不抵債,而這兩家公司擁有全美超過一半的,約 1.5 萬億的居民住宅房貸。 我們隻是隱隱覺得房價可能要走下坡了。因為我們於 1999 年購買第一所房子時,房價剛已開始上漲,而且持續上漲至 2007 年上半年我們換房的時候,升值超過 80%  等到 2007 下半年房子已停止上漲了,而且各地傳來房價下跌,貸款掉期,而房屋被銀行收回的消息。由於那些美國主流媒體的宣傳,我們大多數人當時天真地認為美國房價永遠都會隻漲不跌, 購房是最保值的投資;而且認為是那些低收入的人,不自量力買了房屋而無能力按期付貸;還認為是那些貪婪的投資者,利用無首付,低利率投機買房囤積,而當房價停止上漲,無法繼續盈利時,就丟還給銀行。那些貪婪的投機者是造成後來危機的罪魁禍首 

電視新聞報道說房地美和房利美是政府擔保的企業 (Government Sponsored Entity), 如果它們出了麻煩,政府肯定要出麵的。說實話,我還是第一次聽說到兩房的名字,雖然我們知道我們的房屋貸款被貸款銀行轉賣數次,但還是第一次了解兩房竟有這麽大的規模,經營著美國最大的二級房貸市場。而且沒想到美國還有這樣的私人企業” - 政府擔保的私人企業?  我們的印象裏美國除了郵局和鐵路是政府經營外,其它的都應該是私人企業,自負盈虧的,所以這才是資本主義呀。所以我腦子裏打了個問號,不知道政府會做什麽。 9 7 日,政府招開記者會,宣布把兩房置於監護狀態下,並宣布通過購買股權的形式注資 2000 億,兩房各 1000 億。我隻記得保森也在場,表示監護是他認為最好的辦法。後來聯儲主席伯南克也表示歡迎政府的決定。 2000 億,我們根本沒有概念那是一個什麽數字,也沒有概念那 2000 億是從哪裏來的,我們所知道的就是政府要通過投資的形式,讓兩房繼續運營,穩定經濟,以後兩房盈利後再還給政府。 布什也在白宮表態,不能讓那些暫時付不起房貸的人失去他們的美國夢,一個擁有自己房屋的美國夢,美國政府要盡一切力量幫助他們繼續他們的美國夢。我半信半疑的,覺得如果無力承受高放房貸,為什麽要盡力幫助呢? 為什麽要他們住在經濟上無法承受的房子裏呢? 誰幫他們付房貸呢? 何況,對我們這些移民來講,美國夢並不隻是一空中樓閣呀,我們最需要首先是身份,工作,穩定收入,和家庭呀,並不是負擔不起的借貸呀。

兩房的事件沒到一星期,我記得是914號的那個星期天,電視上又開始整天播放李門投行即將破產的消息,雖然感覺有點奇怪,怎麽這個170年曆史的投行說倒就要倒了,他的資產有幾千億呢? 兩萬多員工的規模。電視裏不斷傳出英國巴克利,還有南韓的一家銀行有興趣,而且在協商購買或和它合並,還有美銀,是最有可能的買主。所以我們覺得肯定會有其他公司把它買了,像貝爾·斯通那樣。 還記得去年的三月份時, 貝爾·斯通也是突然於一個星期五宣布破產,而後那個周末,由聯儲作媒人,補助了290億把它賣給了大通。 我還記得那個貝爾·斯通的執行長在那個星期的禮拜三,一大早就接受CNBC(美收視率最高的財經電視頻道)的采訪,並喊話說:我們有充足的流動資金….”,但接下來的24小時,到禮拜五早上,就宣布資不抵債,破產了。(Chapter 11:  破產的第一步 – 重組)。我們還開玩笑說真不能相信華爾街。貝爾·斯通雖也號稱華爾街第五大的老牌投行,但那一次並未引起我的太大關注。

可這次李門事發就不一樣了,因為不光李門,新聞講美林(Merrill Lynch)也有了麻煩,也在尋找合作夥伴和買主,華爾街好像出了大事,自作自受!,我們還像往常一樣,像看其它新聞一樣地開著玩笑。但沒有想到,李門因沒有達成任何買賣及合作協議,在星期天下午就宣布破產了。而美林卻找到了買家,以440億,每股29元的價格,把自己賣給了美銀(Bank of America) 真是一家歡樂一家愁。電視裏不間斷地播放著李門在曼哈坦總部前的鏡頭,雇員們陸陸續續地走出了辦公樓,手裏拿著紙箱和自己的用品。我們有點幸災樂禍,又有點同情那些普通雇員 - 那些沒有賺到大錢的普通職員。究竟發生了什麽大事,我們還像蒙在鼓裏一樣。但這時我最關心的是我的一個好朋友,一年前剛從貝爾·斯通轉到李門工作,但並不是年薪百萬的交易員,隻是普通的IT 員工。他在美工作了多年,雖有積蓄,但沒有家財萬貫,而且一家老小的生計基本是指望著他呢。 我幾個電話過去,都是留言機,打到家裏,也沒人接,我有點納悶,怎麽回事? 

 

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