均線分析（三）

均線夾層的賣出意義

　　均線夾層是指三條長期均線(20日、120日、250日)之間的空隙距離，按照均線所處的形態可。

　　劃分為單線夾層和雙線夾層兩種情況：

　　1、單線夾層。股價經過持續下跌後出現暫時止跌起穩的走勢，波動範圍始終位於20日和120日均線之間，因此而稱"單線夾層"。隨著20日均線的不斷上移，120日均線的不斷下移，就形成了一個壓力與支撐相互對峙的局麵，導致股價的波動幅度逐漸收窄，操作中若價格長時間不能夠有效突破120日線，意味此時的夾層區壓力大於支撐，應及時賣出。2、雙線夾層。這種走勢恰好是"單線夾層"的一個良性演化，是指股價單線夾層破位後重新蓄勢並且一舉走出突破20日和120日均線，在250日均線(年線)附近遇阻回落並再次同時跌破20日和120均線的過程，由於夾層區是以20日和120日兩條均線為基準的單條均線，再附加250日均線就構成了一個"雙線夾層"。這個區域仍然是股價遭遇250日線(年線)無力突破而出現下跌的一種形態，操作中股價接近年線出現量能不能放大、走勢偏軟的跡象時應及時賣出。

　　均線夾層走勢純屬重要的股價弱市特征，無論是單線夾層還是雙線夾層，都是股價缺少量能配合無力突破重要阻力區的體現，而其中可怕的、殺傷力最大的是股價結束夾層走勢後往往會出現加速度下跌的跡象，那麽在實戰中隻有結合兩種不同的均線夾層走勢及時的做出賣出決策，才可避免大的損失。

　　其實除了慢速KDJ指標外，其他的指標早就沒有實戰意義了，現在才醒悟是不是太晚了。股市中的醒悟往往是用巨大金錢的流失換來的，所以，今後再有什麽人跟你講指標問題，你可以不用再聽了。隻有K線和均線加上量能，這些都是所有指標建立的鼻祖和來源，指標隻說明過去，而均線說明市場股價的成本。所有的消息都是為了配合股價運作而立的，這就是為什麽每股收益一元多的夏新電子在此次大漲的環境中不漲的原因，有去年一年的漲勢和今年大比例送股，接下來的故事講的一定更美，但隻是一個目的，出貨。在中國，績優，意味著圈錢的通行證，得來的隻有更瘋狂的圈錢。

　　當所有5、10、30、60、120、250均線走好的時候，意味著一個頂部即將形成。當所有均線成空頭排列時又意味著一個底部的形成。特殊參數的均線往往是股價支撐位也是阻力位，長期均線向下，短期均線向上，股價不能有效突破長期均線的壓製，股價將至少有百分之五十的下跌空間。短期均線突破走勢平緩或上行的長期均線，並有效站穩於長期均線三天以上，意味著的一波大的，第一次回調到特殊參數長期均線之上，或擊穿一至二日能立即再次返回此均線，將進一步確認向好的一麵。

　　短期均線走好隻是短，長期均線走好是長。在長期均線之上的每一次回調特殊參數均線處都是買入的時機，這種陰K線的出現都是做盤手調整股價乖離的手法。

　　所有的機構操盤手都是嚴格按照特殊參數的中長期均線來做盤，一般中小機構用周均線做盤，國家級機構用月均線做盤，隻有散戶用日均線。一個星期的五天中，星期一，五很關鍵，因此消息常常出在星期四，為星期五做盤打下基礎，星期三往往很平靜又常常是一周調整股價的日子。一個月的上旬和下旬很關鍵，一日的前一小時和後一小時很關鍵。一年的前二個月和後二個月很關鍵。

　　年線的另類應用

　　年線(250日平均線)主要是用來判定大盤及個股點睛大的趨勢。假如股指(或股價)在年線之上，而且年線保持上行態勢，說明大盤(或個股點睛)處在牛市階段，此時為買入或持股的信號；若年線保持下行態勢，且股指(或股價)在年線之下，說明大盤(或個股點睛)處在熊市階段，此時買入虧多贏少。因此，年線又稱為牛熊線。

　　1.套牢者的"逃命線"。對前期已出現一輪較大升幅之後見頂回落的莊股來說，一旦跌破年線，證明調整格局形成。後市調整時間和空間都難以預測，而套牢的投資者應該當機立斷，以年線作為止損線，盡快逃命。

　　2.反彈的"高壓"線。對在年線之下運行的個股點睛來說，若反彈至年線附近，遇阻回落的可能性很大。因而一旦股價接近年線附近，宜減倉為宜，盡量不碰這根"高壓線"。

　　3.跌途中的"救命線"。一些在年線之上運行的個股點睛，途中若出現短線回調，在年線處往往會獲得支撐，隨後出現反彈的概率極高。在此線附近，套牢者可適當補倉，空倉者可大膽介入搶反彈。

　　十周均線。

　　上班族沒有時間盯盤麵，隻能中線持股，看好一個股點睛票在底部買入的，趕緊守好倉。如何掌握賣點呢？十周均線就是我們的生命線，不論中間怎麽震蕩洗盤，隻要十周均線不破，或不有效跌破，你就可以放心持股。

　　閃點炒作法。當股票股價的20日均線和30日均線都是上漲趨勢的時候，若此時其10日均線無拐折上漲了10%，那麽，這個股點睛價的特征K線均線形態，就稱之為閃點形態。閃點破滅了就伺機賣出，也就是說，10日均線拐折了，就伺機賣出該股票。若特別看好這個股點睛票，那麽，可以略加等待，但是，一旦出現暗點，一定要賣出。閃點介入條件之一就是要求10日均線無拐折上漲10%，若該股票其他方麵條件很好，這個無拐折上漲10%的條件，可以略作放寬。通過閃點炒作法，能夠捕捉黑馬股票的概率，大概有10%；而造成虧損的股票比例，則大約50%。因此，使用這個方法，風險極大，個股點睛炒作法則紀律規範，更加要求嚴格。

　　亮點炒作法。當日線上10日均線、20日均線、30日均線都是由下降扳正向上了，這個形態就是亮點形態。反之，當日線上10日均線、20日均線、30日均線都是由上升拐折為下降，這個形態就是暗點形態。在個股點睛的亮點處伺機買入股票，暗點出現賣出。

　　周線黑馬三大要素

　　一是均線運行要素。當7周均線上穿14周均線時，堅決買進；反之，當7周均線下穿14周均線時，就應毫不留戀地賣出。二是成交量要素。當一周成交量超過前周4－5倍時，就可以放心買入。三是時間要素。一般而言，在周K線中尋找的黑馬一旦上升，多在5周時間，這是指每一波上行的時間，這5周中，無論周陰線還是周陽線，到達這一時間限度，不論你贏多贏少最好是賣出了結，因為周線黑馬往往以升幅大小來衡量，以上升時間來衡量，如果不掌握這一規律，那麽就有可能由盈到虧。必須依照這一時間周期辦事，才能獲得真實的收益。在均線交叉、成交量放大4倍以上和5周時

　　間這三大要素中前二大要素是買入的最佳機遇，是抓住黑馬、迅速騎上的條件。而後一條是鞏固獲利成果的重要條件，也就說你騎上黑馬，跑了段獲利的上升通道之後該讓黑馬休養生息了，如果超出這一限度，勢必會產生人仰馬翻的後果。

　　準確選黑馬的交易係統

　　雙均線係統指的是指數或股價的移動平均線以及成交量的移動平均線係統，其中，股價類的均線係統參數可以設置為5日、10日、20日、30和60日等多條移動平均線，對成交量的均線係統的設置不能照搬指數或股價的均線設置，要根據對成交量的運行特征將均線設置為三條，分別是6日、12日、24日移動平均成交量。雙均線係統比較適宜於準確出擊剛剛擺脫跌市，進入反轉階段的強勢股。在利用雙均線係統選黑馬時，最關鍵的是判斷股價與成交量的突破有效性。

　　1.當股價和成交量均突破各自的移動平均線時，表示該股進入強勢上升階段，這時可以積極關注個股點睛的動向。

　　2.當股價的5日均線突破整個均線係統，而6日移動平均成交量突破12日和24日均量時，可以開始建倉買入。

　　運用雙均線係統選股，要密切關注其突破時的力度，如果短期均線隻是在和其它均線糾纏粘合階段偶然突破的，屬於無效突破，如果股價或成交量的某一均線係統突破，而另一均線沒有形成突破的，也不能貿然買進。

　　雙線跨越黑馬騰飛。

　　確認盤小、價低、題材這三點基本條件之後，便是需要掌握買入的時機。當二條均線雙雙穿越第三條均線時，必然會產生出一個升幅翻番的黑馬。選擇5日均線、20日均線和90日均線。在5日均線領先跨越90日均線時，應密切關注；當20日均線隨後跨越90日均線時，必須堅決及時地建倉。

　　雙蹄奮起升勢有力。雙蹄奮起，就是在90日均線上產生兩個立足點，當第二個支撐點確立後，一個在90日均線上所構成的三角形已形成了。這時好似一匹黑馬，在奔騰之前的一次雙足騰起，隨之將會出現一個馬不停蹄的奔騰過程。

　　識別黑馬的耐力。一個具有強勁升勢的黑馬股，必須具有5日均線與20日均線穿越90日均線的先決條件，然後在8-13日內產生三角形的二個支點，就像馬的兩個後蹄，同時，短期內產生五個黃金交叉，則5日均線與20日均線的黃金叉，5日均量與10日均量的黃金交叉，MACD快線與慢線的黃金交叉，RSI相對強弱指標的黃金交叉，DMI人氣指標中＋DI上穿－DI的黃金交叉，這7個條件具備必然會出現黑馬上竄的表現。但是，奮蹄黑馬有二種，一種耐力持久；一種耐力不足。因此對耐力不足的黑馬，必須短線了結，對耐力持久的黑馬可長線持有。那麽，如何去識別：雙線穿越後是否形成三角形的雙足，支撐點是否堅強有力；在雙線穿越，雙蹄奮起後，上升的速率是否過快，如果日升幅平均在8％以上，那麽應隨時準備離場，及早獲利了結；如果在90日均線上幾度跌破，已說明此黑馬後勁不足，難以勝任中長線的投資，難以產生可觀的升幅。

　　關前蓄勢強勁躍動。當一個經曆長期盤整(半年以上)，在低位蓄勢已久的個股點睛，如出現5日均線與20日均線，先後穿越90日均線的情況時，不僅會出現一躍而起的升勢，以及雙蹄奮飛後的騰躍，還會出現另一種形式，這就是關前蓄勢的形式。這類個股點睛在雙線跨越90日均線之後，往往先進行一段小幅的攀升，然後重新整理橫盤，蓄勢等待。當大盤走勢、題材、資金、換手率、技術指標、形態各方麵均萬事俱備後，便乘東風借勢而強勁上升。所以這類個股點睛，必須在慧眼獨具之下，果斷選擇。然後耐心持有。千萬不能急躁出局，否則將會失去一個極佳的獲利機遇。對此類個股點睛，必須堅定信念，在操作上，可選擇長期蟄伏的個股點睛作為黑馬候選名單，然後一旦雙線跨越立即建倉，當小試牛刀時，不妨可適當減磅，一旦五個金叉再度形成，便加倍補倉、大膽參與。

　　磨礪越久升勢越烈。凡是在跨越90日均線後，出現一波升幅，然後橫向盤整與90日均線形成近形成近似直角三角形的個股點睛，其後續的升勢將十分強烈。在第一波啟動時是否具備了雙線跨越，五大金叉的條件，然後看其在上升一波之後是向下回落原地還是高位強勢橫盤，如果是後一種，那麽不妨長線持有，耐心等待其蓄勢後的可觀升幅。一般而言，不放巨量，決不出貨。

　　周線金叉黑馬標識。當周K線上出現7周與14周雙雙跨越34周均線之時，便是黑馬標識最為強烈的時候，也是建倉的最佳良機。第一波的回檔已近底部，顯示出又一次建倉機遇，而且第二波的上升將遠遠超過第一波。同時7周均線又一次與14周均線形成黃金交叉，這一標誌是黑馬第二次騰飛的重要信號。當然此時5周均量與10周均量呈黃金交叉，MACD快線與慢線呈黃金交叉，DMI中＋DI上穿－DI呈黃金叉，KDJ周線指標呈黃金交叉，RSI7天與14天呈黃金交叉，可見多項技術指標已萬事俱備，張箭待發。

　　月線金叉異曲同工。月均線分別為3、8、17，在3月均線與8月均線形成黃金交叉時，月KDJ指標也形成黃金交叉，10RSI與12RSI形成黃金叉，5月均量與10月均量形成黃金叉，DMI指標顯示＋DI向上表明有買盤主動進入。技術指標顯示，黑馬蹤跡已初露端倪，此時建倉，正是抓住黑馬躍上馬背的最佳時機。月K線的均線形成黃金交叉時，便是中長線黑馬初步產生的最佳時機，此時果斷買入。

　　日月相映周線貫通。以月K線和日K線為相應選擇依據，再以周K線進行融會貫通性地分析，這也許會增加在強勢股精選中的可靠性。以日K線與月K線為相互映襯，確認建倉時機，然後以周K線確認持股時機，這樣便能穩健地讓黑馬跑完全程。

　　三線結合勝券在握。首先以日K線的征兆為第一建倉依據，這樣就占了時間上的優先，並獲得了低成本的收益。然後從周K線和月K線的變化上找到繼續持倉的依據，這樣當月K線發出黑馬征兆時，你已獲得20％以上的收益。隨後在是否繼續持股上，仍按照日K線、月K線相互映襯周K線貫通融和的辦法作出持股與否的抉擇。可見在精選強勢股時，不妨多花點時間尋找日K線、周K線與月K線三者的聯係及規律，這是十分有益的。

　　馬力強弱常看騎術。密切關注5日均線的動向，隻要不穿越20日均線就堅決清倉，這樣你不僅是個尋黑馬高手，也是個騎黑馬的高手。

　　升看均線跌看跑道。一匹黑馬的發現並不難，真正難的是騎上黑馬後密切關注反映黑馬體力的這三條均線，當5日均線走軟時首先應警覺，20日均線回頭時必須考慮休息。當這二條均線跌破90日均線並迫使90日均線向下時，則堅決果斷地清倉離場。

　　破線減半出軌清場。當你騎上黑馬時，隻要集中注意力，關注5日均線的變化，隻要其不破20日均線就可以心情舒暢地騎完第一程，當5日均線走弱並跌破20日均線，此時堅決減半，一旦5日均線跌破90日均線時則堅決離場。

　　不見死叉長期持有。在周K線中，一般可以注意三個指標，這就是均線指標、均量指標及MACD趨向指標，這三個指標先後次序為均量指標最先反映，趨向指標隨後，均線指標結尾，當這三個指標均呈死叉時應果斷出局或減磅。

　　利用10周均線判股價走勢

　　10周均線在判斷股價趨勢的變化中有著很強的實戰意義。在談到趨勢的變化時，不得不談一談軌道線，軌道線的由來主要是在已得到了趨勢線後，通過第一個峰和穀所作出的平行線，這條平行線就是軌道線。在通常分析係統中，軌道線指標的PMA取值一般為10，因此軌道線中的中軌為10日均線，周軌道線中的10周均線就是周軌道線的中軌。軌道線在技術分析理論中屬於切線類理論，因此它在判斷持續整理形態到打破原有的持續整理形態方麵有著非常獨特的作用。10周均線作為周軌道線的中軌，在判斷股價趨勢的變化中，有著較其它技術指標提前預示的作用。在股市實戰中的勝利者往往都是在原來的持續整理平衡趨勢快到打破之前或者是打破的過程中，采取行動而獲得的收益。在實戰中，當股價有效突破或跌破10周均線時(也就是軌道線的中軌)都是上升或下跌趨勢打破的開始。

　　10周均線，即軌道線的中軌線是趨勢延續和趨勢改變的關鍵點，對善於炒波段的投資者來說，具有非常強的實戰參考作用，它排除了日線和分時線的雜波，具有研判趨勢改變時的特點。但投資者在運用時還應注意幾點：突破10周均線時，在相對低位，跌破10周均線，在相對高位時有效性較強。突破或跌破時，有3%的幅度，最好是以光頭或光腳線報收。另外，作為一個成熟的投資者，一般不買10周均線被有效跌破的股票，不賣10周均線之上的股票，沿10周均線順勢而為，將是最大的贏家。

　　大盤五周均線勾頭上升買入法。當大盤五周均線止住跌勢，開始勾頭向上，且收盤站穩五周均線之上時，為中線買入時機。

　　反向均線。是根據股價的走勢選擇均線，依照這根均線走勢對未來股價的影響，判斷股票未來走勢的屬性。如以前期高點設置均線，這根均線是一個明顯的阻力位，如果股價有效突破這根均線，可買入等。

　　控盤過年線。股價創年內新高；股價在獲例盤95%以上；換手在1%--4%之間，最好是換手在1-3%。