頂級交易員的十三項人格特質 ZT

頂級交易員的十三項人格特質

2015-06-05 04:28:46 來源：金融界股票

　　在金融交易這行，成功者總是極少數，因此可以自然而然地得出結論絕大多數人腦子裏的想法基本上都是錯的，他們的行動通常也都是錯的!成功交易家都是些異於常人的人，關於這一點他們與其它行業的成功人士並無不同。成為成功交易家還必須具備13項人格特質，一個交易者也許不能具備這些特質或者說優點的全部，但一定得具備其中的絕大部分，且他所不具備的那些不能對其交易成功構成重大障礙。

　　下麵將借幾位華爾街傑出交易家之口，一一說明這些特質的重要性。引言大多出自傑克·D·施威格【JackD.Schwager】所著的《華爾街操盤高手》【MarketWizards】一書（直譯為《市場魔法師》，又譯為《市場奇才》或《金融怪傑》）。在此感謝原作者和中文譯者，是他們讓我們在今天得以一窺當代偉大交易家的成功理念。必須指出的是，即便一個交易者具備如下全部特質，也不一定能夠保證成功。

　　1、獨立人格

　　即獨立決策，並勇於對決策的後果承擔全部責任。熱衷於打探所謂的“小道消息”、依賴他人的吃奶思維、不負責任的小孩型人格，絕無成功的半點可能。

　　吉姆·羅傑斯：“你們天生就有能力為自己的最大利益下最好的決策，在大多數的情況下，經過自己的思索比違背自己的意願而聽從他人的決定，更能做出正確的決策並采取正確的行動。事實是，這世界上從不曾有哪個人是隻靠從眾而成功。”

　　威廉·歐奈爾：“大部分投資人靠耳語、謠言、故事以及一些業餘人士的建議投資股票。換句話說，他們等於是把自己的血汗錢交給別人投資、而不願意費神確定自己真正要投資的是什麽。他們寧願相信別人的耳語，也不願相信自己的決定。”交易心理學專家範塔普博士：“如果你要求一般人列出他們操盤失敗的原因，你大致可以將答案分成兩大類。第一類是不認為自己有問題，而是抱怨市場，抱怨經紀人，抱怨內線交易，甚至抱怨技術指標或操作方法出了差錯。一般人的確都有抱怨別人而保護自己的傾向。但是，如果你隻抱怨別人，你就可能會一再犯錯，因為你認為一切都是自己無法掌握的。了解自己必須對自己的成敗負責時，你便能掌握投資成功的關鍵。成功的人知道要對自己操作的結果負責，而失敗的人卻並不如此。”

　　傑西·利物莫：“一般人不希望別人告訴他現在是多頭還是空頭市場。他要別人明確地告訴他應該買進、賣出特定的個股。他想不勞而獲，他甚至希望不必思考，就算讓他從地上撿錢他都嫌太麻煩。”

　　2、客觀精神

　　即判斷與操作要盡可能地貼近市場的客觀實際，交易者越客觀成就越大。

　　“華爾街操盤高手”麥可·馬可斯在評價另一位超級交易員布魯斯·柯凡納時說：“他之所以成功我想是因為他很客觀。一個好的交易員絕對不能沒有彈性。假如你發現某個人能以開通的胸懷接受世上的事，你就找到一個具有成為交易員條件的人。”他還說：“以前在交易賠錢時，我往往會大量加碼，希望反敗為勝，不過這種作法通常都不會成功。後來我改采減量經營的方法，直到完全出清為止。有時候也會硬拚，不過，幹脆中止交易結果可能更好。我天性不服輸，因此要我認輸而中止交易並不容易。我每次賠錢的交易模式是：賠錢、硬拚，還是賠錢，減量經營或中止交易。我的特質是思想開明，願意接受任何與我本性難容的資訊。例如我見過許多相當不錯的交易員，最後是把賺到的錢全數吐出來，這是因為他們在賠錢時，都不願意停止交易。我在賠錢時會對自己說：‘你不能再繼續作交易了。’另外，每當市場走勢與我的預測完全相反時，我會說：‘我原本希望趁這波行情大賺一筆，不過既然市場走勢不如預期，我幹脆退出’。”

　　威廉·歐尼爾:“大部分投資人都無法以客觀的角度來觀察股市。他們總會挑選自己心理上較為喜歡的股票，並一心希望這些股票會使他們獲利，而忽略了股市走勢所透露出來的訊息。”

　　3、熱愛交易

　　即對這行充滿“真正的興趣”和在這行取得成功的“熾熱的欲望”。

　　拿破侖·希爾曾經說過：“一個普通的願望是無法戰勝失望、沮喪、失敗、批評和各種困難的，隻有當它是一種熾熱的欲望、一種癡迷、執著時，這一切才有可能。”興趣是最好的老師，一個人如果做他感興趣的事，他的主動性將會得到充分地發揮。即使是十分疲倦和辛勞，也總是興致勃勃、心情愉快；即使困難再大也絕不灰心喪氣，而是去積極地想辦法、反複總結經驗，堅決地予以克服。

　　愛迪生就是一個很好的例子。愛迪生幾乎每天都在他的實驗室辛苦工作長達18個小時，在裏麵吃飯、睡覺，但他絲毫不以此為苦。“我一生中從未做過一天工作，”他宣稱，“我每天其樂無窮。”難怪他會取得這麽大的成就。事實上，每個從事他無限熱愛的工作的人，都能成功。相反，沒有任何人能夠在他不感興趣的領域取得令人稱道的成就。“如果工作是一種樂趣，人生就是天堂”，德國詩人歌德的說法實際上表達了同樣的意思。

　　4、專注求勝

　　如果你沒有天才的天賦，但你做事時比天才更專注，你的成就會遠遠的超過天才。麵對這個浮躁喧囂滿眼誘惑的花花世界，請牢牢坐穩你的冷板凳。

　　大衛·瑞安：“我熱愛這份工作。雖然每天工作8到9小時，但是下班回家還會再花幾小時時間研究股票。此外，周六我還會收到許多股市的統計圖表，而我總會在周日花3到4小時專研。我認為，如果一個人熱愛自己的工作，成功的機會一定比較大。”

　　範塔普博士：“成為傑出交易員最難克服的有兩大困難。一是缺乏從事金融交易的強烈意願。除非一個人自己心甘情願要成為傑出交易員，否則誰也沒辦法引導他。我從未見過一個缺乏意願的人能成為成功交易員。第二個難題是一個人始終不覺得自己的操作犯了錯。這種人從不承認自己犯錯，因此他的錯誤會不斷地重複出現。”

　　艾德·斯柯塔：“求勝意誌強烈的人，一定會尋求各種方法來滿足其求勝的欲望。”

　　5、潔淨精微

　　“潔淨精微”語出孔子在《經解》中對《易經》的評價：“入其國，其教可知也。其為人也，溫柔敦厚，《詩》教也；疏通知遠，《書》教也；廣博易良，《樂》教也；潔淨精微，《易》教也；恭儉莊敬，《禮》教也；屬辭比事，《春秋》教也。”原為內心清靜、頭腦冷靜、思維縝密之意。這裏是指交易者要具備從宏觀大方向和微觀細節兩方麵精確把握行情的能力，同時保持內心的開放性與靈活性。細節是最容易忽視的東西。

　　吉姆·羅傑斯：“投資和生活一樣，細節往往是成功或失敗的關鍵。所以你不能忽略任何細節，不管它看似多麽的無關緊要，你必須搜尋、驗證每個訊息，隻要與你的投資決策有關，都不能掉以輕心。任何讓你覺得不安的問題或感覺，都要找出答案來。大部分人之所以不成功，原因往往出在研究不夠徹底，隻看他們隨手可拿到的資訊。”在期貨交易中，判斷宏觀大趨勢往往不是最難的，因為是杠杆交易，細節問題變得極其重要。

　　6、誠實求真

　　一個成功的交易家必須對人對己誠實，以追求真理和真相為畢生要務。他應該具備透過假象看本質的洞察力、不為漂亮無用的理論所欺騙的直覺力，以及直奔主題提煉客觀事物內部規律的歸納能力。

　　馬可·威斯坦：“交易策略必須具有彈性，以反應市場的變化。大部分交易員最常犯的錯誤，就是交易策略總是一成不變。他們常常會說：‘他媽的怎麽市場情況與我所想的完全不同？”為什麽要相同呢？生活不總是充滿了未知數嗎？”

　　保羅·都德·瓊斯：“我會先預測市場的走向，然後以低風險的方式試探。如果一直不成功，我會改變我對市場的看法。”

　　麥可·史坦哈德：“成功的交易必須取得兩項條件的平衡，這兩項條件是：堅持自己對市場的看法以及承認自己錯誤的彈性。要達到兩者之間的平衡，則需錯誤與經驗的累積。另外，你應該對交易對手保持戒心。你應該經常自問：為什麽你要買進，他卻要賣出？他知道哪些你不知道的事？最後，你必須對自己或別人誠實。就我所知，成功的交易員都是事實真相的追求者。”

　　7、勇於行動

　　在金融交易這行，信心和勇氣具有至關重要的作用。買進需要勇氣，賣出需要勇氣，止損需要勇氣，持長需要勇氣，等待適宜的交易機會需要勇氣，形勢暫時對己不利堅持原來的判斷需要勇氣……所有的決策都需要勇氣，執行決策更需要勇氣，離開勇氣，交易者寸步難行。

　　傑西·利物莫：“投機客的勇氣就是有信心根據自己的決定行動。”

　　麥可·馬可斯：“勇氣非常重要。任何專業交易員都不能沒有勇氣。成功的交易員必須要有勇氣嚐試、接受失敗，以及不畏艱難地攀上成功的顛峰。”

　　蓋瑞·貝弗德：“成功交易員必須具備下列條件：

　　第一，也最重要的是要具有果斷力，我想很多人都是如此告訴你的；

　　第二，你必須有耐性，如果你手上有筆不錯的交易，就應該好好把握；

　　第三，你必須要有進場的勇氣，勇氣則是來自於資金充裕程度；

　　第四，要有認輸的勇氣，這種勇氣也是以資金作為後盾的；

　　第五，你必須要有強烈的求勝欲望。”但是勇氣不等同於魯莽。

　　賴瑞·海特：“別與市場鬥狠，你一定會輸的。”

　　8、勇於自律

　　凡是與耐心或情緒管理有關的一切事都需要自律，沒有自律就沒有成功。大虧之後需要自律。

　　馬丁·舒華茲：“我最難忘的一次交易是發生在1982年11月4日，當時我一天就賠了60萬美元。無論你在何時遭受挫折，心中都會很難受。大部分交易員在遭逢重大損失時，總希望立即扳回來，因此越做越大，希望一舉挽回頹勢。可是，一旦你這麽做，就等於注定要失敗。我在遭逢那次打擊之後，立刻減量經營。我當時所做的事，並不是在於要賺多少錢以彌補虧損，而是在於重拾自己對交易的信心。我將交易規模縮小到平常的五分之一，甚至十分之一。這種策略後來證明是正確的。盡管我一天之內就虧損60萬美元，可是在該月份結束時，我總共隻虧損5萬7000美元。”大贏之後需要自律。

　　保羅·都德·瓊斯：“每次遭受打擊，總是在我洋洋自得的時候。”艾德·斯柯塔：“有時候我才對自己的能力感到自豪，接下來所麵臨的就是一筆慘不忍睹的虧損。”節製欲望需要自律。

　　馬丁·舒華茲：“如果有人想成為交易員，我的忠告是學習如何接受虧損。要賺錢就必須學會控製虧損。另外，除非你的資本增加兩倍或三倍，否則不要擴大你的部位。大部分的人一旦開始賺錢，就立刻擴大自己手中的部位，這是一個嚴重的錯誤，嚴重得足以便你傾家蕩產。”

　　9、勇於認錯

　　馬丁·舒華茲：“為什麽大部分的交易員最後總是輸錢？因為他們寧願賠錢也不願意承認自己的錯誤。大部分交易員在麵對虧損時的反應是：‘隻要我不虧錢就出場。’為什麽一定要等到不賠才出場呢？這隻是麵子問題。我之所以能成為一名成功的交易員，就是因為我終於能把麵子拋在一邊。去他的自尊心與麵子問題，賺錢才是最重要的。從我能把自尊與是否賺錢分開來時，我才開始成為贏家。也就是說，從我能接受錯誤開始。在此之前，承認自己失敗要比虧錢還難受。我以前總認為自己不可能犯錯。在我成為贏家之後，我會告訴自己：‘假如我錯了，我得趕緊脫身。因為有道是：留得青山在，不怕沒柴燒。我總得為下筆交易留些資本。’在這樣的觀念下，我總是把賺錢擺在維護自尊之前，如此，麵對虧損也不會太難過。我犯了一次錯，又有什麽大不了呢？交易最引人入勝之處就在於自己永遠具有改善自己能力的空間。從事其他行業的人也許可以用其他方法彌補自己原先的錯誤，但是身為交易員必須直接麵對錯誤，因為數字是不會騙人的。”

　　蓋瑞·貝弗德：“所謂認輸的勇氣，就是麵對失敗的交易，你必須提得起，放得下，你絕不能因為一筆交易失敗，而被攪得心神大亂。”

　　10、善於總結

　　您必須具備：從正確和錯誤中學習的能力，以及將理論與實戰相結合的能力。

　　湯姆·包得文：“輸家絕對不夠努力。大部分的新進交易員總認為，任何一筆交易獲利與虧損的機率是50對50。他們就不會想到去增加獲勝的機率。他們不夠專心，不肯注意影響市場動態的各項因素。其實你一眼就可以認出他們來，他們的麵前好似立了一道牆。另外還有一點，他們的毅力與耐性不夠。他們等不及真正交易良機的到來，就想進場交易。”

　　理察·丹尼斯：“我對交易新手的忠告是：從事每筆交易時，你都必須有最壞的心理準備，因此應該小量經營。另外，你應該從錯誤中吸取經驗，不要斤斤計較每天行情的漲跌，應該注意交易決策的方向，不應對單筆交易的成敗患得患失。我學到不要為賺回損失而加碼的觀念。另外，我也了解到當自己遭遇重大損失時，情緒會大受影響，並導致判斷錯誤。交易發生虧損時應減量經營。如果情況真的很糟，幹脆出場，隔一段時間再考慮下一筆交易。”

　　艾德·斯柯塔：“麵對手氣不順的逆境，我會減量經營直到完全停止交易。在虧損時增加籌碼，試圖翻本，無異於‘自作孽，不可活’。”

　　11、足夠耐心

　　等待高勝算的交易機會需要耐心。

　　馬可·威斯坦：“我的交易很少遭逢虧損，是因為我總是選擇最適當的時機進場。大部分的人都不會等到市況明朗才進場。他們總是在黑夜中進入森林，然而我則是等到天亮才進去。印度豹雖然是世界上跑得最決的動物，可以追得上大平原上的任何動物。可是，它總是等到有足夠的把握捕捉到獵物之後，才會發動攻擊。它也許會在草叢中躲藏一個星期，等待適當的獵物與適當的時機出現。選擇與等待萬無一失的時機發動攻擊，就是我的交易原則之一。”持長需要耐心。

　　麥可·馬可斯：“你必須堅持讓你手中的好牌持續為你賺錢，否則你一定無法彌補認賠了結所輸掉的錢。”等待由貧變富的過程需要耐心。

　　布魯斯·柯凡納：“野心太大的交易員最後總會把交易弄砸，而且永遠無法保住所賺得的利潤；曾經有一位交易員，他的聰明才識之高是畢生僅見，他判斷市場準確無比。然而我能賺錢，他卻不能。他犯的錯誤是野心太大。我作1口合約，他卻要作10口，最後不但沒有賺錢，反而虧了本。”

　　12、百折不撓

　　傑西·利物莫：“投機遊戲始終是世界上最充滿誘惑的遊戲。但是，它不是給愚蠢的人玩的，不是給懶得動腦筋的人玩的，不是給不能控製自己情緒的人玩的，也不是給想一夜暴富的冒險家玩的。如果他們要玩這種遊戲，他們到死也是窮光蛋。人們應該從一開始就認識到，在股市中工作，和在法學或醫學領域工作一樣，同樣是需要學習和準備的。很多人把我的成功歸結為我的運氣，這是不對的。事實是，從我15歲起，我就在非常認真地學習這門學問，我把自己的畢生都獻給了這門學問。”

　　布魯斯·柯凡納：“我從麥可·馬可斯身上除了學到交易要有節製外，另一件非常重要的事是，你必須學會接受失敗。失敗並沒有什麽了不得。馬可斯教我必須運用自己的判斷力作出交易的決定。如果判斷錯誤，再接再勵。隻要你能完全投入，一定會有成功的一天。”除非你自己認輸，沒有人能宣告你徹底失敗。無論曾經遭遇多少次虧損，其實你隻要恢複交易信心，你隨時都可以東山再起。

　　13、身心平衡

　　了解自己的價值，了解自己的優勢和劣勢，了解自己的極限所在。知曉自己的使命，對人生、人性有透徹的理解。不過分疲勞，不承擔過量風險，不為壓力和諸如憂慮之類的情緒所困，不做自己能力範圍之外的事，樂天知命，知足常樂。

　　理察·丹尼斯：“你必須保持平靜，畢竟交易隻是生活的一小部分而已。同時，對我來說，操作失敗導致情緒受影響，會使我對日後的交易喪失信心。而隻重視短利，則會忽略了大局。因此，我會盡量避免讓自己因為交易失利而陷入情緒低潮。我也會在交易順手時，以平常心待之。假如你會因為交易成功而過度高興，那麽在交易失利時，你就會益發感到失望。我從事交易已經有20年，若非學會了保持平靜，我早就會被交易生涯中的大起大落逼瘋了。交易員就像拳手，市場隨時都會對你施以一番痛擊。經曆了20年，我已習慣這些痛擊了。”

　　麥可·馬可斯：“假如生活中隻有交易，那簡直就是一種折磨。不過假如能保持生活的平衡，交易就是一種樂趣。成功的交易員最後終會達成生活的平衡，他們都會去尋找交易以外的樂趣。如果交易員隻專注於交易，最後一定會變得交易過度，或是被一時的打擊弄得心神不寧。”

　　馬可·威斯坦：“要知道自己的極限。每個人都有極限，即使最高明的交易員也是如此。”