Simple Pair Trading on QQQQ, QID, and QLD

我用250天交易日的收盤價簡單地算了一下，算是拋磚引玉了。

先算三者的相關係數：

Corr(QQQQ, QID) = -98.45%
Corr(QQQQ, QLD) = 96.38%
Corr(QID, QLD) = -91.06%

顯然 QID 和 QLD 之間的 spread 最大。

假設 QID = QLD * a + b + N，其中 a = -91.06%，b 可以算出來是 129.13, N 是零均值噪聲。那麽 N = QLD * a + b - QID, N 在過去一年裏最小值是 -16.43，最大值是 15.75，昨天收盤值是 14.22，可見現在應該 short N，期望 N 回歸均值（0）。short N 等價與 long （QID + QLD * a)，差不多是 10 個 QID 和 9 個 QLD 的組合。當 N 回歸到 0 的時候，這個組合的收益大約是 14.22 / (QID + 0.9 * QLD) = 12.46%，非常不錯！