學習金融交易 (ZT)

文摘

來源: snowboy128 於 08-11-09

當人們閱讀《如何利用一般工具進行血管外科手術》這本書時，我想很少人期待能夠在自家車庫成立一家診所，賺點業餘的收入貼補家用。可是，一些沒有經驗的人隻不過閱讀一兩本交易書籍，就期待能夠在金融市場大展身手。醫生、律師與工程師都必須接受多年的學校教育，然後才能靠專業知識謀生。棒球選手必須在小聯盟上待上一陣子，才有機會上大聯盟。足球與籃球選手通常都必須經曆4年的大學比賽，隻有表現出色的大學選手，才有機會成為職業選手。水電工與焊接工也必須從學徒做起。這些人並不是在決定進入某個專業領域的當天，就可以立即成功；他們都是有一定的步驟或程序朝目標發展。
那麽，金融交易的情況難道會有所不同嗎?他們畢竟隻不過是一些新手，嚐試踏入一個最困難的行業，至少我認為如此，卻期待能夠立即成功。就如同外科醫生一樣，金融交易者也要投入不少時間，然後才能期待成功。事實上，任何專門行業都一樣，金融交易也需要適當的教育。不幸的是，哈佛大學沒有提供金融交易的學位。交易者的專業知識通常來自於自身體驗，所發生的虧損不妨視為學費。隻有透過這些虧損，他們才能汲取成功交易者所需要的經驗。

學習期間
剛開始進行交易的最初幾年，應該看成是“學習期間”。這段時期內，不要期待重大的獲利；反之，交易者應該集中精神於資本保障，訓練自己。換句話說，初學的交易者應該把自己看成是學校的學生。剛開始交易時，因為茫然無知，很可能觸犯無數錯誤。產生一些虧損是正常的，初學者應該有心理準備接受這點。你的資本不應該看成“交易資本”，而應該是“學習資本”。剛開始，應該隻讓少數資金承擔風險，隻要足以讓你通過實際交易經驗學習就夠了。很多初學者從一開始就大張旗鼓，打算大撈一筆，完全沒有把自己訓練為最佳交易者的準備。請記住，很多成功交易者都曾經破產，最起碼也曾經發生過重大的虧損。即使是在理查德•丹尼斯調教之下的“忍者龜”，最初也難免虧損，然後才有一部分人成為最傑出的交易者。如果各位曾經閱讀《金融怪傑》一書，應該還記得其中的每位主角似乎都曾經破產一兩次。不論是股票投資或債券當日衝銷，都需要花費很多時間認真學習、汲取經驗，然後才能慢慢體會其中的門道。雖然大部分的初學者都無法度過這段艱難的學習過程，但那些接受訓練而不覺得氣餒的人，成功的機會仍然很大。

交易者應該學習的東西：
填寫交易指令。
閱讀價格走勢圖。
技術分析。
了解各種不同市場的交易規則。
如何回應消息。
製定交易係統。
測試交易係統。
培養嚴格的紀律規範
製定資金管理計劃。
管理風險。
學習如何認賠。
學習何時應該交易，何時不該交易。
製定交易計劃。
控製情緒。

更重要的，交易者必須克製一些不該有的行為。例如：
追逐行情。
資本不足卻勉強交易。
交易過度頻繁。
讓虧損持續累計成為一場災難。
對於部位產生非理性的堅持。
過早獲利了結。
接受過高的風險。
為了追求刺激而進行交易。
態度頑固。

金融交易是一種持續學習的過程，不是閱讀一本書或參加一場講演會就能精通的。任何人都可以閱讀5本有關網球的書籍，上幾堂課，但如果你想成為真正的網球選手，就必須實際上場練習，而且是不斷練習。金融交易的情況也是如此，隻有不斷練習，才能慢慢摸索出其中的門道。網球與金融交易之間或許還是有些差異，如果網球打不好的話，起碼還能達到運動的目的，減掉幾斤肥肉，保持身材苗條。當然，交易虧損也可以讓你減掉幾斤贅肉，不過，是因為沒錢吃飯。