Trading Idea: How To Play Waiting Game ( 9/24/08)

       實際上，市場已經告述我們國會議將會通過 700 B Rescue Bill. 應該對此做好準備。現在的盤勢對多頭有利。這個時候，應該在每天的低點靜悄悄的買入QQQQ, SPY, AAPL 等每天上下變化較大的 ETFs 和股票。並在高點（通常是 20DMA, 50 DMA, 的阻力帶）賣出套利。有經驗的 Day Trader 一天可以做幾個來回。 如果當天沒有結論，在收盤前市場一定會收低。 這時候，再買回 QQQQ, and SPY calls. 為第二天獲利做準備。 因為第二天，市場又對國會充滿了期待，通常開盤不久市場就會明顯上揚。People are afraid of missing the boat, and push market higher, 這時候，正是你套利的時候。

第二天，可以重複這個遊戲。盡管大盤變動很小，但你並沒有浪費機會，每天都有收入。 SPY and QQQQ 的 Option 在 收盤後 15分鍾內仍然可以交易，這是比一般股票 Option 優越的地方。常能在盤後找到更好的價格。

這種玩法的風險就是萬一國會沒有通過 Rescue Bill, 或者打了折扣，讓救市方案不那麽有力，市場會 Sell Off, 你過夜的頭寸會有所損失。No free lunch. 這就是你要擔的風險。因此，要有較好的資金控製，做好止損, 不要滿倉。同樣，這樣做的好處：如果盤後國會通過了方案，你不會因為空倉而踩空，失去獲利的好機會。畢竟國會不通過的可能性比較小，你的贏率高於平均。在過去的兩天，我們這樣做的結果都帶來了盈利。今天的盤後，又悄悄的買回了 SPY call. 等待明天的收獲。查查過去幾天的 SPY 10 mins K線圖, 看看是不是有道理。

Happy Trading!

[wavePlayer]

回複桐的評論:Option volume 的確是可以看出一些蛛絲馬跡。但更重要的是P/C 的趨勢。比如 p/c 在過去一周一直在漲，那麽股票的漲勢應該得到保持。如果到了極限，則是看頂，或看底的信號。至於volume 的變化，除非是比平時大幾倍的變化，可以看出 MM 的動向，否則不具意義。

[桐]

wavePlayer 您好！想請教您一個關於OPTION volume 的問題，先謝謝了。我這幾天觀察了一下QQQQ ，發現昨天股價比今天低，但10 月42P量卻很大，收盤時是62913 ，今天股價比昨天高，但從一開盤起10月40P量就一直在增加，而42P卻沒有怎麽增加，今天收盤時40P 是90040 ，42P 是49163 。按我的想法，如果買者認為明天要跌為什麽不買42P 呢？昨天股價比今天低，買者為什麽不買40P呢？我想是不是有大莊家知道今天要漲，所以昨天大量賣42P ，今天跌了就COVER, 今天是不是他們認為明天要跌就大量買40P ？ 唉,如果能知道是誰買賣的就好了，那樣就不用這麽去猜了，真是好糊塗，所以隻有請教您了。請問您認為這些option volume 的異常變化對後市走法有什麽參考價值嗎？ 多謝了！

[wavePlayer]

回複Alwaysblance的評論: T-note close at 0.74/0.75
it still close to 300 base points.

[wavePlayer]

回複Alwaysblance的評論: Because the credit crisis still not relieve even with the 700B hope. Check the 3 months libor rate is as high as 3.77% and Treasury 3 month T-note
only has 0.61% (consider risk free) There are 310+ base points different. This only happen twice, 10/19/1987 black Monday and last Thursday. That means credit market still freezen. Stock market did not show this danger. So stay away financials. If you have UYG, sell it. It still has big trouble ahead.

[wavePlayer]

回複心晴-的評論:不要買 POT. 會下去。可能創新低。等等。

[Alwaysblance]

Today the big index moves a lot, seems UYG is not moving much? Usually it moves more than those big index. What's happening?

[心晴-]

一直都在跟蹤你的博客，很感激你無私的share自己的分析和思考。
問一下POT可以不可以買？謝謝。

[wavePlayer]

回複夢過無痕的評論: 20DMA -- 20 day moving average
50 DMA --- 50 day moving average. 不用算。

[pisces-hk]

A precise insight on this week's situation.
Really appreciate your blogs.

Also thanks for your kind reply (to my previous question).

[new88]

嘿嘿,又是一條賺錢的路子,可惜火候還不到,以後可以考慮,謝謝老大提醒.

[夢過無痕]

謝大俠指點， 問個傻問題：什麽是20DMA, 50 DMA阻力帶，怎麽算的？