蒼海泛舟
方顯英雄本色-- 股市投資探討
正文
Post on 7/17/07 於大千股壇
沒想到一篇有關Option 的短文會引起這麽大的興趣. 引起了熱烈的討論. 既然置了頂, 就有了進一步說清的責任, 以避免誤導新手.
Option 是一個很好的leverage 的工具, 運用得當會大大增加你的獲利能力. 但它是一把雙刃劍, 如掌握不好, 也會get hurt badly. 因此,不一定適合每個人. 什麽人, 什麽條件才適合學做 option, 這有些Guideline 供參考.
1. Option 主要適合做短線投資的Trader. (30天內) 盡管它也可以用在中,長線的投資中.
對serious short term trader, 值得花時間去學,和掌握.
2. 由於 option trading is ZERO Sum Game. 你贏的錢, 就是別人丟的, 要學就要當高手. There is no middle ground for option trader, either kill or be killed. 沒有這個準備, 就不要學. 還要準備輸光 三到四次. (見前文)
3. Option 除了對操作和entry/exit Timing 的要求更高以外, 和做股票是一個道理. 因此, before start option trading, you could ask yourself: Can I make money on stock trading? 如果你在股票上都不能贏利, 那你還不到學 option的時候.
4. 你有選股係統嗎? 你有資金和風險控製的策略嗎? 選股係統可以簡單到看IBD top 100 list, 選出Watch list, 經觀察,驗證, 再選出買入的股票. 風險控製的策略可以簡單到 "三天不賺錢就走人". 但你要有. Fail to plan is sure way to plan to fail. 如沒有, 今天就動手定一個. 先在股票交易中應用, 改進. 然後用在 option Trading 中. 選股和風險控製是最重要的兩個因素. (當然不隻是上麵說明的那麽簡單.可以更好.)
5. 你知道市場是如何運作的嗎? 為什麽會有 Bull market 和 Bear market? 為什麽會有市場波動? 怎麽看市場趨勢? 如你不能脫口而出回答這些問題, 你還沒準備好. 建議看這本書:
"Technical analysis of Stock Trends" Ninth edition by Robert D. Edwards and John Magee
(中文板:股市趨勢技術分析（第8版）可以去" www.dangdang.com "買) 這本書是最好的 Technical analysis 的書. 你會受益終身的.
6. 你會看圖嗎? 你熟悉技術分析的方法嗎? 做 Option Trading 你需要它. 介紹兩本書:
1) 日本蠟燭圖技術 ("Japanese Candlestick Charting Techniques" by Steve Nison)
2) 期貨市場技術分析 ( "Technical Analysis of the future Markets" by John J. Murphy)
7. 你對 option 了解嗎? 當然開始的時候, 你隻要知道Call and Put 是怎麽回事, 如何交易就可以了. 但要係統的深入了解, 最好看書. 介紹一本經典的:"Options as a strategic investment" by Lawrence G. McMillan (不知道是否有中文版.)
8. 如果你經曆了上麵所有的檢查後還想做, 那恭喜你, 你可以做了. 剩下的就是用$2000 開個帳號了. (見前文)
記住這個帳號是專做 Option 的. 不要與做股票的混淆.
9. 建議開始做時, 隻做QQQQ, 和 SPY 的 CALL. 它們的量大, liquidity 很好, 沒有買賣的問題. 也比個股價格變化小. 待積累了經驗後, 再做個股.
10. 不要被 option 嚇住, 其實很簡單. 向老毛說的"戰略上藐視敵人, 戰術上重視敵人" 沒有學不會的道理.
最後, 祝你成功.
沒想到一篇有關Option 的短文會引起這麽大的興趣. 引起了熱烈的討論. 既然置了頂, 就有了進一步說清的責任, 以避免誤導新手.
Option 是一個很好的leverage 的工具, 運用得當會大大增加你的獲利能力. 但它是一把雙刃劍, 如掌握不好, 也會get hurt badly. 因此,不一定適合每個人. 什麽人, 什麽條件才適合學做 option, 這有些Guideline 供參考.
1. Option 主要適合做短線投資的Trader. (30天內) 盡管它也可以用在中,長線的投資中.
對serious short term trader, 值得花時間去學,和掌握.
2. 由於 option trading is ZERO Sum Game. 你贏的錢, 就是別人丟的, 要學就要當高手. There is no middle ground for option trader, either kill or be killed. 沒有這個準備, 就不要學. 還要準備輸光 三到四次. (見前文)
3. Option 除了對操作和entry/exit Timing 的要求更高以外, 和做股票是一個道理. 因此, before start option trading, you could ask yourself: Can I make money on stock trading? 如果你在股票上都不能贏利, 那你還不到學 option的時候.
4. 你有選股係統嗎? 你有資金和風險控製的策略嗎? 選股係統可以簡單到看IBD top 100 list, 選出Watch list, 經觀察,驗證, 再選出買入的股票. 風險控製的策略可以簡單到 "三天不賺錢就走人". 但你要有. Fail to plan is sure way to plan to fail. 如沒有, 今天就動手定一個. 先在股票交易中應用, 改進. 然後用在 option Trading 中. 選股和風險控製是最重要的兩個因素. (當然不隻是上麵說明的那麽簡單.可以更好.)
5. 你知道市場是如何運作的嗎? 為什麽會有 Bull market 和 Bear market? 為什麽會有市場波動? 怎麽看市場趨勢? 如你不能脫口而出回答這些問題, 你還沒準備好. 建議看這本書:
"Technical analysis of Stock Trends" Ninth edition by Robert D. Edwards and John Magee
(中文板:股市趨勢技術分析（第8版）可以去" www.dangdang.com "買) 這本書是最好的 Technical analysis 的書. 你會受益終身的.
6. 你會看圖嗎? 你熟悉技術分析的方法嗎? 做 Option Trading 你需要它. 介紹兩本書:
1) 日本蠟燭圖技術 ("Japanese Candlestick Charting Techniques" by Steve Nison)
2) 期貨市場技術分析 ( "Technical Analysis of the future Markets" by John J. Murphy)
7. 你對 option 了解嗎? 當然開始的時候, 你隻要知道Call and Put 是怎麽回事, 如何交易就可以了. 但要係統的深入了解, 最好看書. 介紹一本經典的:"Options as a strategic investment" by Lawrence G. McMillan (不知道是否有中文版.)
8. 如果你經曆了上麵所有的檢查後還想做, 那恭喜你, 你可以做了. 剩下的就是用$2000 開個帳號了. (見前文)
記住這個帳號是專做 Option 的. 不要與做股票的混淆.
9. 建議開始做時, 隻做QQQQ, 和 SPY 的 CALL. 它們的量大, liquidity 很好, 沒有買賣的問題. 也比個股價格變化小. 待積累了經驗後, 再做個股.
10. 不要被 option 嚇住, 其實很簡單. 向老毛說的"戰略上藐視敵人, 戰術上重視敵人" 沒有學不會的道理.
最後, 祝你成功.
俺也知道他老人家說得好哇,可是俺怎麽也不敢在戰略上藐視敵人,但可以在戰術上重視敵人,咋辦呢? 嗬嗬.