TSM ，NVDA & AVGO （1/27/2025）

TSM受殃及池魚之災。 其實給NVDA 和其他芯片商生產芯片賺的一樣的比例的加工費，超額利潤被NVDA拿去了。跌起來一點也不手軟。 看後麵反彈會不會厲害一點。大哥NVDA ，市場對其保持高利潤率的懷疑從以前的AVGO及其他的芯片商轉移到軟件的改善。 理論上軟件可以做到和硬件一樣的實現。 這次DS就是軟件的改善導致對硬件GPU需求的懷疑。 以前一直對NVDA保持高利潤率有疑問，結果大哥也不能不斷保持新高。 這次跌下去就要看是不是走上 CISCO的老路，還是隻是個小波折。 二哥AVGO受DS影響，還沒起飛就打回原型了，但影響因該比NVDA小。 因為牆國有些公司的尿性，需要看DS到底有多大程度的減少對AI 芯片的真實需求。