資金管理理念 (ZT)

人們總在尋找成功交易的真正祕訣，但他們的心智卻促使他們在錯誤的地方做錯誤的事情，因此，他們尋求神奇的有75%準確率的係統來幫他們挑選對的股票 ，選對股票對成功交易來說，意義並不大。

你可能會說 "你怎能那樣說?" OK，實際上，所有的成功交易者都知道成功交易的幾個因素

1、黃金法則，截斷損失並放足贏利
2、頭寸調整，也就是告訴你該買多少
3、嚴格執行上麵兩點。

當你領悟到交易的黃金法則 ，實際上就是告訴你，如何去限製損失，當你盈利時要盡量的持有，獲取最大的利潤。頭寸調整實際上是說，你在每一筆交易中該擔多大的風險。

資金管理，它能幫助你了解什麽是成功交易中真正的因素，不會教你如何去挑選股票，取而代之的是交易中更重要的方麵“資金管理”以及放足盈利。這個學習過程有十關，難度日益增加。無論怎樣，你已知道了交易的法則，你也將學會成功交易的真正技巧。

你還須知道四個概念：

1、了解R的重要性
2、了解準確率與期望收益
3、學會抓住盈利並放足盈利
4、學會資金管理技巧，讓自己擁有低風險的交易。

這是為了讓人們學會交易的法則。

首先，你必須的明白R的原理，它代表風險，就是你介入交易是的初始風險。它表示在你分析錯誤時，為了保護資金所願意承擔的損失。

例如：你在50元買進一支股票，然後下跌到你的止損位47元，你止損出局，此時你R的風險為3（50-47=3）

你想你的損失更小，利潤更大。當市場反向跳空開盤，你的損失可能已超出了你的止損點位，損失大於1R，或是到止損位後，你心智不願出局，造成損失大於1R，或是交易成本過高，使損失大於1R，那麽上述情況可能會大於1R。

當你持有盈利的股票時，你希望它的盈利大於1R，例如：1R是3元，那15元的利潤就是5R利潤。假設你現在有一套準確率25%的交易係統，當你贏，你贏5R，當你輸，你輸1R，在這個交易係統中4次交易才對1次，但你最終還是盈利6元（15-3*3=6），想一想25%的準確率你都可以賺錢，這就是為什麽截住損失，並放足盈利如此重要的原因。

接下來，我們談期望收益和概率。

期望收益和概率: 期望收益是一個數學公式，告訴你平均冒1元的風險，在大量交易後，你將獲得多大的收益。

Casino的賭博遊戲是負期望收益，長期玩，必輸無疑，除非你能改變它的幾率。但交易不同於Casino，你可以設計成正期望收益的係統，最終在資金管理的幫助下，長期獲利。即久賭必贏。

大多數的人們有一個錯誤，他們尋找高準確率的係統，卻不是正期望收益的係統

一些最好的交易係統準確率卻在25%-40%。

例如：你在50元買入一支股票，然後在下跌1元後賣出，而盈利時卻長期持有，賺了15元，想一想輸隻輸1元，賺時賺15元，哪怕你交易係統隻有30%的準確率最終還是賺錢。

記住，你能賺錢是因為你學會了止損。

期望收益統計比較難，但該軟體已幫你作了統計，你在VIEW採單下可找到，你也會知道每筆交易的勝率。交易是隨機，你可能會連輸10次，就像真實交易中的，你根本不知道下一筆是贏還是輸，但正期望收益會帶給你盈利。

再次強調，期望收益不同於準確率，你要的是正期望收益而不是高準確率負期望收益的係統。

你如果持有一個盈利的部位，它可能隻是1R的利潤，你就必須等待，等待大利潤的到來，或是隻願意承擔多大的利潤回吐。當你獲利後，你必須考慮用利潤中多大的一部分拿去再投入。

在任何正期望收益的遊戲中，都會有一個風險百分比會給你最佳的回報。當然擔的風險越大，你的收益就越大，同時，你的風險也越大，擔的風險越小，你的收益就越小，同時，你的風險也越小，如果你所承擔的風險太大，你將會破產。

給個提示：

承擔一個在短期內不會使你破產的風險，那樣長期下來，你就能實現你的期望收益.

每一次，你都必須學習應承擔多大的風險，每一次你都會領略到資金管理的藝術，你也可以發展更多適合自己的策略。

交易中人人都在說資金管理很重要，可是有多少人知道什麽是真正的資金管理。有交易係統，但資金管理做不好，最終還可能是虧損；高準確率的入市策略如果資金管理做不好，也會暴倉。良好的資金管理可以使交易係統風險最小化，盈利最大化。如果懂得資金管理，你便可以在對你不利的概率情況下，長期穩定的贏利。例如：有這樣一套交易係統，靠丟分幣來決定做多還是做空，人頭做多，字做空，就是這樣一套係統加上良好的資金管理最終還是贏利，可見資金管理在交易係統中起著決定性的作用。