趨勢交易係統的構建（ZT）

最近在跟一位朋友交流時說到了當前非常流行的交易係統。由於進入這個市場的時間不長，這位朋友對交易係統的概念還感覺很深奧，說自己看到別人整天說交易 係統，覺得很神秘、很好奇，遺憾地表示自己還不知道什麽是交易係統。由於這位朋友入市時間並不長，還處學習階段，所以操作成績並不算好，但是他很用心，一 直在不斷學習、總結。隨著交流的深入，他告訴我，他現在嚐試著開始做風險控製、做資金管理，交易開始有計劃性，不再盲目亂做。說到這裏我告訴他：隻要不斷 總結，你的交易就會完善，其實你所做的這些事情、這個過程綜合起來就是一個交易係統；現在你已經在建立自己的交易係統了，隻不過你還沒有意識到；隻要你堅 持多總結多思考，在細節上修正一下，就可以稱之為交易係統。實事就是這麽簡單。交易係統不是什麽神秘的東西，它就是一套適合投資者交易的工具。每一個理性 的投資者都應該形成一套屬於自己、適合自己的交易係統。

現代意義上的投機市場已經有了幾百年的曆史，對市場交易模式的研究已經相對較為成熟。從目前來看，最具備穩定盈利特性的交易模式便是趨勢交易，這一點也為廣大投資者所認可。筆者結合自己多年來的體會認為，一個完善的順勢交易係統需要做到兩點：

1.捕捉順勢波段

真正能給普通投資者帶來盈利機會的行情必然是趨勢行情，而一波趨勢行情會延續很長時間，其中會有調整和節奏上的差異，投資者要做到不參與調整，隻把握 順勢波段行情。趨勢的定義非常簡單，高點或者低點沿著某一方向依次降低或者抬高就會形成趨勢，當這一規律被打破時趨勢就有可能終止。著名的海龜法則就是用 最簡單的方法來發現趨勢、跟蹤趨勢，從而獲得驚人回報，時至今日，這一法則在大多數市場中仍然有效。中長期的趨勢是難以被操縱的，具有相當的客觀性，因此 趨勢交易係統的重點是捕捉趨勢行情中的順勢波段。捕捉趨勢的工具一定是要以價格分析為核心的技術分析工具——K線形態、支撐壓力位、均線以及其他可以用來 跟蹤趨勢的指標如MACD等，都可以實現捕捉趨勢。不過，僅僅依靠捕捉趨勢的工具雖然能夠保證趨勢被捕捉到，但捕捉到的機會裏可能魚龍混雜，夾雜著相當數 量沒有操作價值的行情，而且也難以有效規避振蕩行情。

2.剔除振蕩行情

在投資領域裏呆過一段時間的投資者都知道，振蕩行情波動小、爆倉概率小，但是規律性弱、賺錢難度大，尤其是遇到類似“溫水煮青蛙”的行情，大批定力不 強的投資者就會被淘汰，即便是市場老手也容易馬失前蹄。因此，交易係統設計時的另一出發點就是想辦法規避振蕩行情，尤其是一些幅度不大、規律性很弱而時間 跨度又很長的振蕩行情一定要從交易機會選擇中剔除掉。這裏筆者提供一點思路：1.振蕩行情通常是有一定波動區間的，如何去界定這個區間？能不能找到這個區 間？2.一些趨勢指標在振蕩行情中會失靈，那麽能不能反過來用？隻要趨勢指標失靈那就是振蕩行情？投資者可以自己去想，尋找其中的內在規律。

客觀來講，如何規避振蕩行情曆來是交易係統建立中的難點。趨勢很好捕捉，眾多的工具都可以捕捉到，技術分析也是側重於發現趨勢和入場點。但誰也不能先 知先覺地預知行情進入振蕩，因此振蕩行情被確認的時候往往已經振蕩了一段時間，所以交易係統沒有辦法做到把所有振蕩行情都規避掉——水至清則無魚。交易係 統在過濾振蕩行情的同時同樣會麵臨這樣一個問題：如果條件要求太苛刻，雖然是可以規避大量的振蕩行情，但同時交易機會也會大量流失；過濾得太少，勝算就不 高，導致係統執行起來難度加大。因此，在如何實現盡可能地規避振蕩，又不錯過重要機會之間尋求一個平衡就顯得非常重要。儒家講究中庸之道，交易係統的建立 不是尋找盈利最大的係統，不是找最高勝率的係統，而是尋找能將二者結合的最理想最穩健的係統，這一點需要投資者仔細去體會。

建立交易係統的注意事項

1.要注意交易係統的賬戶運行情況要平穩，不能出現深幅回撤，通常來講，賬戶回撤超過10%就是不能接受的係統，哪怕隻出現過一次；

2.看起來最終盈利不錯，但勝率低於40%的係統不能用，如果錯誤次數太多，就很難堅持執行；

3.勝率太高的係統不一定是好係統，因為過濾條件太苛刻，將大量有操作價值的機會也錯過了，得不償失。

建立交易係統的幾點建議

1.要從內心深處接受虧損，沒有哪個係統具有100%的勝率，50%以上的勝率結合大賺小賠的原則就會創造驚人的業績；

2.執行力、恐懼跟貪婪要用在合適的地方，盈利時遵守係統信號，讓利潤奔跑，虧損時遵守係統信號，堅定離場；

3.係統是一個工具，就跟電腦再發達也代替不了人腦一樣，極端行情還是需要自己加一道關卡——風險控製，不要讓自己的賬戶出現災難性損失。