操作生涯不是夢 摘錄

本書的作者 Alexander Elder 是一位專業的投資家、知名技術分析師以及開業的精神醫師，他以心理學的觀點來剖析交易背後所隱藏的一些心理因素，可提供投資人另一種思考模式。以下節錄他的一些觀點：
第一章 個人心理學
1. 買賣股票致勝的關鍵在頭腦，而非計算機。
---- 學會控製情緒，情緒性的交易是成功的致命傷。
2. 與市場脫節或忽略群眾心理的人是無法從買賣股票裏賺錢的。
3. 保守的金錢管理能幫助你維持戰果。
---- 買賣股票賺來的錢也是辛苦賺來的，必須有相同的風險意識。
4. 交易市場的機製是會讓你的資本變少的。
---- 如果沒有新資金注入市場，交易稅和手續費會使市場縮水。
5. 一個成功的股票買賣者必須是實際主義者，並知道自己的能力與限製。
6. 大多數的失敗者都存有幻想，一個認為其它成功者都有秘密方法的幻想。
7. 成功的股票買賣者通常是精明的，但是隻有少數是知識分子。
---- 學位的高低與交易的成功與否沒有絕對的關係。
8. 沒有一種自動交易係統能完全取代人。
---- 賣發財軟件的人不是騙子就是瘋子。
9. 股票市場不是你的衣食父母，有許多人在裏麵等著賺你的錢。
10. 以下幾種特質是一個失敗的股票買賣者所具有的特質：
(1). 「賭徒」特質：沉迷股票買賣無法自拔、喜歡短線操作、贏的時候有滿足感、輸的時候避重就輕、逃避現實。
(2). 「自我毀滅」的特質：喜歡抱怨他人、自以為可打敗市場、不肯麵對問題、執意攤平。
　
11. 如何去除「賭博」及「自我毀滅」的特質：
(1). 承認自己是賭徒：了解自己的弱點後才能避免犯錯。
(2). 暫時離開市場：停止交易一段時間，學習不受市場影響。
(3). 寫交易日誌：紀錄買賣之狀況與原因，避免重複錯誤。
(4). 嚴格的金錢管理：要有停損的觀念，訂立交易計劃。
12 . 初學與業餘的投資人才會被買賣的輸贏影響情緒。

第二章 大眾心理學
1. 股票的價值決定在下一個買主願意用多少錢來購買。
　
2. 股票的價格與成交量反映了市場中群眾的心理。
3. 技術分析的目的在於發覺上漲或下跌的趨勢，以便押注在其中一方。
4. 股票市場是由你以及一大群敵人所組成，每個人都想把對方的錢拿走。
5. 群眾能造成上漲或下跌的趨勢，你可以選擇跟隨或讓開，但不可對抗它。
---- 不可因價格太高就放空股票，而忽略了群眾的力量。
6. 內線交易是唯一能持續在股票市場獲利的方法。
7. 技術線圖能反映市場所有參與者的交易，包括內線交易。
8. 大多數人都會因理性或非理性因素而買賣股票，非理性因素包括視為賭博與尋求刺激。而多數人都未能察覺其非理性的動機。
9. 機構法人比個人投資者占優勢的地方有：
1. 較低的手續費

2. 付得起昂貴的信息
3. 交易時較冷靜 --- 別人的錢

4. 必須適時停損。

10. 個人投資者比機構法人占優勢的地方隻有：不一定要交易。
11. 交易的目標應該是成功的交易，而不是經常的交易。
　
12. 大多數人都會受群眾影響而忘記原來所想的交易計劃。
13. 一個人的思想、行動、感覺，都會受群眾影響而改變。
14. 衡量一個士兵的戰鬥力最好的指針是 ---- 該士兵與士官的關係。
15. 士兵可以因為信任士官而賣命 ---- 投資人也可以因為信任名嘴而破產。
16. 當上漲行情持續越久，技術分析師越容易陷入牛市的情結而忽略了反轉的訊號。
17. 技術分析師就像一位配備計算機的應用社會心理學家。
18. 技術分析師相信價格已反應了市場所有的消息，包括基本分析。
19. 一位優秀的技術分析師不能心存對市場的偏見，否則就不客觀。
20. 成功的交易有三要素：
(1). 必須能分析牛市和熊市兩者間的力量。

(2). 好的金錢管理。
(3). 貫徹交易計劃。

Alexander Elder 介紹到自己的操作係統，就是三重濾網係統
說明：對於每筆交易，都必須經由三重濾網進行過濾，
許多交易機會乍看之下很不錯，但卻會被某層濾網拒絕。
任何交易若可以通過三重濾網測試，成功率便很高 !
事實上，他已不屬於交易係統層次，而是一種方法，
一種交易風格。

第一層 -- 市場潮汐
原則：采用周線 MACD 的柱狀斜率判斷，
做法：斜率向上，代表多頭，僅做多。
斜率向下，代表空頭主控，僅作空 ....

第二層 -- 市場波浪
原則：若周線趨勢向上，日線的跌勢代表買進的機會，
買進訊號時進多單，賣出信號則平倉不放空。
做法：運用日線的擺蕩指針，例如 KD,WM%R.... 等
周線多頭時僅接受買進信號 ...
弟三層 -- 盤中突破
原則：如果周線的趨勢向上而日線擺蕩指針向下，利用
追蹤性停止買單捕捉盤中的向上突破，反之亦然 !
做法：采用追蹤性停止買單，價位設定在前一天高價上方一檔處，
價格上漲，停止買單將被觸及而建立多頭部位。
若未觸及，則持續調降停止買單買進價位
或周線指針反轉致買進訊號無效為止。

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