ＭＡＣＤ

平滑異同移動平均線(ＭＡＣＤ)
DIFF 線-白色   ＤＩＦ＝１２日ＥＭＡ－２６日ＥＭＡ
DEA 線-黃色
ＭＡＣＤ線-ＤＩＦ之９日平滑移動平均線

MACD 指標的物理意義和用法” =====================================================
無論是在期貨市場，外匯市場，還是股票和期權是市場，無論是在DayTrading, 短線交易，還是中長線的交易，都能經常見到這 “萬能”的無處不在的技術指標：MACD
可以這麽說，不會使用這個指標就還沒有達到專業的水平。 今天希望新來的同學，認真閱讀本文，我不寫任何複雜的公司免得你們不是搞理工科的看了頭痛，放棄了追求知識的機會。理解物理意義最重要，把握精神實質，至於具體的公式算法別人會幫你做好了的。 哈哈，我在給老總們上課啊。
MACD:四個字目分別有不同的意義，
M:移動的意思，就是我們統計的方法有和移動統計的時間窗口。
A:就是平均的意思，就是說我們用了曆史的數據，加以平均把較快波動的信號除去了。
C:收斂的意思，就說我們想要估計謀個趨勢的極限值（哈哈，高等數學你們學了嗎？）
D:差分的意思，就把不同方法計算出的趨勢極限值拿來差分一下，目的是計算這個收斂的速度快慢。 你們中肯定有聰明的了，哈哈哈，知道我要說什麽了？ 原來這個MACD 就是現實生活中的速度，加速度，而股票價格差就是位移。哈哈，多麽簡單的東西啊？還不好用？
解析信號：就是 MACD值(收斂速度）與 平均MACD值的差分。可不就是加速度信號？解析信號大於零，表明收斂加速度大於零，價格上漲的動力在增加。這就是向上交叉的概念。
但是，MACD值是收斂速度的概念，隻有大於零才能指導我們價格會上漲的預測。所以，就是MACD值 必須在零線以上的概念。
那麽，在零線以下呢？所有的向上交叉（MACD線同其平均線的交叉），隻不過是反映了向下的動力沒有了，得到了支撐的意思。我們這時候可以把這個點定義為 “平倉信號”點，就是做空的該撤了。
 MACD值在零線以上呢？交叉不交叉，股票都在漲！隻是漲的快慢不同。這時，如果出現了第二次的向上交叉，哈哈哈，這就是“黃金交叉”！那就是說向上的趨勢基本確認，中長線投資者可以買了。 好了，反過來呢？留做家庭作業，自己推導吧，那就是對應的 “減倉信號”和 “死叉信號”。
現在開始說技術細節了，你們可以休息下。既然我們還是基於移動平均的處理，那麽不可避免地設計到時間窗口的問題: （Time Frame)
1.采樣的頻率，這個直接涉及到對股票變化快慢的特性問題。就是說，如果是做Daytrading 和短線操作的，我們看的是日線分時圖，采樣頻率基本上用每秒3次，或5次，作為我們基本的數據信號頻率。 如果我們是做中長線的，用的是月線圖，基本上用每天1次，或2次，作為我們的基本的數據信號頻率。 采樣的頻率越高，可以反映動態特性更好些。但有可能產生的誤報信號也可能多點。
2。窗口參數：就是說我們用多少個采樣數據的移動窗口，來計算收斂呢？最常見的參數是： 12，26，9。 12：快的收斂線。 26：慢的收斂線。 9：MACD平均處理的窗口。
注意，移動平均處理有個特點，窗口越大，變化越慢。 這三個參數是可以調整修改的，不同股票有不同的變化快慢特點（運動最短振蕩周期）我們要根據不同的股票，才能找到最佳的匹配參數。 哈哈，本人以前就是搞這種軟件的：用計算機的軟件計算分析最佳的（股票，參數）匹配對。
3。使用範圍和條件：可以用於短線的操作，Daytrading, 也可以用於中長線的分析： 但是，用於短線和日衝的時候，要避免跳空跳水多的突變特征的信號區，那是因為有突發行情消息產生的不連續點，用移動平均是會有問題的：滯後嚴重，不能發揮收斂計算的預測特征。 還有，用於中長線分析，要避免成交量嚴重不平衡的區間斷。理論上講，成交量10以上，至少要用4，5倍的時間軸拉伸，才能彌補成交量不均衡對移動平均算法的影響.

平滑異同移動平均線(ＭＡＣＤ)

ＭＡＣＤ是根據移動平均線較易掌握趨勢變動的方向之優點所發展出來的，它是利用二條不同速度(一條變動的速率快──短期的移動平均線，另一條較慢──長期的移動平均線)的指數平滑移動平均線來計算二者之間的差離狀況(ＤＩＦ)作為研判行情的基礎，然後再求取其ＤＩＦ之９日平滑移動平均線，即ＭＡＣＤ線。ＭＡＣＤ實際就是運用快速與慢速移動平均線聚合與分離的征兆，來研判買進與賣進的時機和訊號。

　　1．ＭＡＣＤ的基本運用方法

　　ＭＡＣＤ在應用上，是以１２日為快速移動平均線(１２日ＥＭＡ)，而以２６日為慢速移動平均線(２６日ＥＭＡ)，首先計算出此兩條移動平均線數值，再計算出兩者數值間的差離值，即差離值(ＤＩＦ)＝１２日ＥＭＡ－２６日ＥＭＡ。然後根據此差離值，計算９日ＥＭＡ值(即為ＭＡＣＤ值)；將ＤＩＦ與ＭＡＣＤ值分別繪出線條，然後依“交錯分析法”分析，當ＤＩＦ線向上突破ＭＡＣＤ平滑線即為漲勢確認之點，也就是買入訊號。反之，當ＤＩＦ線向下跌破ＭＡＣＤ平滑線時，即為跌勢確認之點，也就是賣出訊號。

　　ＭＡＣＤ理論除了用以確認中期漲勢或跌勢之外，同時也可用來判別短期反轉點。在圖形中，可觀察ＤＩＦ與ＭＡＣＤ兩條線之間長間垂直距離的直線柱狀體(其直線棒的算法很簡單，隻要將ＤＩＦ線減去ＭＡＣＤ線即得)。當直線棒由大開始變小，即為賣出訊號，當直線棒由最小(負數的最大)開始變大，即為買進訊號。因此我們可依據直線棒研判短期的反轉點。

　　一般而言，在持續的漲勢中，１２日ＥＭＡ在２６日ＥＭＡ之上，其間的正差離值(＋ＤＩＦ)會愈來愈大。反之，在跌勢中，差離值可能變負(－ＤＩＦ)，負差離值也愈來愈大，所以當行情開始反轉時，正或負差離值將會縮小。ＭＡＣＤ理論，即利用正負差離值將會縮小。ＭＡＣＤ理論，即利用正負差離值與其９日平滑均線的相交點，作為判斷買賣訊號的依據。

　　2．計算方法

　　(１)計算平滑係數

　　ＭＡＣＤ一個最大的長處，即在於其指標的平滑移動，特別是對一某些劇烈波動的市場，這種平滑移動的特性能夠對價格波動作較和緩的描繪，從而大為提高資料的實用性。不過，在計算ＥＭＡ前，首先必須求得平滑係數。所謂的係數，則是移動平均周期之單位數，如幾天，幾周等等。其公式如下：

　　２

　　平滑係數＝─────────

　　周期單位數＋１

　　２２

　　如１２日ＥＭＡ的平滑係數為───＝──＝０．１５３８；

　　１２＋１１３

　　２

　　２６日ＥＭＡ平滑係數為──＝０．０７４１

　　２７

　　(２)計算指數平均值(ＥＭＡ)

　　一旦求得平滑係數後，即可用於ＥＭＡ之運算，公式如下：

　　今天的指數平均值＝平滑係數×(今天收盤指數－昨天的指數平均值)＋昨天的指數平均值。

　　依公式可計算出１２日ＥＭＡ

　　２

　　１２日ＥＭＡ＝─×今天收盤指數一昨天的指數平均值)＋昨天的指數平均值。

　　１３

　　２１１

　　＝─×今天收盤指數＋─×昨天的指數平均值。

　　１３１３

　　同理，２６日ＥＭＡ亦可計算出：

　　２２５

　　２６日ＥＭＡ＝─×今天收盤指數＋昨天收盤指數＋─×昨天的指數平均值。

　　２７２７

　　由於每日行情震蕩波動之大小不同，並不適合以每日之收盤價來計算移動平均值，於是有需求指數(DemandIndex)之產生，乃輕需求指數代表每日的收盤指數。計算時，都分別加重最近一日的份量權數(兩倍)，即對較近的資料賦予較大的權值，其計算方法如下：

　　Ｃ×２＋Ｈ＋Ｌ

　　ＤＩ＝────────

　　４

　　其中，Ｃ為收盤價，Ｈ為最高價，Ｌ為最低價。

　　所以，上列公式中之今天收盤指數，可以需求指數來替代。

　　(３)計算指數平均的初值

　　當開始要對指數平均值，作持續性的記錄時，可以將第一天的收盤價或需求指數當作指數平均的初值。若要更精確一些，則可把最近幾天的收盤價或需求指數平均，以其平均價位作為初值。此外。亦可依其所選定的周期單位數，來做為計算平均值的基期數據。

　　3．研判

　　(１)ＤＩＦ與ＭＡＣＤ在０以上，大勢屬多頭市場。ＤＩＦ向上突破ＭＡＣＤ可作點交*向下，隻能看作行情的回檔，不能看成空頭市場的開始。

　　(２)反之，ＤＩＦ與ＭＡＣＤ在０以下，大勢屬空頭市場。ＤＩＦ向下跌破ＭＡＣＤ，可作賣，若ＤＩＦ向上突破ＭＡＣＤ，是高價位拋售股東的股檔的回補現象，也可看作少數投資者在低價位試探著去接手，隻適合買入走短線。

　　(３)牛差離：股價出現二或三個近期低點，而ＭＡＣＤ並不配合出現新低點，可作買；

　　(４)熊差高：股價出現二或三個近期高點而ＭＡＣＤ並不配合新高點，可作賣；

　　(５)ＭＡＣＤ可配合ＲＳＩ(相對強弱指數)與ＫＤ(隨機指數)，互相彌補各自的缺點；

　　(６)高檔二次向下交*要大跌，低檔二次向上交*要大漲。

　　4．評價
　  ＭＡＣＤ技術分析，運用ＤＩＦ線與ＭＡＣＤ線之相交型態及直線棒高低點與背離現象，作為買賣訊號，尤其當市場股價走勢呈一較為明確波段趨勢時，ＭＡＣＤ則可發揮其應有的功能，但當市場呈牛皮盤整格局，股價不上不下時，ＭＡＣＤ買賣訊號較不明顯。當用ＭＡＣＤ作分析時，亦可運用其他的技術分析指標如短期Ｋ，Ｄ圖形作為輔助工具，而且也可對買賣訊號作雙重的確認。