夫妻合領社會保險金的最大化策略

夫妻合領社會保險金的最大化策略

如果夫妻都在美國工作過十年以上，可以分別領取自己的社會保險金。如果一方沒有收入，或者社保金較低，可以領高的一方的配偶保金（spousal benefit）。

配偶保金最高可以拿到配偶在完全退休年齡（FRA, Full Retirement Age)的社保金額的一半。附表顯示了對應不同出生年的FRA。1955年之前出生的是66歲。55之後出生的每多一年增加2個月，直到60年之後出生的穩定在67歲。

社保金可以推遲到70歲開始領取，從FRA每推遲一個月，多拿0.67%，推遲一年多拿8%。55年以前出生的人推遲到70歲可多拿32%，60歲以後出生的推遲到70歲可多拿24%。如果你不急著用錢，這相當於存了一個年利8%的基金。當然晚拿會損失一些錢，但隻要時間足夠，這些損失會被彌補。每個人都需要權衡自己的情況進行選擇，推遲或不推遲，推遲到某一中間點，還是推遲到70歲。

下麵三個問題常常有誤解：

問題一：配偶保金可以在配偶沒有申請社保金之前申請嗎？
回答：不可以，申請配偶保金隻能當配偶已經開始拿社保金後開始。

問題二：我可以在FRA以前拿自己 的社保金，以後到配偶達到FRA後，轉換去拿配偶保金嗎？
回答：可以，但是提早領也會讓你將來的配偶保金減少。比如62歲開始領取，根據出生年份，配偶保金從最高值（配偶在FRA的社保金的一半）減少３０％－３５％（見附表）。

問題三：如果配偶FRA之後延遲領取社保，配偶保金會繼續增長嗎？
回答：不會，延遲領取，配偶自己的社保金每年增長8%，但是配偶保金不再增長，停止在FRA的社保金的50%。

如果夫妻在FRA的社保金相差不多，可以分別拿自己的社保金，互不影響。以下的最大化策略是針對夫妻的社保金相差較大的情形，即一方的社保金少於另一方的配偶保金的一半時。

夫妻中社保金少的一方（A）到FRA時，立刻開始領取自己的社保金。而高的一方（B）則推遲領取。當配偶申請社保之後，再轉拿配偶保金。為什麽A不在62歲就開始領取呢？因為提早領取不僅減少自己的保險金，也會減少將來的配偶保金，A推遲到FRA之後再領取也不好，因為配偶保金在達到FRA後不會再增長，而A的社保金比較低，增長有限。所以A最好的領取時間點是在FRA。那麽B是否將社保推遲到70歲呢，也不盡然。因為配偶保金不再增長，推遲到70歲不一定是最好的策略。推遲到什麽時間，和預期壽命有關。下麵有一個公式，用於尋找B領取社保金的最佳時間點：

     x={2b[f(U+T+S)+fT-1]-b+a}/4bf

a: A 在FRA時的社保金；
b: A從B可能得到的最大配偶保金，所以2b是B在FRA的社保金；
T: A和B的年齡之差，單位是月, 假設A大於B，否則T<0;　
ｘ: 待求變量，定義為從A的FRA開始後的月份數， T≤x≤T+U；
U: 從B的FRA到70歲的月份數，表中第三列的數值；
S: 預期壽命；
f=0.67%, 是延遲領取每個月社保金的增長比例。

這個公式的導出來自於A和B的社保金之和可以表達為x的二次方程，然後求極值得到的極值點。x是預期壽命的線性遞增函數，隨著預期壽命而增加。

例：A、B都是1955年生，A比B大三個月，A的FRA社保金$1200,B的FRA社保金$3000，預期壽命85歲，則從公式得到x=32，即A在自己的FRA領取每月$1200；B在FRA後兩年零8個月（68歲零10個月）開始領取每月$3640的社保金。夫妻每月共領取$5140。如果預期壽命90歲，x=62>（U+T=49）,表明B應該在70歲時領取每月$3920的社保金, 夫妻每月共領金額$5420。

再考慮一個極端情形，比較夫妻同在FRA領取和在70歲延遲領取，那麽B的預期壽命多大時，後者的好處能超過前者。這個計算分兩種情形：
A比B大，那麽當B的預期生命S = [(3b-a)U/(2bk)+U]/12+FRA時，在70歲領取累積的錢多於在FRA時領取；
B比A大，那麽當B的預期生命S = [(3b-a)U/(2bk)-T(b-a)+U]/12+FRA時，在70歲領取累積的錢多於在FRA時領取。
公式中的k是B在70歲領取，每月的社保金增加的百分比，由前麵表給出。

當夫妻中收入高的一方死亡後，另一方會得到喪偶保金（survivor benefit）。如果喪偶保金高於未亡人自己的社保金或者配偶保金（spousal benefit），領取的金額會自動轉為喪偶保金。喪偶保金不會因為延遲退休而增長，最大值是配偶在FRA的保險金。但如果未到FRA之前領取，會減少很多。喪偶保金的最大化考慮，是夫妻兩人都要在FRA之後領取社保金。

另外一個最大化策略是社保金高的一方推遲領取，在此期間，將傳統IRA（包括401K）中的錢轉到ROTH IRA，減少將來社保金的交稅壓力。參見“個人退休賬戶IRA資金的分配和交稅”。

[思蘆]

回複 '曉悟之' 的評論 : 丈夫過世後，妻子隻能拿到丈夫在FRA時的退休金。

[曉悟之]

一問題請教作者，丈夫70歲領退休金，他過世後，妻子是拿丈夫死那一時刻的全部退休金，還是按丈夫在FRA時換算成退休金？或者有其他算法？謝謝

[雨女]

謝謝。不過事實沒看明白。一直想弄明白。越看越糊塗。到時候找個懂的給算算得了。

[小酒蟲]

最硬的道理是活的長。

[思蘆]

回複 '銥' 的評論 : 最大化公式考慮了少領的部分。時間勝出。最後結果補齊了少領的錢。

[銥]

作者那個8%說法不準確吧？雖然晚領可以每年增加8%但是因為少領了很多年，這個損失也應該考慮進去才是。

[思蘆]

回複 '汗滴米高' 的評論 : 謝謝。最大化和預期壽命有關。時間最終會勝出。FRA拿如果投資收益高，也是一個選擇。

[Sawmill]

回複 '思蘆' 的評論 : 謝謝思蘆！

[思蘆]

回複 'Sawmill' 的評論 : 60年以後出生，提前領取，配偶保金每提前一年年會減少7%，兩年共減少14%。50%*（1-0.14）=0.43。所以配偶每月可以領取男方的43%的社保金。

[Sawmill]

60年後，男方67歲退休，100%退休金。老婆65歲時，不知道怎麽算spousal benefit ～

[汗滴米高]

謝謝你的文章，受教了。
我是想FRA（我是67）就領取，到口袋裏的才是自己的。 如果等到70歲，3年大約少領11.5萬,要到80歲，差不多10年才能把這11.5萬找補回來。
謝謝。好文章。