理財筆記#110：HSA 到底能省多少稅？

我以前提過，美國家庭應該優先利用雇主和政府提供的省稅渠道進行投資。其中，最優秀的渠道之一就是健康儲蓄賬戶 (Health Saving Account，HSA)。

一、HSA的基礎知識

首先，開HSA賬戶的前提是你的醫療保險是 HDHP (High-deductible Health Plan，高免賠額健康保險計劃)。如果你的保險是由雇主提供的，並且雇主的保險計劃裏沒有這種選項，你多半就無法開設 HSA 賬戶。

其次，HSA 的運行機製非常簡單。

• 1、員工把稅前工資存入 HSA 賬戶，並且在裏麵進行投資。比如，我們可以投資標普500指數基金等指數基金。這些投資在賬戶裏免稅增長。
• 2、如果員工有醫療相關的花費，就可以把 HSA 裏的錢取出來付清賬單，而不需要納稅。

我們可以注意到，在整個過程中，不管是員工的存款，還是HSA賬戶裏資產的增值，都不會被政府納稅！所以我說，HSA 在省稅方麵獨步天下。

更加匪夷所思的是，該計劃允許用未來的 HSA 賬戶裏的錢支付現在的醫療賬單。

比如你今年有一個醫療賬單，你自己先用信用卡支付掉（比如說使用可以返現信用卡），而不要動用 HSA 裏的資金。在幾十年後，這些 HSA 裏的資金已經增長很多倍。你在那時照樣可以從 HSA 賬戶裏取出錢來作為報銷退給自己，留下剩餘資金繼續增長。在整個過程中，你不用交一分錢的稅。

如果你天賦異稟一生健康，根本沒有足夠多的醫療支出來花掉 HSA 裏麵積累的財富，那麽國稅局允許你在退休後把裏麵的錢取出來用於其它目的，隻需要把稅交了就行。這和普通稅前401(k)的待遇是一模一樣的。所以，在最壞情況下，它仍然不失為一個省稅利器。

正因如此，國稅局嚴格限製每年存入 HSA 的資金額度。在2026年，每人可以存4400美元，每個家庭最多能存8750美元。如果你年滿55歲而且你沒有開始使用 Medicare，可以額外存一千美元。

最後，哪些花費可以使用 HSA 裏的資金呢？

毋庸置疑的是，家庭在各種醫療機構的花費都可以用 HSA 支付，包括醫院門診、牙醫、眼科醫生等等。

HSA還能覆蓋家庭在健康方麵的其它開支，包括但不限於：

• 1、日常健康開支，比如太陽鏡、隱形眼鏡、防曬霜等。
• 2、非處方藥，比如感冒藥、止痛藥、過敏藥等。
• 3、家用醫療設備，比如體溫計、體重計、血壓計、輪椅、拐杖等。
• 4、家用避孕以及生育相關用品，包括泵奶器、甚至育兒教育課程等。
• 5、理療、按摩、針灸等等。
• 6、去外地看病的旅館和飲食開支。
• 7、某些醫療保險的保費，比如長期護理保險、Medicare 等。

二、HSA 的省稅威力有多強？

我們用一個簡單的例子，量化分析 HSA 賬戶的省稅優勢。

假設有三個年輕的美國家庭，王家、張家和李家。他們的邊際稅率都是25%（聯邦稅加州稅和地方稅）。

假設他們今年都有一個1000美元的醫療花費。他們的策略和理財結果如下。

1、王家

他們開設了 HSA 賬戶，存入了1000美元。他們投資了標普500指數基金，取得的年化收益率是10%。這些資金在 HSA 賬戶裏免稅增長。

他們單獨用家庭稅後收入付清這1000美元賬單；這些資金的稅前成本是1333美元。

40年後，HSA 裏的1000美元增長為45260美元。他們取出1000美元報銷自己；HSA 賬戶裏剩餘44260美元。

2、張家

他們開設了 HSA 賬戶，存入1000美元後，然後用 HSA 資金付清賬單。然後，他們把稅後的1000美元在普通應稅券商賬戶裏投資，每年要交分紅稅。

40年後，他們交完資本增值稅後，他們獲得的實際年化收益率隻有9%左右，積累的財富就是31410美元。

張家比王家的財富，少了12850美元。這是存入 HSA 資金1000美元的12.85倍。

 3、李家

李家不開設 HSA 賬戶，直接用稅後的1000美元付清賬單。相比於王家和李家，他們有多餘的稅前1000美元。他們交完稅後，剩餘750美元。他們在應稅賬戶裏投資標普500指數基金。

在40年後，李家積累的財富就是23560美元，比王家少了20700美元，是存入 HSA 資金1000美元的20.7倍！

也就是說，如果王家今年在 HSA 裏放滿了8750美元資金，僅此一項，在40年後，他們就比李家多了18.1萬美元資產。

就算 HSA 的存款上限不再提高，在40年裏，王家的財富將比李家高出約170多萬美元！

如果這些家庭的邊際稅率更高，那麽財富差距就更大。

過去很多年，我家就是運用王家的策略，在 HSA 裏賬戶裏積累了數量不菲的財富。

現在你也知道了 HSA 的省稅能力，那麽，就請考慮開設 HSA 賬戶吧。