我發現聚會飯桌上討論越來越多的話題是退休養老了。過去年輕時聊的是孩子，現在關心的是我們自己。退休相關的話題裏，最繞不開的兩件事，一是醫療保險，二就是社保金（social Security benefits)。今天說說社保金。
美國社會保障製度（Social Security）可以追溯到1935年。大蕭條時期，這項製度的初衷是為老年人提供最基本的生活保障。將近一個世紀過去，社保金早已從“補充收入”演變為絕大多數美國人退休後的主要經濟來源。問題也隨之變得現實而具體：到底在哪個年齡開始領取社保金，才更合適？
我今天看到《USA Today》的一篇文章，頗有啟發。文章指出，領取社保金的年齡選擇，幾乎決定了你此後幾十年每月能拿到多少錢。對於1960年及以後出生的人，法律規定的完全退休年齡是67歲（Full Retirement Age，FRA）。領取社保金的最低年齡門檻是62歲。但如果你在62歲這個就開始領取，社保金會被永久性削減約30%。也就是說，假如你67歲的全額福利是每月2000美元，那你62歲領取就隻能拿到約1400美元。（當然，每個人的社保金數額是不一樣的，取決於你的工作年限和過往繳納的社保稅。）
反過來，如果你選擇延遲領取，從67歲開始每推遲一年，社保金就會增加約8%，一直累計到70歲為止。等到70歲再領取，你的月福利將比67歲時高出24%。按照前麵的例子，2000美元在70歲時會變成2480美元。這樣算下來，從62歲到70歲，同一個人的月領取金額，從1400美元到2480美元，相差超過77%。這已經不僅僅是多幾百塊錢的問題，而是長期收入水平的根本差異。
這種差異還會被通脹調整機製進一步放大。社保金每年都會根據通脹進行調整（Cost of Living Adjustment，COLA），而這個百分比是基於你當時的領取基數計算的。基數越高，之後每一年的調整金額就越大。舉個直觀的例子：假設COLA長期平均為3%。如果A先生62歲開始領取，每月1400美元，第一年的調整大約是42美元；而B先生70歲才開始領取，每月2480美元，同樣3%的調整，第一年增加的就是74.4美元。僅一年，兩人的月增量就已經拉開了30多美元的差距。
隨著時間的拉長，這種差距會像滾雪球一樣繼續增大。十年後，按3%的年均通脹調整計算，A先生的月領取金額大約是1881美元，而B先生則接近3336美元。兩人的月收入差距從最初的1080美元，擴大到了1450美元左右。這也是為什麽常說，延遲領取的真正優勢不隻是起點高，而是在長期通脹壓力下，購買力更強、更持久。
當然，賬算得再精，最終還是要回到一個最現實的問題：個人身體狀況。我有一位朋友，60歲時不幸被診斷出胃癌。在這種情況下，任何關於長期收益最大化的精算都顯得毫無意義。能早一點把錢領出來，用在當下、用在自己身上，反而是最務實的選擇。所以，在決定領取年齡之前，不妨先評估自己的健康狀況，也看看父母和家族的壽命情況。如果自己多病，健康前景並不樂觀，那麽70歲那個看起來很漂亮的數字，很可能隻是海市蜃樓。
第二個需要考慮的，是個人的儲蓄狀況。很多華裔家庭都有較強的儲蓄意識，手頭往往有一定的存款，或者401(k)、IRA等退休賬戶。如果你有這些資金作為過渡，完全可以先動用自己的儲蓄，而把社保金留在係統裏繼續“生長”。從某種意義上說，延遲領取社保金，相當於買了一份保本、並且年化回報約8%的政府年金。在當前的金融市場環境下，這樣穩定且確定的回報幾乎找不到替代品。
第三類情況，是那些還在工作的朋友。如果仍有穩定收入，我個人更傾向於建議盡量等到70歲再領。一方麵，如果在完全退休年齡之前就開始領取社保金，同時還在工作，是要受收入上限限製的。以2025年的標準為例，在達到67歲完全退休年齡（FRA）之前，如果你已經領取社保金，而同時工作的全年工資收入超過23400美元，超出的部分會按照“每超過2美元，扣減1美元社保福利”的規則暫時扣除。當然，這筆錢並不是被沒收，而是以後通過提高你的福利基數返還給你。
但如果你已經滿70歲，在領取社保金的同時繼續工作，就不再受這個收入上限的影響了，社保金也不會被扣減。需要注意的隻是稅務問題：兩份收入疊加，很可能會把你推入更高的稅率區間，交的稅自然也會更多。說到這裏，我反而覺得，到了這個70的年紀，除非你在為人類做重大科研工作，其他的沒必要再繼續拚命了。不如做做義工，可能更輕鬆，也更有意義。
對於那些還不到70歲、又打算繼續工作的朋友來說，既然工資收入足以支撐生活質量，就沒有必要提前領取社保福利。這等於把這筆錢留在係統裏，以每年約8%的速度繼續增值，等到70歲正式退下來時，再拿到那張最大化的支票，為晚年的生活打下更穩固的基礎。
歸根結底，領取社保金的選擇，本質上是一個“盈虧平衡點”的問題，同時又摻雜著健康、儲蓄和家庭結構等現實因素。一般來說，如果62歲開始領，雖然單筆金額低，但你會多領五到八年的時間；如果等到70歲再領，雖然每月金額高，但前麵少領了好幾年。多數測算顯示，兩者的盈虧平衡點大致在80歲左右。如果你覺得自己可能活不到80歲，那就盡量早一點領取社保金。如果你覺得自己身體棒棒的，能活到80歲甚至更多，那就盡量延遲領取這筆福利金。
對於已婚家庭來說，這個問題還多了一層意義。收入較高的一方如果延遲領取，不僅提高了自己的退休收入，也直接決定了未來留給配偶的幸存者福利金（Survivor Benefits）的高低。因此，常見的策略是，讓收入較低的一方先領取，而讓收入高、身體狀況更好的一方盡量延後。
我自己現在采取的就是這種做法。我60歲退休，66.9先開始領取完全退休年齡社保金，而我太太是62歲退休的，現在還沒到社保金的完全退休年齡。而且她過去工作時間年數比我長，福利基數也更高一些，所以就讓她晚一點再領，讓這筆錢繼續增長，讓“子彈再飛一會兒。
退休金什麽時候領，沒有標準答案。它既不是純粹的數學題，也不是一句“越晚越好”就能概括的經驗法則。在這個由數字、年齡和健康交織而成的迷宮裏，真正領取社保金的最佳年齡，永遠是最適合你自己和家庭情況的那個年齡。
（聲明：我不是專家，歡迎網上的專家朋友們糾正和補充）
2025.12.24 於美國
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