中國債務違約逼近,大規模債務違約開始顯現
近日,媒體對浦發成都分行千億資金違規案還原,稱“殼公司”騰挪風險資產終被曝光。實際上,浦發成都分行隻是中國債務違約的“冰山一角”,中國債務違約腳步或已漸逼近。
綜合媒體報道,4月5日,一則市場傳言發酵:有文章稱,截至2016年11月末,浦發銀行成都分行給七個企業集團的2010個“殼公司”授信1,655筆,合計1,600億元,目前已顯現風險865億元。文章還稱,這七家企業實則由唐銘楊、羅山東、何文軍、楊鳳鳴四人分別實際控製。
據從多位接近浦發銀行人士處了解,目前市場傳言的“千億壞賬”確實不實,但的確涉嫌千億違規資金操作,這些貸款給銀行造成真正的損失並不會如此驚人;而違規操作的目的是騰挪化解不良貸款。
適逢經濟下行,這些貸款風險敞口巨大,再進行續貸又不符合相關政策。為了熬過經濟周期,成都分行將這些大量存在風險隱患的貸款,轉到企業其他的子公司進行續貸,以支持企業資金周轉。
具體而言,這在業內的不良貸款騰挪術中,被叫做“承債式收購”。比如A企業在A銀行已經欠息,按理應進入關注類貸款;不過,B企業將A企業用1元錢收購,股權過戶後,A企業的債務由B企業承擔。A銀行再給B企業新發放一筆貸款,還可以要求B企業追加擔保品等,B企業再用該筆貸款資金償還A欠銀行的息。經此騰挪,可能逾期的貸款就成為正常的貸款。
而這已經成為當今中國銀行信貸操作中的普遍手法:“借新還舊”。所謂“借新還舊”貸款是指在借款人舊的貸款到期後尚未清償的情況下,銀行再次為其發放一筆新的貸款,用以歸還或部分歸還原貸款的行為。
這也催生中國債務泡沫不斷壯大,但泡沫一旦破裂,中國金融危機也隨即到來。
2017年中國4億人民幣規模以上信用債違約一覽
路透上海6月5日 - 據路透統計,2016年中國信用債市場約有40隻個券出現實質性違約,較上年大幅增加 ;而2017年供給側改革仍將深入推進,此外金融去杠杆力度加大,企業債券融資環境料有所收緊,今年信用債 違約案例數量或仍維持在較高水平。 以下據公開信息統計的2017年中國信用債市場出現的違約案例一覽: 發債主體 債券簡稱 發行規模 兌付日或 期限 票麵利率 主承銷商 債券種類 備 注 (億元人民幣) 付息日 ---------------------------------------------------------------------------------------------- 大連機床 14機床PPN001 5 5月20日 3年 8.60% 浦發銀行 PPN 本息違約,兌付日因 集團 節假日順延至5月22日 四川煤炭 14川煤炭PPN001 10 5月19日 3年 7.65% 交通銀行 PPN 本息違約 產業集團 四川煤炭 12川煤炭MTN1 5 5月15日 5年 5.94% 農業銀行 中票 僅付利息,本金未還 產業集團 山東山水 14山水MTN002 12 5月12日 3年 6.20% 招商銀行 中票 本息違約 水泥集團 春和集團 12春和債 5.4 4月24日 6年 7.78% 中投證券 企業債 付息違約 東北特殊 13東特鋼MTN2 8 4月12日 5年 5.63% 農業銀行 中票 付息違約 鋼集團 珠海中富 12珠中富MTN1 5.9 3月28日 5年 6.60% 交通銀行 中票 未按期兌付本息 工商銀行 啟動信用增進程序 4/18付全部利息3,894萬元 5/2兌付本金3.8億元 6/1兌付剩餘2.1億本金 華盛江泉 12江泉債 8 3月13日 7年 8.40% 東興證券 企業債 未能按時支付回售 集團 債券本金 中國城市 16中城建MTN001 18 3月1日 5年 3.97% 浙商銀行 中票 付息違約 建設控股集團 華泰證券 山東山水 14山水MTN001 10 2月27日 3年 6.10% 招商銀行 中票 本息違約 水泥集團 興業銀行 大連機床 16大機床SCP002 5 2月13日 9個月 6.00% 興業銀行 超短融 觸發交叉違約,啟動 集團 豁免違約及救濟方案後 未按期辦妥法律手續, 兌付日提前至2月13日 大連機床 16大機床SCP003 5 2月7日 9個月 6.00% 興業銀行 超短融 觸發交叉違約條款後 集團 未獲持有人會議豁免 兌付日提前至2月7日 內蒙古博源 16博源SCP002 8 1月29日 9個月 6.60% 浦發銀行 超短融 本息違約,兌付日因 控股集團 進出口銀行 假期延至2月3日 東北特殊 13東特鋼MTN1 14 1月15日 5年 6.10% 中國銀行 中票 付息違約,付息日因 鋼集團 假期延至1月16日 大連機床 16大機床MTN001 4 1月14日 3年 7.00% 興業銀行 中票 付息違約,付息日因 集團 假期延至1月16日 ---------------------------------------------------------------------------------------------- 此外,今年以來信用債市場還有如下風險事件: --5月22日,中鋼股份公告稱,將“10中鋼債” 回售登記期再度延長至6月2日結束,這 已是10中鋼債回售登記第27次延期。而中鋼國際 去年9月末公告稱,收到控股股東中國中鋼集團通 知,中鋼集團債務重組方案正式獲得批準。 中國銀行 去年12月6日稱,包括該行在內的六家債委會主席行與中鋼集團正式簽署 債務重組框架協議,將對本息總額600億元人民幣的債權整體重組,其中部分可通過發行可轉債的方式置換金 融機構對應債權。(完) (整理 李宏薇; 審校 邊競)