主題，美元沒有升息，進場抄底好時機
今天我看6月8日星洲財經時，看到了以下幾篇報道。看到了——市場動向
在《英脫歐焦慮擴散，全球投資者紛自保》有一個【基金經理】一直買入歐洲與美國“股票波動率期貨合約”
也描述了，管理著2兆美元資產的【道富環球投資管理公司】推薦了賣出英國，歐洲股票
而在《美升息，英脫歐，馬股匯走勢受牽製》之中，英特太平洋證券研究主管就表示——隻要先進市場出現任何的【利空】，發展中市場都會因此收益，這是全球的傾向
然後在《英脫歐，大馬短期影響不大》之中，有兩句敘述提到——
1）雖然英國脫離歐盟在短期影響不大，但是——長期而言，基金可能會應為調整投資組合而影響馬股
2）沒有歐元區，全部風險就必須重新計算，金融市場會有很大影響
然後，進入國際財經版麵，在《葉倫暗示下周不升息》，裏麵有兩句敘述了
1）盡管她強調可能出現意外，導致她的利率預期發生改變，。。。。但她最後淡化了所有這些因素可能造成的影響。。。
2）她仍對通膨將回升至2%目標充滿信心，因油價逆轉跌勢，且美元長期走強的勢頭已經穩定下來
可是在正版的《美升息，英脫歐，馬股匯走勢受牽製》中，一個首席執行員卻是表示
“油價已經回揚至每桶50美元，但卻被美國升息抵消，利好不能反映在股市及匯率上”
看來，油價與其美元之間的【效益】對於“不同的市場組合”，有不同的——收益波動
然後在《英鎊大漲1.5%，交易員懷疑烏龍交易》中就提到了——
英鎊兌美元匯率周二在幾秒鍾內大漲了1.5%，一項衡量預期波動率的指數飆升。
然後報道中一個【外匯策略師】分析說，“。。。。在亞洲交易時段，英鎊的流動性想來不會很好”
然後就是《中銀香港，凝重組母公司東盟業務》也提到了
“中銀香港周一晚間稱，正評估參與其母公司——中國銀行在東盟國家的銀行業務重組事宜的戰略價值和可行性，並擬議會資產重組與中國銀行開展討論”
最後一篇報道就是，《日借美元升值阻升日元夢成空》
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最後我要結論的是
美元不升息的情況下，
英鎊的匯率大幅度上漲
可能根據的乃是——衡量預期波動率的【指數】
葉倫的【利率預期】可能隨時改變
但是她對——通膨率達到2%有信心
然而油價，與美元之間的【互利】又矛盾，必然——加劇匯率的波動，並股市的【重新分配】
不過美元走強的【潛在波動】，或者油價波動的“不確定性”，我們仍然能確定【波動的根據】——長期而言，基金可能會應為調整投資組合而影響【股市】
在匯率波動方麵
投資者可以【乘機抄底】——對英鎊升值押注，對日元也押注“大幅度升值的”
不論哪一種升值，都與【美元走強】相互聯係起來
但是，無論美元走強是如何導致英鎊大幅升值，或者導致日元【無法貶值】，
從股市，匯市，債市，都趨向於剛才提到的——
《美升息，英脫歐，馬股匯走勢受牽製》之中，英特太平洋證券研究主管就表示——隻要先進市場出現任何的【利空】，發展中市場都會因此收益，這是全球的傾向
也就是說，美元走強，英鎊升值，或日元無法貶值——都是【被做空】的市場前兆
因為做空的意義證明了我剛才論述的——長期而言，基金可能會應為調整投資組合而影響【股市】
所以，當我們【乘機抄底】英鎊與其日元之際，我們可以——配合股票一起【投資組合】
並且采用——入歐洲與美國“股票波動率期貨合約”
於是乎英鎊的衡量預期波動率的【指數】與其歐洲洲與美國“股票波動率期貨合約”之間的——組合關係，將是決定了【市場做空】的波動幅度
所以對於在美元沒有升息之意義下，就是我們【進場抄底】的好時機哈哈
剛才說的，做空英鎊的升值，也做空日元大幅升值的【壓力】，也重新地調整——股票波動率的【組合策略】，尤其是英國與歐洲，還有新興市場的股票與匯率
這是西方方麵，在美元沒有升息之下產生的【抄底機會】
但是【在亞洲】，美元沒有升息之下所發生的“大事”就是
——中國銀行與中港銀行對於在東盟六個國家的【銀行業務】將重新地【資產組合】，進行“戰略價值”的再評估
可以見到——東盟的【影響力】也是我們“進場做多”的時機
不過應該將東盟的股票，匯率，尤其是【政府債券】，與其中國銀行在其東盟“金融業務”上的【人民幣貶值】，及其相關的——銀行股的“股票期貨”，一起。。。。投資組合而對衝
於是乎，美元，英鎊，日元，東盟的匯率，還有【人民幣貶值】——這些將是。。。。亞洲股市，匯市波動的【幹預點】
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我剛才一直回想我的剛才發帖評論文章，並想到我看到的星洲財經報道，我突然間，腦海有一個總結，讓我心裏覺得——市場的“山雨欲來風滿樓”。看看以下的【市場動向特征】吧
在美元沒有升息之下——美元仍走強，然後:英鎊也走強，日元也走強，人民幣也“強勢”（雖然是貶值），
然後，美元沒有升息下，從東盟再到亞洲的匯率走勢，也——紛紛升值，或走強
奇怪，美元沒升息所產生的【美元強勢】竟然讓，英鎊，日元，人民幣，以至於亞洲貨幣走勢，包括東盟匯率，都趨向於——不同意義的【強勢】。
這不是【風險信號】嗎？
不同的隻是
日元升值，是日本政府不願看見的
但是人民幣貶值，是中國政府願意看見的，甚至願意【進行幹預的】
而英鎊升值，好像是——被操作的
而亞洲貨幣走勢，它們的【強勢】好像純粹是【被動的】
中國與日本都不願意看到人民幣或日元升值，這個“市場波動”有意思
英鎊走強，卻是被操作的——難道人民幣或日元，還有其餘的亞洲貨幣走勢的大幅度升值，就不是被操作的嗎
所以，【所有匯率走強】到底反映了什麽樣的——風險抄底呢？
我怕怕的哈哈
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我剛剛看了6月8日，星洲財經報道中的國際財經，有篇《商品轉進牛市》
這篇報道敘述——
根據《彭博社》報道，大宗商品因為【供給層麵的製約】，結束了五年來的頹廢，推高了從大豆到鋅在內的所有大宗商品的價格，並今年以來是表現強於債市，匯市，以及股市
然後報道也提到——之前，供應過剩問題導致大宗商品市場最大下跌趨勢的。然而，跟蹤22種原物料表現的【彭博大宗商品指數】，由於能源與金屬，還有農產品的“上漲”，使到周一收盤上漲1.1%，至88.1137點，達到了通常定義上的——牛市水平
並且【花旗集團】上個月表示，大宗商品勢頭已經扭轉，在石油引領大盤複蘇的情況下，該公司提高了從金屬到農產品在內的各類大宗商品的價格預期
以上的描述，讓我看到了非常多的【解構化資訊】
第一，原來2016年之前，債市，匯市與股市的“價格走勢”是【強於】大宗商品市場
第二，也原來，也許大宗商品市場的價格走軟，是以追蹤22種原物料的【彭博指數】為標準，甚至可能是成為一種“基準”
第三，也很奇妙的，對於“彭博指數”而言，這次大宗商品進入牛市皆因能源，金屬，和農產品三類“原物料”的【上漲】
第四，但是對於花旗集團而言，卻是由於——石油引領大盤複蘇——才導致了【大宗商品】進入牛市
第五，不過也可以從這樣的【巧妙的分歧】中能洞察到，或者想象到——
《彭博社》不僅僅是一份國際報紙，也可能是在金融市場上存在一定影響力的【上市公司】。它【製定著】22種原物料的——指數定價權
而彭博社也可能與花旗集團有股權上的往來，【分工】管理大宗商品市場的——價格趨勢，及其“股價投資”
第六，這也意味，大宗商品市場其實也是——另外一種的【股市形式】
第七，根據所敘事的——在石油引領大盤複蘇之下——就能夠明白，大宗商品市場中的【油價股權】是決定了大宗商品的“市場趨勢”
就正如，股市上，個別上市公司也會因為，【權重股】的幾家上市公司之股價波動，或者整體區域市場代號的那個【股市交易量】，所謂的【市值規模】，而影響了個別上市公司的——股價，股權等收益及其波動
但是，今天我從這篇報道中似乎洞察到這兩年來油價波動到貨幣政策分歧等等市場震蕩的——更大內幕
因為，如果說【這次】大宗商品市場導致了這樣一個“敘事”——今年迄今是超越了債市，匯市，股市的走勢
那麽這意味著——大宗商品市場與其匯率，債券，股票/股權，對於全球基金經理人或者“基金投資人”而言，都是在【一個投資組合】中相互“利率互換”的，並與其——期貨合約基準算法，來【競爭】不同全球基金經理人在其全球範圍內的【投資收益組合】
而報道也提到了——當油價下滑導致市場出現【供應過剩問題】時，債市匯市股市【強於】大宗商品市場走勢
那麽，再經過【數學類型的語句邏輯轉換】，嚴格而言，——並不是油價導致了“市場供應過剩”
因為，既然【油價股權】決定了大宗商品市場2015年的“暴跌”——而大宗商品與其債市，匯市，並股市也相互聯係的
那麽經過【簡化】，應該調整為——
2015年以來，所謂市場供應過剩並不是指什麽——石油產量不斷增加；我不是因什麽油價暴跌【產生了】石油供應過剩問題
【真正的市場供應過剩】指的其實是與大宗商品市場相關聯的——債市與匯市，還有股市
也就是說，也許，在【黑手】引起了油價暴跌時，其實就是為“引導”市場產生著，或推動著——關於債市匯市股市的【供應過剩】，是波動或股權之間交易上的“供應過剩問題”
如果用我在財經報紙上，看到的關於股市暴跌後所采取的【敘事模式】來比喻的話就是——
2015年某個點，油價市場有跡象表明外資大量湧出，形成【賣壓】，跑向了高收益債券，使到拖累了匯率跌幅或者上漲勢頭。這導致了投資者重新布局全球股票的【資產配置】，加強了貨幣錯配與股票錯配，以便來增加投資者的【對衝回酬率風險】
於是乎，在各種的資產錯配，或貨幣錯配，或者“利率互換期貨合約”等等的——資產管理工具操作下，這兩年來的【資本流動】大幅度波動，豈不就是導致了
債市供應過剩——所謂“殖利率飆漲”
股市供應過剩——所謂“回酬率下滑”
匯市供應過剩——所謂“美元強勢導致亞洲貨幣走軟”等等
所以，我就看到了一個【相對完整的世界結構】，那就是
油市，大宗商品市場，債市，匯市與股市，是相互流動，甚至【聯動】，都是——全球基金經理人或者其美國基金投資者，在投資組合中所必備的【投資意向】及其“交易工具”
於是乎，在美元沒有升息下仍然產生的美元強勢，從而英鎊，人民幣，與日元，還有東盟貨幣等等的【匯率強勢】——這樣的市場動向，
加上我昨天所分析的——全球投資者進入了【做空周期】
匯率的強勢，必然與大宗商品市場的【剛剛強勢】形成了——抄底的大好機會，甚至是“機遇”
在抄底中，匯率波動必然影響著大宗商品市場的【價格預期】
因為，美元匯率與其油價匯率已經在這兩年來的【博弈】中，趨於整合了哈哈
所以接下來，【油價—美元】的強勢聯盟如今將——隨著“市場做空”，而再攪動著大宗商品市場的【價格抄底】
那時候，美元與匯市與大宗商品市場是另外一場在油價波動過後的【博弈戰場】
也許是為了【對應著】中國戰略中的【一帶一路計劃】
因為，之前是歐盟與美國對中國鋼筋價格的【反傾銷】
現在卻好像想用【大宗商品高漲】來影響中國戰略中的——亞洲基礎設施的【投資擴張】，另外一種的【出口貿易擴張】哈哈
但是無論如何理解，比較明確的是
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