butterfly大法roll

我發現用這種方法 roll比1:1線性roll效率高很多。 

具體就是：

buy to close 1x current deep ITM CC

sell to open 2x ATM or slightly ITM calls (either with the same exp date, or a future exp date)

buy to open 1x OTM call (with the same butterfly wing width, and the same exp date as the 2 short calls)

這個操作是要付出少量debit的。 不過股價在很大範圍內，roll的結果會比什麽都不做要好。 

內在的思想是： 買入內在價值（buy to close的都是內在價值）， 賣出時間價值（賣出的短腿在ATM附近，時間價值最高），用賣出的時間價值來支付買入的內在價值。 

 

所有跟帖： 

• 多謝Op哥，這個解釋好清晰。誰還不懂的該去跪鍵盤了 ：D -gladys- ♂ (51 bytes) () 09/03/2025 postreply 15:03:45

• 師姐，再容俺一天吧！ 明天還不懂，就自行閉關到“裝懂”為止 ！ -任靜鍋-- ♂ (215 bytes) () 09/03/2025 postreply 15:12:16

• 師父最近在練吸星大法，有啥不懂的 ：D -gladys- ♂ (185 bytes) () 09/03/2025 postreply 15:15:42

• 操作寫的很清楚，多謝。 但是不懂為啥“這種方法 roll比1:1線性roll效率高很多” -snowwhite76- ♀ (0 bytes) () 09/03/2025 postreply 15:58:19

• 1:1線性roll通常需要更多時間才能脫手short positions -opst- ♂ (524 bytes) () 09/03/2025 postreply 16:31:48

• 多謝。 牛， 我去實踐 -snowwhite76- ♀ (0 bytes) () 09/03/2025 postreply 16:44:37

• 我今年就是受opst 啟發，做了double butterfly，把我的QQQ給救了：） -三心三意- ♂ (0 bytes) () 09/03/2025 postreply 16:08:24

• 謝謝，學習了。 -aloevera- ♀ (0 bytes) () 09/03/2025 postreply 18:23:23