華爾街上的Quants 2: 小中/老留 vs 小留/中留

接著 https://bbs.wenxuecity.com/znjy/4805435.html 談quants.

老留博士，特別是CUSPEA出來的物理博士，八十年代末/九十年代連postdoc的位置都找不到，做教授的理想破滅，後來靠著紮實的數學基礎，開始在Sell-side公司做quants，一路風光到Great Recession (2007-2009) 前夕。 Volcker Rule在2010年頒布後，Sell-side公司的quants也就大勢已去。

後起之秀是Buy-side公司Hedge funds/Prop shops裏的quants，這裏隻談quant traders和quant researchers，他們是公司掙錢主力，quant developers隻做輔助性工作。

小中絕大多數BS/MS學位適合做quant traders，Hedge funds/Prop shops裏大概有一半看出身，另一半不看出身。看出身，小留比不上小中，小留本科進Top 10大學的很少。不看出身，小留也很難和小中比，中國高中生尖子絕大多數讀清華北大，來美讀本科的尖子不多。所以，Hedge funds/Prop shops裏的BS/MS好位置，小中占了很大比例，小留染指的不多。

博士quants又是完全不同的景色，小中讀博士的很少，博士quants裏小中很少。小留/中留博士人才濟濟，很多是美國最好的大學博士畢業的，所以博士quants裏，小留/中留的比例很驚人。Citadel Securities CEO是北大本科/Berkeley博士, 很快Citadel就有了北大清華幫, 據說小留/中留不是北大清華本科, 就是美國最好的大學博士畢業, 也很難進Citadel.

 

 

所有跟帖： 

• 如果sell side不行了 -懷舊一點點- ♀ (56 bytes) () 09/26/2020 postreply 12:24:03

• 也是 -懷舊一點點- ♀ (90 bytes) () 09/26/2020 postreply 12:37:09

• 嗯，我看有做ai的phd還在探討 -懷舊一點點- ♀ (40 bytes) () 09/26/2020 postreply 12:49:16

• 前一種就是投行說的中台啊 -violinpiano- ♂ (0 bytes) () 09/26/2020 postreply 12:34:26

• Citadel嚴格說不是Quant，是做流量的技術公司 -tibuko- ♂ (0 bytes) () 09/26/2020 postreply 12:52:37

• 我對Citadel了解少可能會說錯，我的了解Citadel Securities是Citadel裏做Market Making -Porcelana- ♀ (26 bytes) () 09/26/2020 postreply 14:18:04

• 因此Citadel Securities主要的業務應該是flow trading。Citadel做prop trading的業務 -Porcelana- ♀ (80 bytes) () 09/26/2020 postreply 14:39:18

• Citadel分Citadel Hedge Fund and Citadel Security -donot1- ♀ (130 bytes) () 09/26/2020 postreply 22:03:43