309 世界還是圓的。六續

世界還是圓的。六續

股市不是給散戶開的。

有個老兄在國內生意場上很風光，政商兩界都通天。有次他跟我說樂居感慨萬千的話，“這個國家不是你我的”。

我今天借用他這句話說事。股市不是為你我開的。你我都是散戶（不論你是大戶還是小戶），甚至是莊家。前麵說了，股市從來都是從散戶手裏撈錢然後發給股市的維持者。下麵把故事的維持者叫做股哥吧，說起來不繞口。

股哥是股市裏穩賺不賠的唯一人選。但是他需要眾多散戶的參與，而且維持眾多散戶參與的積極性靠股哥自己也不行。所以他要聯合莊家。因為散戶聽了巴菲特的光輝實例後就會躍躍欲試的。股哥現實中會不斷出台新政甚至出手維護小股民利益，但是結果是莊家隻不過讓出小部分獲利來平息一下民怨，然後在新政之下找到更新的坐莊手法。其實散戶是可惡之外才可憐的。因為莊家也是股民，他們的行為跟散戶一樣風險多多，在每一次股民暴動之後出來被當做替罪羊埋單的都是莊家。但是散戶往往把氣撒向莊家，而對從來穩賺不賠的股哥容忍大度。為什麽這樣？散戶需要股哥的存在，才能繼續夢想著將來一夜爆發變成莊家。

股市裏這三類人的行為中，股哥的行為笑裏藏刀但為股民接受，甘願受宰。而股民的行為則顯得毫無章法，不過股民集合在投資行為上在統計上有章可循，雖然這章也是相對變化中的。莊家的行為是絕對的章法，最難研究透除，非你是莊家。

股市以散戶特征為主的時候，股價的變化是可以統計預測的。這就是我前麵講的例子裏麵有 1200% 的可能性時候。但是當莊家行為為主的時候，這預測變得非常不準。這個從準到不準的變化，其實幅度並不大，準的時候 55% 以上，不準的時候 50% 。但是 50% 的準確率，就足夠讓你虧錢了，因為股哥還在抽頭呢。你就是傻子，也不會把準確率弄到 50% 以下的。當準確率 54-55% 的時候，你想把投資在幾年內翻番，我有辦法。但是事實上沒有人能把這辦法執行下來，因為還沒等到掙錢的時候，你就被嚇死了或者忍受不了煎熬出市了。

我說說我的理論經驗吧。 1999 年到 2008 年之間的 QQQ 的統計規律裏我看到，在 2000 年底以前，莊家一直占據主位（但逐漸衰減），所以這一階段的預測不怎麽準，造成投資的增長比例變化不大，甚至有時還會速降。到了 2001 年以後，逆市增長的趨勢就明顯了。逆市增長的意思是，市場在跌他在漲，市場在漲他也跟著漲。 2001 年後市場在不斷地跌，而受預測指導的投資在不斷的升。特別是 911 以後的股市大跌，模型投資的走向幾乎是市場變化的鏡像。這時候莊家基本上已經清倉結束了。這個趨勢直到 2003 年底，基本上走完了 1000% 的回報。

2004 年之後，逆勢增長的特征變得越來越不明顯，甚至長期與市場持平。這一段時間大戶在回潮成為市場行為的主力。 2007 年底開始，投資的變化趨勢開始大幅度的波動，這與 1999 年隻 2000 年中那段時間的波動非常類似。這是莊家造市出倉的開始。到目前，這個莊家出倉過程還大規模存在，所以逆勢增長的趨勢還不明顯。所以我不建議大家現在去跟著市場熱鬧。你可能提莊家接手一個爛攤子。今年 8 月後莊家行為在市場上的表現一直很明顯，到現在我還沒有看到結束的跡象。

作為散戶，我們是鬥不過股哥的。莊家也都不過股哥。作為散戶，我們隻能跟散戶鬥。我們不能跟莊家鬥，應該躲著莊家，因為跟是跟不上的。你要是能保證跟上莊家，那你肯定就是莊家了。跟散戶鬥怎麽鬥，大家可以模仿我上麵的想法，各有各的想法。八仙過海，各顯神通吧。

到現在為止，股市的東西就講的差不多了。我不會比大家知道的更多，但是我可以比大家想的多一些。我想以後花一些時間研究一下莊家行為的特點，然後補充到模型裏麵去，說不定有意義。現在我對莊家知之了了，就不敢在這裏貽笑大方了。

下一篇，我想接著抖那些我特別喜歡的宏觀經濟方麵的料。