SD vs ATR, which one is better in iron condor strategy?

如果有人喜歡IRONCONDOER， 那麽最近可能有點懷疑人生。但如果能理解背後的邏輯，就不會有情緒的幹擾。一般來講，設定 Iron Condor處選擇合適的時間點，一個重要的內容是LEG的距離。距離太遠，看起來風險小但利潤大大減少，遇到大的波動，反而輸錢。太近那麽贏得機會大大減少，雖然看起來盈利不錯。這裏討論得是，在到期之前不調整腿得情況。一般不建議調整，因為那實際上是賭。

腿距一般是根據標準差和ATR。 下麵就簡單比較一下。 IV也是種指標來確定腿距（Leg distance), 但現在的市場是，RV和IV的偏離很難琢磨。以後再討論這個話題。

鐵鷹策略中的標準差與平均真實波幅都是關於波動性分析的主要指標。Iron condor的成敗就在於此。

在期權交易中，鐵鷹（Iron Condor）策略是一種中性策略，旨在從低波動性市場中獲利。準確衡量波動性對於設置合理的期權價差（legs）至關重要。標準差（SD）和平均真實波幅（ATR）是兩種常用的波動性指標，但它們在鐵鷹策略中的應用效果有所不同。

標準差（SD）

標準差衡量的是價格相對於平均值的離散程度。較高的標準差表示價格波動較大。然而，標準差對價格跳空（gaps）和Fast Move非常敏感。  在我們的例子中，如果股價出現大幅跳空，標準差會顯著增大，即使實際的日內波動幅度並不大。

在鐵鷹策略中，使用標準差來設定期權價差可能會導致以下問題：

價差過寬： 由於標準差被跳空放大，交易者可能會設置過寬的期權價差，以提供更大的安全邊際。

保費降低： 較寬的價差意味著收到的期權保費會降低，從而減少潛在利潤。

風險誤判： 誇大的標準差可能會使鐵鷹策略看起來風險更高，導致不必要的謹慎。

平均真實波幅（ATR）

平均真實波幅（ATR）衡量的是一段時間內的平均價格波動範圍，它考慮了跳空和漲跌停板的影響，因此能更準確地反映真實的市場波動性。

在鐵鷹策略中，使用ATR的優勢：

價差優化： ATR能提供更準確的波動性評估，允許交易者設置更接近當前價格的期權價差，從而最大化保費收入。

風險評估： ATR提供更真實的風險評估，有助於做出更好的交易決策。

更準確的波動性： ATR更準確的反映了真實的波動性，因此可以更好的幫助交易者設置止損，和倉位大小。

結論

在鐵鷹策略中，ATR通常比標準差更適合衡量波動性。ATR能更準確地反映真實的市場波動，尤其是在出現跳空和漲跌停板的情況下。使用ATR有助於交易者優化期權價差、更準確地評估風險，並提高策略的盈利潛力。雖然標準差在統計分析中有其用途，但在期權交易中，ATR往往能提供更實用的信息。

以下是一段程序，它將從Polygon獲取數據，將數據存儲在本地數據庫中，計算滾動標準差（SD）和平均真實波幅（ATR）， 並更新本地數據庫. 這個數據結合 ADX,就可以做為腿距設定的參考。