股市： 期權隱含波動性與5月22日至26日的盈利報告

這周在收益方麵相對平靜，包括 Nvidia（NVDA）、Costco（COST）、Lowes（LOW）、Zoom Video Communications（ZM）、Snowflake（SNOW）和 Marvell Technology（MRVL）等公司都將公布收益報告。

公司公布盈利報告前，隱含波動性通常較高，因為市場對報告結果的不確定。投機者和套期保值者對公司的期權需求巨大，這增加了隱含波動性，因此，期權的價格也會上漲。

公布盈利公告後，隱含波動性通常會回落至正常水平。

讓我們看一下這些股票的預期範圍。要計算預期範圍，查找期權鏈並將行權價格處的看跌期權價格和看漲期權價格相加。使用盈利日期後的第一個到期日期。雖然這種方法不如詳細的計算精確，但它可以作為一個相當準確的估計。

星期一：

ZIM - 10.2%

ZM - 12.0%

星期二：

INTU - 4.7%

LOW - 4.7%

DKS - 8.7%

PANW - 7.9%

星期三：

NVDA - 7.2%

SNOW - 9.6%

星期四：

MDT - 3.3%

COST - 3.2%

MRVL - 8.1%

WDAY - 6.5%

ADSK - 6.4%

TD - 5.0%

DLTR - 6.3%

ULTA - 6.3%

BBY - 7.6%

COST - 3.2%

星期五：

GSK - 8.5%

PDD - 11.3%

期權交易者可以使用這些預期的移動來構建交易。看跌的交易者可以考慮在預期範圍之外賣出看漲期權。

看漲的交易者可以在預期範圍之外賣出看跌期權，或者對於那些有較高風險承受能力的人，可以考慮裸賣看跌期權。

中性的交易者可以考慮鐵鷹策略。在盈利期間交易鐵鷹策略時，最好將短期行權價格保持在預期範圍之外。

在盈利期間交易期權時，最好堅持定義風險的策略並保持頭寸大小小。如果股票的移動超過預期並且交易造成全額損失，它對你的投資組合的影響不應超過1-3%。

具有高隱含波動性的股票

我們可以使用 Barchart 的股票篩選器找到其他具有高隱含波動性的股票。

讓我們使用以下

篩選器運行股票篩選器：

總買入量：大於2000 市值：大於400億美元 IV百分位數：大於40% 這個篩選器按IV百分位數排序，產生以下結果。目前並沒有太多波動性高的股票。

你可以參考這篇文章，了解如何在本賺季尋找期權交易。

上周的收益變動

上周我們隻關注了一家公布收益報告的公司：

MNDY +16.6% vs 預期的12.0%

NU +0.2% vs 預期的8.4%

HD -2.2% vs 預期的5.0%

SE -17.7% vs 預期的10.1%

BIDU +4.0% vs 預期的7.0%

TGT +2.6% vs 預期的7.7%

TJX +0.9% vs 預期的4.9%

CSCO +1.2% vs 預期的5.1%

BABA -5.4% vs 預期的6.5%

WMT +1.3% vs 預期的4.0%

AMAT -2.3% vs 預期的5.0%

DE -1.9% vs 預期的5.2%

FL -27.2% vs 預期的10.2%

總的來說，有13家公司中的10家保持在預期範圍內。

開放利益變動

PLTR、INTC、NIO、AMC、PLUG、TSLA、DIS、AMD、AAL、TGT、JNJ 和 AAPL 上周看到了一些開放利益的最大變化。

 

請記住，期權是有風險的，投資者可能會損失100%的投資。這篇文章僅供教育目的，不是交易建議。記住，做任何投資決策前，一定要做自己的盡職調查，並谘詢你的金融顧問。