方圓貸款問答：APR 及貸款的費用

      APR (Annualized Percentage Rate）的概念是這樣的：比如說你以30年固定5%的年利率貸了$100K，那麽月付款應為每月$536.82。可是由於你在貸款申請時付了$3K的finance charges，那麽實際上就相當於你以月付$536.82的代價貸了$97K (=$100K-$3K)，即以年利率5.27%貸了$97K。這個5.27%就是APR。

      如果你的貸款有finance charges，APR就會比interest rate要高。如果你的貸款是"no cost"（又稱為no point no fee）的，包括我們常說的no cost refinance，那麽實際的APR和interest rate就是一樣的。

      但在做no cost貸款時，你在貸款經紀所提供的GFE (Good Faith Estimate)及標明APR的相關文件中，還是會看到和你的interest rate不一樣的APR。這是因為在這些政府機構當初設計的貸款申請表格中，隻考慮到了要公布貸款所需的相關費用（即finance charges）是多少，並假設這些費用是由borrower來出，而沒有考慮到如果其中一部分或全部費用由第三方（如貸款經紀、房地產經紀、賣方等）來出的話，實際的APR應該是多少。對此《為什麽 No Cost Refi中GFE/TIL總容易引起誤解》 有更詳細的解釋。