投資101 (3) - 複利的概念

        愛因斯坦稱複利為“有史以來最偉大的時間”的數學發現。我們認為這是正確的，其部分原因是因為它用於你的日常生活，而不是用於你上高中時學習的三角或演算。 

        複利的奇跡在與它能把你用於投資運作的錢轉換成一種最先進，非常強大的創收工具。複利是對資產產生的收益再進行投資收益的過程。為了實現這個運轉過程，需要有兩個先決條件：一是再投資的收益，另一個是再投資的時間。時間越長，越能帶給你更多的投資，也就越能加速您的原始投資。

讓我們來看一個演示的例子：

         如果你現在以6％的回報率來投資$10,000，那麽你的資本將在一年之後變成$10,600（$10,000× 1.06）。如果你不撤回$600的增值使其變為利息，而是把其變成新的資本進行再投資，如果投資回報率仍然是6％，那麽，你在的第二年結束的時候，你的投資將增長到$11,236.00（$10,600元 x 1.06）。

         因為你用於再投資的資本是$600，它所創造的利潤連同原有的投資（$1000）所創造的利潤，使你賺得$636，比上一年多了$36，。這一點額外的小收入可能現在看起來不足為奇，但我們不要忘記，你不要小看這賺取的$36。更重要的是，這$36也有賺取利息的能力。明年以後，你的投資將值$11,910.16（$11.236 x 1.06）。到了第三年你賺取的是$674.16，比第一年利息多了$74.16。通過這種複利方式，你可以不斷增長你的投資規模，並賺取增長的投資利息。

最初，我們考慮兩個投資人，分別是帕姆和薩姆，他們的年齡是相同的。

帕姆在她25歲時以5.5％的利率投資了$15,000。為簡單起見，我們假設利率是複利。當帕姆到了50歲的時候，她將有$57,200.89（$15,000 x [1.055²⁵]在她的銀行帳戶）。

薩姆是帕姆的朋友，直到他到35歲時，他才開始投資。當時，他投資在5.5％的年複合率相同的利息15,000元。山姆到了50歲的時候，他將有$33,487.15（$15,000 x [1.055¹⁵]在他的銀行帳戶）。

這裏揭示了一個什麽事實呐？盡管他們投入的是同樣數額的錢，但當帕姆和薩姆都到了50歲的時候，帕姆在銀行的儲蓄比薩姆在銀行的儲蓄多出$23,713.74（$57,200.89 - $33,487.15）。更多的時間可以獲得更多的投資的增長，帕姆賺取的利息總額為$42,200.89和而薩姆賺取的利息總額隻有$18,487.15。

編者按：目前，我們將不得不要求你相信這些計算是正確的。在本教程中，我們集中複利，而不是其背後的數學結果。 （如果您想了解更多有關信息，請參閱了解資金的時間價值。）

雙方帕姆和薩姆的收益率也表現在以下圖表：



        從分析圖中你可以看到，他們投資的曲線起初的增長都是緩慢的，隨著時間的推移，回報速度會漸漸加快。當帕姆越接近50歲時，她投資的曲線就越變得陡峭，因為她不僅積累了更多投資的利益，更積累了從所獲利息中的再投資所得的利息。

再過10年，帕姆的路線就會變得更陡（她的回報率上升）。在她60歲便在她的銀行帳戶近10萬美元，而山姆隻會有大約$60,000，這可是$140,000的差別啊！