汪翔
隨便想想
日本接連遭受地震海嘯和核泄露災難之後，日元升值（參閱《大地震帶來日元大升值的秘密》），日本股市大跌，世界原材料價格也因為害怕日本經濟複蘇不力而跟著下跌。根據曆史經驗來看，這種變化都隻可能是短期的。昨天日本股市的大幅上升，說明國際投機分子已經看到了短期危機帶來的機會。統計數字表明，在日本股市開盤前“排隊等待”購買日本股票的外國投資資金，是平時正常水平的十倍！國際“遊擊戰士”好不容易看到了一次難得的“危機中潛伏”的機會了。
隨著國際經濟的複蘇，對於自然資源的需求無疑會加大，相關產品的價格也會大幅上升。況且，這一次的經濟複蘇，是以大量的貨幣注入為前提的。這種注入，帶來的必然是貨幣流動性的過剩，和貨幣最終的貶值。基於此，人們預期，天然氣，煤，鋼鐵，黃金的價格也會在情況基本穩定之後很快反彈。這也是為什麽，巴菲特在亞洲之行的同時，不忘“諄諄教誨”大家：危機導致的日本股市的下跌，是投資者趁機買進有價值投資產品的最佳時候。很多國際買家還真的很聽他老人的勸告。
日本是一個富裕的經濟大國。一場地震和核泄漏災難，不可能摧毀日本的經濟基礎。重建，對於日本將是一件必然要發生的事情。重建就是需求，而且還是大量的需求。在重建中，修路，建房子自然就是第一件事情。所以，第一需求量大的就會是建築材料：水泥和鋼板。再其次就是與此相關的銅、鋼鐵、鐵礦砂和木材。對於鋼材的大量需求，最終得益的估計會是鐵礦石供應商，而不是冶煉鋼鐵的中國公司。這是一個大悲劇。
民以食為天，對於食品的需求也是一個很大的數量。核輻射的影響，對於日本自身的養殖業和輻射區的種植業，都有很大的破壞性。人消費的食品需求會上升，但是，養殖需求的食品估計在日本市場會下降。但是，對於中國和韓國市場而言，則可能會增加。短期看，日本對於牛肉、豬肉等肉製品的進口需求會增加，長期看，日本在這一塊的養殖會很快恢複。
還有，伴隨著日本災難的是利比亞人民不得不麵臨的人為災難。西方國家對於該國的轟炸，製造了更多的世界不穩定因素。隻要有不穩定因素存在，人們就會在黃金和白銀這些貴重金屬上尋求安慰，這些物品的價格估計在通貨膨脹預期和不穩定預期之下，還會繼續保持強勁上升勢頭。
比較有意思的一塊，是和核電站相關的原材料供給。
事實上，受日本核泄露影響，原材料中鈾的價格，在這幾天裏下跌厲害。由於核輻射發生之後，很多國家都采取了比較保守的態度來繼續使用核電，所以，人們估計，市場對於鈾的需求在短期內估計會繼續疲軟。按照一些人的說法，日本的核泄露使西方國家的核電廠退步15到20年。由此看來，在未來的幾個月裏，鈾價會繼續下跌25%。
記錄顯示，2007年時，鈾價基本上和大宗商品價格同步，達到曆史記錄的最高點。其後，也隨著大宗商品價格一起滑落。人們估計，鈾價表現在未來五年的前景都很難看好。日本使用鈾是數量是全世界的10%。
這一影響會帶來好幾個方麵的效應。其一，中國對於核電的使用，估計不會因此而很大幅度的放慢。鈾價格的下跌，對於中國是一件好事。再者，由於對核電使用的下降，那麽，對於替代能源的需求就會增加。為了生產這些替代能源，對於相關的建築原材料和設備的需求也會增加。所以，人們對於太陽能，風和生化油的需求就會增加。作為黑色黃金的煤，在未來一段時間也會被看好。
日本這次地震和核泄漏所造成的損失，估計在1250億到2000億美元之間。占日本GDP的2.2%到3.8%。由於政府注入大量資金刺激的結果，經濟學家估計，日本經濟很可能在今後幾個季度出現比較大的反彈。股市也會因此而出現大幅度的上升。這又解釋了開頭所見到的國際投資家“排隊”買日本股市的理性上來了。
最近，大家看到，蘋果公司的股價下跌厲害。原因在於，一則，蘋果公司在日本的市場暫時會受到一些影響，銷售會部分受挫。再者，日本還承擔蘋果公司部分核心部件的生產。這部分有些是不可替代的。這樣一來，蘋果公司的供貨就會出現問題。有市場沒有貨物，當然就是有錢賺但是幹瞪眼無法賺到手。這對於股市的投資者是不能夠容忍的。股市投資者都是一些短視的急功近利者。對了，就是這些短視的家夥，給了那些有耐心的人一個個機會。這一次，蘋果股價的大幅下滑，就是又一個難得的機會，如果你能夠做到及時建倉和加倉的話。
下麵一些圖標，是我的經濟學家朋友（康勇博士）製作，版權是他的。經得他的同意，放在這裏供大家參考。
