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滄海實倉更新第 60周及下周猜測

(2021-09-10 14:27:57) 下一個
滄海實倉更新第 60周及下周猜測
09/10/2021
牛經滄海 
滄海組合表現
 
 
當前累計盈虧如圖。 
 
當前持倉
上期持倉 + 本周買入/賣出 = 當前持倉。
  
 
本周買入/賣出
【短抄】None 
【波段】None
【長投】None.
繼續執行逢高減倉的計劃。
番外篇:實際操作與初始選股的對比
去年7月19日篩選股票池的時候也建立一個等權的觀察組合,如圖:
(1)如果買入不動,ITD回報38.27%, 同期SPY回報38.46%,大致相當。
(2)表現超過SPY的是NVDA, SQ, SHOP, FB, AAPL, TWLO。實倉加重了NVDA,SQ,FB的權重,為戰勝大盤打下基礎。
(3)表現超過SPY的6支股票全部出局,其中AMZN, BABA實現較大虧損(50,000+ each)。
(4)置換的SE表現良好;NVTA虎頭蛇尾。
(5)介入ARKK, KWEB, ASHR時機不好。
(6)炒作的題材股完敗,及時收手。
小結:預選股票池往往比較客觀冷靜,常常能拿到不錯的股票。臨時起意介入的標的容易受到市場情緒誘導,長期未必有什麽優勢。強化股票池中的好票,事半功倍。
下周猜測
本周SPY, QQQ高位震蕩下行。符合預期。下周繼續震蕩行情,風險加大。
 
【07/30/2021首發, 周更】由於QQQ、SPY雙雙超出我的階段預期高點,一時沒有比較確定的短期判據。
後市概況:
(1) 市場背離嚴重,但過去幾個季報焦慮之後均有一波上揚(如Aug20, Nov20, Feb21, 但May21相反先揚後抑)。
(2) Taper提上日程。以往Taper正式公布前數周市場開始回調。不過,短暫回調後在創新高。
(3) 七月馬金回撤。Margin 見頂往往與大市見頂同步. FINRA margin debt fell 4.3% m/m in July. 需要觀察。
(4) 市場仍然存在諸多正麵因素。
(i) GDP低於預期,就業低於預期,PCE開始見頂,Delta來襲。這些因素會製約美聯儲鷹派,市場上繼續獲得流動性支持。
(ii) 私募剛剛從上半年做空SPX轉向做多(見圖),會不會還有慣性?
(iii) 市場仍有巨量流動性無處可去。美聯儲repo超過1T,達到曆史新高。
(iv) 貨幣流通速度達到曆史低位(見圖),因此美聯儲並不擔心通貨膨脹。
(v) AAII統計看多少於看空。看多期權相當廉價。
 
周線級別全麵大幅修正的可能性仍然存在,主要取決於疫情、通脹、財政刺激力度與Tapping話題。如果大市繼續走強,會適當減倉。
【07/02/2021】一年內NDX有望達到16500至17000區間。去年五月以來,我一直有一句長期牛市不改。有很多的影響因子,主要有以下幾條:美元貶值多少?通貨膨脹多少?市場資金多少?公司成長多少?支付能力增加多少?股票作為一個抗通脹的投資產品,其價格是綜合以上因子以及其他要素的產物。有人說一天會跌40%,純粹博眼球。會不會跌?當然會,但熊市影響力還沒有出現,因此我覺得長期還在牛市。待到我上邊所列正麵影響因子變了,再談熊市不遲。
【背景】組合操作策略:精選成長型大市值股票為核心,持倉股票或其LEAPS,輔以適當的波段交易與對衝,期望實現超越大市的表現(大於組合β乘以Δ乘以SPY同期表現)。
7月19日推出滄海2020AlphaBeta股票池。為保持倉位長期穩定性,不選題材股,小盤股。
7月22日按計劃建倉,投入本金60萬。迄今為止,每一筆交易均在每周更新中貼出。
滄海分享真實完整交易,遵循FINRA規定,不薦股,不建群,不帶學員,不作任何投資建議,不承擔任何投資責任,敬希見諒。
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評論
與莊共舞 回複 悄悄話 謝謝滄海兄
希望我還有點兒用 回複 悄悄話 讚,每期必看
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