洗盤和震倉及與出貨比較

來源: FreeTrader 於 2011-08-15 11:27:51


階段性震倉和洗盤是必須的，因為必須要甩掉跟風盤，以及要讓部分跟隨者對後市產生誤判。個股和指數都有洗盤的需要。有時，個股已經調整完畢，而指數開始洗盤，可以借指數環境順勢接著洗。洗盤增加了交易的困難和殘酷性。


洗盤的目的是

1）為了甩掉跟風盤，得到更多的籌碼，所以無論盤麵如何，活躍籌碼應越來越少；

2）要提高場外的入場成本，所以即使跌穿了主力的成本，也會很快拉回來。否則，就是後市不好，至少盤整時間會很長。洗盤可以使成本比迎頭拉升下降（量化的話，在~5%），價格下跌到止損位以下，一般8-10%，沒有止損的會有一部分在隨後暫時反彈或拉升開始時交出籌碼。此時的騙線可為，價格先向上小幅衝，然後朝下猛砸，令人感覺反彈結束。


震倉是強烈洗盤的一種騙線，其目的是用劇烈震蕩或大幅反向走勢，盡量把不堅定的跟風盤甩掉。通常用長下影，大幅低開，連續下跌、突然向下猛砸激活止損單，向下假突破或島形反轉等來執行。一旦被識破，主力則一定程度被動，正確判斷震倉就占據了主動權。主力經常做出TA上應做空（多）的K線、K線組合和形態來達到震倉（出貨）的目的。


DT洗盤時，可開盤或盤中突然大幅打低，然後成交量沒有放大，立刻大幅拉升或立刻在整數位或支撐位上方開始交易，成交量也不大，這表明下方已經沒有了止損盤，很堅實，後市會輕鬆上漲。多出現於高控盤上漲趨勢明顯的小盤股。也可開盤後不久將股價小幅打低，測試盤中浮動籌碼的多少。若立即引來大量拋盤出場，則說明市場持股心態不穩，浮籌較多，不利於推高價格，那麽稍作拉抬後進一步打壓，以刺激短線客離場，洗清盤麵。若打壓未引出更大拋盤，隻是輕微下跌，並且成交量迅速萎縮，說明心態穩定，浮籌少。當洗盤已經持續了一段時間，且整體看成交量已萎縮到較低水平時，這種分時走勢預示著即將拉升。


日線上，局部新高之後，連續高開低走重心不斷緩慢下移或平行的陰線調整。把價格迅速大幅打下來，連續5-7或更多的連陰日線（e.g. ARBA）；或者夾雜著小陽線或十字星的十根日線陰線（e.g. ARUN）。在到了階段性目標底部區域後，三個或以上連續十字星（e.g. ARUN）或連續低開高走的並排（帶下影線）陽線（e.g. ARBA），這些都是強勢洗盤的特征，在這種走勢特征下，短線和DT很難有高概率機會，中長線持籌者如果僅盯盤麵，沒有足夠經驗、操作技巧、好心態和主力意圖判斷能力的話，很難拿穩籌碼。

洗盤結束後，為測試追高意願，可小幅高開後放量拉升，觀察是否有跟風買入。若伴隨著成交量的不斷放大，價格持續上升，說明追高意願強烈，將在主力與跟隨者合力買盤的推動下步步走高；若相反，則可繼續打壓。


比較洗盤（及震倉）和出貨

1.震倉時在Level II賣盤上掛大賣單，而買盤小。

出貨時，反之買單遠大於賣單，（或下方也無大買單），可股價卻始終下移，表明有不斷的主力拋壓。對敲放量下跌時，不可能立刻分清是震倉還是出貨，但在關鍵價位，賣盤很大，而買盤雖不多但成交快，成交筆數多，股價卻不再下跌，多為震倉。

2.K線形狀

震倉為了要甩掉不足夠堅強的跟風盤，不會跌穿關鍵支撐。往往上次震倉的起始位置，由於上次己洗過盤不需再洗，也即不讓上次被震出局的人有機會回補倉位或獲得價差。這就使K線形狀有非常明顯的分層現象。而出貨不會守護關鍵支撐，一味下跌，沒有層次。

3.價格重心是否下移是明顯標誌。比如，遇利空打擊，股價反漲；或者（大幅）低開後收放量陽線是典型洗盤，是買入或跟蹤的信號。

震倉雖圖形難看，但並不想讓場外撿便宜，所以無論日線收大陰線，長上影，各種看跌定式或連續4、5乃至超過10根陰線甚至更多，但重心始終不下移（或不下移太大），多使用騙線。特別地，連續十字星或十字小陰小陽線，是局部底部的標誌，若價格區域在支撐線附近，則可靠性更高。

出貨時雖有時圖形很好看，收連串陽線，但重心卻一直下移。

4.已知關鍵時間點。若關鍵點前幾日開始調整，可預期3-5連跌調整，特別是以前圖形有類似pattern時。

5.拉升後期便拉邊出貨後，由於浮籌增多以及主力控盤度降低，開始震蕩。主力在支撐線附近開始護盤，維持股價重心，方便賣出更多籌碼或利用時間的推移使得市場認可該價位（“時間的推移令市場認可價格”是四度空間理論的唯一可取點），並增加換手，墊高場外成本。

6.有時，為了強勢洗盤，個股會先在開盤後急速拉高，然後快速打低，隨後慢慢吸籌走高。特別在指數環境非常好時，持有者會因為被劇烈震蕩，而且該個股在好的指數環境下相對表現不太強，同時，價位還可以接受，而交出籌碼。

剛買的人不會馬上就賣，所以，強勢橫盤一段時間後，突然下跌，然後突然拉回來，是即將突破的信號，因為把橫盤期間的跟風盤都洗掉了。

洗盤清理浮動籌碼，抬高場外持籌成本。分為打壓和寬幅振蕩兩種形式。打壓較多出現在吸籌區或吸籌階段，為的是恐嚇同成本的浮籌，可直接打，也可拉高後再猛砸，或尾盤跳水。停止時，表明主力再打的話將會有低價籌碼損失。寬幅振蕩較多出現在上升中途。

洗盤時會出現大幅跳水，而出貨則不然。


洗盤方式：

1、日線圖上收一連串陰線，但股價並未大幅下調。
2、大陰砸盤，特別在平緩的上升通道上突然出現。
3、Bear Trap。一旦大肆挖陷阱，表明已迫不及待，準備大幹快上了。

"試盤"是上影線的一種成因。主力在拉新高或衝阻力位時都可能試盤，以試探上方的拋壓大小。如果上影線長，但是成交量並沒有放大，同時股價始終在某個區域內收帶上影線的K線，那麽主力試盤的可能性就很大。


如果試盤後個股放量上揚，則說明拋壓不大，可以放心持股；如果試盤之後出現較大跌幅，那麽說明拋壓不小。若長上影線發生在個股大漲之後，那麽後市下跌的可能性比較大，即使是階段性的。

震倉也是上影線的成因，特別是對剛啟動不久的個股，上影線可嚇出不堅定持股者。

伴隨著股價破位下行，成交量從放量到越跌越縮量，其中，很可能創出階段性地量或極小量，那麽洗盤的可能很大。如果是出貨，那麽在股價出現滯漲現象時成交量較大，而且在股價轉入下跌走勢後，成交量依然不見明顯縮小。

從主力的角度考慮，用大量籌碼來洗盤既沒有現實意義也沒有必要，隻會拿部分籌碼來均衡市場。識別洗盤的操作意義之一在於，在階段性底部入場。一般來說縮量和窄幅是洗盤結束標誌。

出貨過程中，關鍵是控製量。單日換手率過大，比如10%，肯定在減倉。關鍵點位可能刻意護盤造成強勢假象，特別在出貨開始不久時，以維持好的出貨價位，通常會有盤外消息麵的配合。