K線價量分析體係和方法

來源: FreeTrader 於 10-07-27 22:31:25

K線價量分析體係和方法

趨勢、形態和均線是TA的精華本質部分，無論怎樣強調它們的重要性都不過分。它們是恰如其分的望遠鏡，是宏觀把握和量度行情的必需工具。


然而，使用它們進行技術分析的難點、或者說是矛盾、或者說是誤區在於：

當價格處於相對低點時，行情被稱為弱勢；當行情被稱為強勢時，價格必在相對高點。


以此理論或思想，在指導操作時，必定會買入在（底部）局部相對高點，而賣出在（頂部）局部相對低點。


若行情從局部底部運行到局部頂部的空間不夠大，則即使判斷和操作都正確，也拿不到有意義的利潤。

解決這個難題的方法之一，就是延長時間段，因為統計上來說，足夠長的時間才能產生足夠大的行情空間。這直接導致DT或短線難以笑到最後，既有統計上的原因；也有方法上的原因，因為這些方法都有滯後性，而且框架越大，滯後性越明顯，也即越不精確。而時間段一延長，由於任何行情絕大多數時間都是調整，更兼實戰上必須忍受一些反向小趨勢，被震洗出局或操作條例要求主動出局概率增加，造成統計上獲利也不容易。

問題的關鍵在於精確判讀關鍵階段(Critical Timing Period)的行情。


比如，相對底部，中繼狀態，相對頂部，調整的範圍等等。


趨勢、形態和均線都不能精確判讀關鍵階段的行情。對於趨勢和形態，問題在於，其時間框架本身就大於關鍵階段。比如，成功W底形態的關鍵階段是第二V的局部低點。均線的本質在於描述一段時間內市場的平均成本以及成本重心的運行趨勢，過短時間框架的均線沒有其應有的意義。比如，使用2日均線或3日均線肯定don't know what is been doing，為什麽不直接使用1日均線算了？而正常時間框架的均線都存在天然的滯後性，但這問題恰是精確判讀關鍵階段行情要解決的，所以試圖用均線來解決在關鍵階段精確判讀行情顯然是舍本逐末。

能精確判讀關鍵階段行情的顯微鏡是K線價量原語或單詞(Primitive Elements)，它們是不可再分解的(Axiomatic or Atomic)行情判讀單元。

以看漲單元為例，它們的原語語義就是顯著的

中大陽線（低開或平開），

向上跳空(Gap up)和

長下影反轉；

具體包括長下影反轉線、（連續）實體陽線和看漲K線定式等。



K線價量原語在任何時候都有其有效的看漲、看跌或調整涵義。

在關鍵階段性行情（Context，即，關鍵性價量點）應用K線價量原語成功概率更高。

關鍵性價量點是由趨勢、形態和均線宏觀量度和預測的，比如，

支撐/阻力線、

形態支撐/阻力、

價格新高/價格新低、

巨量參考點、

連續縮量參考點等等。


舉例來說，行情走成‘之’子型（Zigzag），到了前一個低點附近；此時，前低點是參考支撐線，行情處在關鍵點狀態，如果局部行情的K線價量原語看漲，則可判讀為W型第二V的低點，正確的概率很高。

20SMA 可為日均線的最小時間框架，更小時間框架的判讀完全依賴於短線K線形態和K線價量原語。


美股50SMA/100SMA/200SMA都有其公認的中線、中長線和長線作用，與W/M形態和頭肩形態一起可作極其有效的宏觀判讀。


關鍵價量點兼有的均線、形態和價量配合形成的判讀模式(pattern)越多，K線價量原語在該位置的準確概率就越高；對應為當前行情在不同時間框架上的解讀及籌碼在價格空間的分布都支持同一個方向的最小阻力路線。


比如，

兩陽夾一陰定式或上升三法定式同時突破W形態和50SMA，其中的陰線是形態術語裏突破時的回調，而同時突破W形態和50SMA則保證假突破概率較低。

甚至短線K線形態和K線價量原語，突破（或假突破）一個關鍵價量點後，在以後依然是判讀行情的有效參考。

比如，

若突破阻力線時越幹脆，將來下跌行情運行到該價格時，支撐作用就越小；

而

若突破阻力線後調整回測過，往後的下跌行情打穿該支撐線時，極大可能會有反彈。



再比如，

若在可見的過去（比如，前幾個月）有一根大幅跳空低開伴隨有巨量（比如，10倍日均量）的大陽線，則幾乎可100%保證該大陽線的開盤價、收盤價、最低價、最高價在可見將來都是極強支撐/阻力。


解釋這種現象，大體上，一方麵與在該價位區域累積的成交量有關，另一方麵與主力的成本和做盤意誌在該價位的決心有關。

K線價量分析體係和方法概括起來可描述為：


在宏觀上，依次用趨勢、形態和均線把握大方向，並尋找和預測關鍵價量點；

在微觀上，在關鍵價量點附近應用K線價量原語判讀並指導操作。


對中長線、波段、短線和DT等全部時間框架和全部操作策略全都適用。