交易的藝術境界

來源: FreeTrader 於 10-05-16 04:43:43


交易的藝術境界

在公司工作的，除非做到高級管理層，否則即使多有些工作經驗，收入上不會有顯著區別。對於普通白領，特別是IT業的，40歲之後就會有職業危險。因為新手稍加培訓，隻需低得多的報酬，就可精力充沛地幹得更好。大多白領的小富即安是辛苦地通過月積年累的房地產。要想做大，憑個人的力量而沒有團隊支撐，並不簡單，許多人離開團隊後也並不再成功。社會的一切事情都是一種約定，不遵守約定的人就被認為違反規則而被社會組織所排擠和拋棄，無論該人是如何的優秀。


股市的機會是絕對公平均等的，不存在任何種族、語言或與人交流的障礙。隻要有理想的翅膀，就能飛過希望，就能在現實翱翔。


股市代表著某種意誌，不是賭場。研究股票史可知道股市和人的關係，以及到底決定行情的因素是什麽。在股市不能光埋頭走路，還要抬頭看天。看看市場在鼓勵什麽，在抑製什麽。必須領會到這種意誌，才能放心讓錢自由工作，而不是讓錢去鬥爭。錢是很好的雇工，24*7地努力工作、不抱怨也不索取報酬。然而，不領會股市的意誌，敢操作麽？判斷一個市場能否操作，關鍵是知道如何利用攤在桌麵上的牌和消息情勢打自己的牌。這是本質和常識，熱衷於技術秘籍是沒有用的。忽視了本質和常識的東西，並且省略了麵壁的過程，實戰中自然會碰壁。在任何市場，喜歡後悔、埋怨和謾罵的人通常都讀不出市場的意誌和行動。


股市是學費昂貴的大學，市場是老師。不能期盼非常理的幫助，因為老師不許舞弊。知識是可以傳授的，但智慧隻能通過自我對人生經曆進行知性理解和理性感悟。不能畢業很正常，無須怨天尤人。懶惰取巧是不會長久的，即使是技巧、竅門或捷徑也是努力和經驗的結果。人生在世，都需有一門專長服務於社會用以謀生。專長分智力和體力兩種，任何一種的突出表現都是不易的。交易這行，少了五六年甚至十年是不行的；不可能事事順利，階段性地需要冷靜沉思一段時期，從開始到理解，再到提高和發揮，都需要時間。在錯誤中成長是件不容易的事，選擇一條適於自身生存的交易道路很難，失敗時鼓勵自己，勝利時勉勵別人，要相信有挫折也會有奇跡，要相信在最黑暗的天空也會有閃爍的星星。這個曆程中，許多人相當脆弱，甚至幾乎沒有任何心態去接受簡單的事實。虧錢是很正常的，如果實在是心理上受不了，就一定要停手休息，不要猶豫。許多偉大的人物並非聰明過人，而是取勝於在危難中堅強。況且，這世界上愚笨未必是一種缺點，其實很幸福，傻瓜享用聰明人的創造並不少。相反，許多聰明人倒是很累，更有些人在沒有成為聰明人之前就已經倒下了。古今王侯將相誰沒有失敗過？不要怕失敗。許多人失敗並非不聰明，而是迫於情勢所困無法從容。猶豫到最後，接最後一棒又恰恰是這些人。很多時候，隻是嚐試新的技巧和理念，驗證新的市場假設，一步步摸索中前進，應該歡迎虧錢。行情的條件一次次都不雷同，過去的經驗往往會導致錯誤的判斷。若股市真有那麽多的確定性，在市場中滾打就是多餘，股市的魅力也就大減了。


交易不是賭博，其基礎是看懂市場過去做了什麽，和現在正在做什麽，然後做適當預測；在有勝算時，在合理的風險報酬比下，看得懂有足夠把握時，就果斷出手決策去參與，拿到利潤。錯了就改。走勢是主力驅動和控製的，每隻活躍的，有行情的或有趨勢的股票背後，都有一個主力的操作計劃。大資金們也是要謀生的，通常上市公司和利益相關機構會保持默契配合。


TA可以給出應有的信號，但要判斷該信號的質量和可靠性，需深刻地感覺、理解和推測主力的意圖和動向，即對盤麵的超前直覺，也就是盤感。

同樣的TA，在一種股票上是對的；而在別的股票上，甚至在同一股票的不同時段上，可能是錯的。

遇到某種TA圖形和盤麵，要感覺到主力為何這樣做，下一步將做什麽，是順勢操作，還是逆向操作等等。


機構大都借貸流動資金，如果要短期獲利，一定會興風作浪，恐嚇和欺騙跟風盤成為必然。但做止損決定時，如果主力資金沒有出逃，就一定還有機會。所以，一般有理由不輕易割舍熟悉的股票。其實，TA騙線隻在幾個階段和情形會可能出現。可利用TA圖形去揣摩主力的意圖，為何有某根標誌K線，為何要上下震蕩，為何要盤中無量上漲/下跌，為何（連續）放巨量等等；不要理會盤中的日間雜波，小波段也隻能賺小錢；要通過透徹分析，抓住主力的大動作。隻有學習和磨練，大量實時看盤，複盤並追蹤盤麵，才會培養出盤感。才會知道，盤感給出必漲或必跌的信號並非時常有，也才顯得準確和珍貴，也才深知對市場要深深地敬畏。世上有劫富濟貧，但股市隻有劫貧濟富。市場是殘酷生殺之地，不會有憐憫，無論散戶還是機構，都是弱肉強食。大行情中途換主力機構也很平常。每到一個價位，比如，3-5倍，10-20倍，50倍等等，都有新機構加入和老機構退出。市場控製者捕捉跟隨者，算計他們的各種特征，進場理由，持倉時被震蕩的感受以及離場的原因等等，以便伸縮自如地請君入甕。


利潤是最終目的，哪怕小小的利潤也是一種目的的達到。若利潤傻瓜都能賺到，那就賺，因為賺到就是自己可支配的錢了，經常數這種小額的真錢也能激勵鬥誌。交易利潤分兩段，一段該拿，一段屬於風險利潤。操作趨勢，兩頭單向，中間順勢。多看少動，耐心等待進點，通常準備一次餘量準備金就夠了。若短期交易不能拿到合適的獲利幅度，就不做，不要頻繁交易。區間太小容易混亂，反而多付交易費，也很容易一次宕掉。適量的中小資金每天帳戶波動5%左右，有時正向25%也正常，因為中小資金的資金管理不夠規模。不用對高價股過分恐懼，縮量橫盤、縮量突破和縮量上漲的高價股，越是高價，雜音越少。在高價位，某種程度上，交易就是搏傻。高位放量時，才是眾傻興奮衝入之時。都在搶，就要考慮多空力量和參與者的反向殺傷力。有些人自以為聰明，離錢太近，卻發覺迷失了自己。


新手套頭部，老手套反彈。在未止跌前，用真金實銀去猜測底部很不明智，不要暴露在過高的風險下。大牛市需要用時間和空間去蓄勢，在此之前，大膽階段性逢高做空直到趨勢再一次反轉。大盤未轉強勢前，空絕對比多保險。跌勢時，在每個反彈頂點不斷的加碼放空，笑看市場發生的一切，對獲利了結那一刻，唯一要做的，隻是等待。


越來越多的人利用計算機係統，能順利捕捉到趨勢起點和小型趨勢，他們在資金上也因此累積了一定贏利，從而變得已經迷信且不自信。然而，市場通常會保持零和狀態，所以，大趨勢必須與他們為敵。無論是指數還是個股，大趨勢在運作過程中必須階段性有意識地摧毀各類跟隨者、他們的交易策略和他們的各種交易模型組合，以達到盡可能小的運作成本、盡可能小的運作風險和盡可能大、盡可能快、盡可能穩的運作收益。


作為市場控製者，主力資金有著戰略優勢：跟隨者隻能看TA 圖，而控製者除了具有信息不對稱優勢和看TA圖外，也能更好地感知多空力量，還能評估不同跟隨者（所使用策略模型）的階段性獲利情況，更能有計劃有針對性地引導多空力量，並有資金實力進行必要時的定向精確打擊（所需權衡的不過是考量打擊成本、潛在風險和潛在收益以及對計劃運作的潛在影響和潛在修正，或者幹脆直接執行備份計劃Plan B）。從而，跟隨者的單一交易係統很難一路跟隨大段大趨勢。典型情況是單一交易係統非常適合某段行情；對一些時段的行情表現一般，風險收益評估不理想；對某些時段的行情，節奏容易不合拍，導致不穩定；這樣平均下來，收益率大打折扣。此時係統交易就像資金鏈上的分級水庫，大趨勢在每級階段性地有效降低他們的水位，也就是要他們規律性地交係統管理費。由此可見，跟隨性的單一交易係統是有與生俱來先天缺陷的，不存在普適係統。就像釣魚一樣，拋杆後，對每種魚，漁線的預留張力是不同的，每種魚咬鉤的信號也不同。魚鉤大小和漁線長短，因魚而異；魚竿的彈性和硬度以及起魚的技術也不同。但漁具店不賣萬能係統漁具。隻有能利用盤感且具有直覺的係統交易者才能最終生存下來，因為他們知道何時轉換使用何種係統，從而能跟隨到大段大趨勢。使人真正賺大錢的是大趨勢，大趨勢很快能把先前所有損失都補回來。順應趨勢，減少不必要的操作是關鍵。但前提是，對短線、中線和長線走勢都有一定把握，才能長線持有，並在合適時還能象主力資金那樣滾動做波段差價。這實際上就是階段性地及時轉換係統（包括一路緊緊持有不調倉），當然也是關鍵。如何把這兩個相互對立的關鍵有效地統一起來，屬於交易裏盤感、直覺和心態的藝術範疇。


交易的收益，從長期來講主要取決於將技術和藝術結合在一起的境界。其中藝術是主要的，其次是技術；但沒有技術的支持，談藝術心態和境界皆是枉然。ROI穩定增長ф=α+β*|∆index|，要找到適合特定市場的固定α，包含更多的藝術成分，比如盤感和直覺；單個的β有運氣成分，但統計起來更多的是技術成分，比如高質量交易信號的頻度。藝術成分需要有果敢，客觀冷靜，善抓機會等特質，又能心態平和，還需要等待、等待、再等待，忍耐、忍耐、再忍耐；交易賺到的大利潤，就是等待和忍耐的報酬。靠小利潤累積而沒有重大利潤的交易模式，成功可能性很小。沒有大機會時，獲取可行的利潤，要至少能始終保值，同時尋找從中長期趨勢中獲取大利潤。無心插柳柳成蔭，不用刻意去選大牛股，許多大牛股的形成是一種商業模式的開拓、發展和成熟，幾乎無法模仿。有時，整個經濟和金融體係需要泡沫度過難關，完成財富百分比的記賬轉移，對絕大多數人的代價就是不可避免的通脹，導致金屬、自然資源，能源和股市的價格全麵上升。


藝術的東西沒有對錯，許多時候即使把人變成機器也會出錯。要學會容錯，在一定程度上要允許自己犯錯誤；許多偉大的想法都來自自己所犯的錯誤，將錯就錯；資金安排上要容錯；思路上,在尋求適合自己的最佳理念過程中，也要容錯。股市不需要精準，不要壓力太大；精準是對人性的摧殘，有時不追求，反而非常精準。交易上，模糊勝過精準。股票不是在追求極端正確中成長，而是在錯誤中反省。不是比誰正確，而是能經受多少程度的打擊。玩Poker時，不會每把牌都玩。拿到牌時，大概就可決定是否要玩。牌差，放棄；牌好，盡可能大贏；攻守有度。長期下來，賺多賠少。所以必須設計一套生存保障體係，以與市場不合拍時幸存。但在起步之時，不能虧大錢，也要盡量避免虧小錢；寧可慢，也要穩。無須賺的比別人多來證明自己；長期下來都能賺，就是贏家，常賺穩賺才是高手。理念上，思路和方法都要簡單，複雜了就要放棄。


交易的智慧靠洞察力、直覺和靈感來預測並判斷，能看清本質且能預見未來。絕大多數時候，無需解釋，也不可能解釋。要培養對自然和規律的尊重，思路比結論或結果都更重要。真正的交易精神是徹底的自由。交易為生從某種意義上就是選擇了自由，沒有拘束，還可以做許多想做的事，自由而忙碌，樂在其中，有激情並控製激情，任何阻礙思想和行為的事情，任何強迫的事情都被放棄。隻有這種自由，才能帶來理性的思考，這種思考後的行動，才是積極主動有建設性的，才能克服這種自由帶來的精神上的寂寞和日常的孤獨，也才能感受到愜意的滿足。


財務自由隻是表麵，真正的是時間自由、身心自由和心靈自由，與富貴貧賤沒有任何關係。貧窮不是罪過，貧窮可導致生活儉樸的習慣，可以對錢更從容。對錢不從容並且不修身的人，物質富有帶來的隻會是災難，因為錢給這些人走向災難的最好機會和方式。所以，錢並不是最終的財富，對許多人，即使曾經擁有過，也隻是一枕黃粱。股市本身就是一麵生活和人生的鏡子，人性的醜陋和美麗都會在這裏顯現出來。對應在交易上，過程就是選股，進場，持有，出場；結果就是爆倉或贏得自由。誠信而又有心智的人注重過程，並不太看重結果。得的輕鬆走的快，來的糊塗去的迷。結果容易變化，太多因素會影響結果的穩定性。夢想是努力的目標和心儀的結果，盡管不知是否能實現，但還是要執著地為之奮鬥。如果幸運地美夢成真卻沒有合適的身心去享受，可能會發現需花費更多的精力去處理那心儀結果帶來的麻煩。


生命是一個學習和成長的過程，愛是人類的基本和最終精神需要。心智和精神的發育與成長是無止境的，生命賦予人全麵認識自我的機會，令人有機會感受到愛並幸福快樂。人生追求的應是幸福快樂，也是為世人做貢獻盡責任的基礎和組成部分。追求是個過程，不必把盡責看做結果。自我的完善也是一個過程，是人生意義的一部分。這樣，能更容易地保持快樂的心情去麵對每一天。求愛是過程，得愛是結果。如果得到愛後不珍惜，愛就會丟失。愛的丟失作為過程，可以彌補，也就是說，在感到將要失去，但裂痕還未形成之前，還可努力挽救。失去的愛不能挽回，即使能找回來，也不那麽可心了。“獨善其身，兼濟天下”是一個相互滲透的過程，給予了表麵平常的工作和生活更深層的存在意義。“苛意地為我，隨意地為他”是人生不可多求的境界，於人於己皆美，最終，收獲最大的還是自己。隻要追求適合自己且不斷接近夢想的生活，人生雖然短暫，結果卻也並不可怕。


宇宙終極的哲學命題是生死，生命的意義是什麽？生命如果沒有永恒，那麽就是一個過程，如何對待這個過程及其結果？無論生死，善待每一個人，懷著美好和希望，以自己的風格和情調活著才是生命的本色。生命的輝煌在於健康身體和愉快精神的和諧統一。