財經觀察之 1176 --- 中鋼企深陷鐵礦石困局

國際價格“話語權”缺失 中鋼企深陷鐵礦石困局

新聞來源: 中國經濟周刊 於April 15, 2007 21:42:06　

 近日，隨著印度政府提出對出口鐵礦石征收300盧比/噸關稅，國際鐵礦石市場再現激烈的博弈局麵。 

　　中國，作為連續8年鋼產量位居世界前列、全球最大的鐵礦石進口國和需求國，因為國際價格“話語權”的缺失，倍感無奈。  

　　事實上，中國鋼鐵企業與國際鐵礦石巨頭的談判已經連續四年火藥味十足，但都以漲價結果而終。  

　　“漲價”已成為中國鋼鐵企業麵臨的一個無奈選擇， 2006年19%的漲幅使中國多支付了120億元的成本。  

　　麵對這種被動的局麵，專家坦言，在鐵礦石進口市場日益收窄的形勢下，中國鋼鐵企業如果想“不被動挨打”，就必須真正懂得學會珍惜和控製鐵礦石資源。  

　　據中國海關總署統計的數據顯示，2006年，中國鐵礦石進口總量為3.26億噸，較2005年增長18.6%。據中國產業研究院預測，2007年，中國鐵礦石需求量將達到6.5億噸；而中國鋼鐵工業協會預測，2007年，中國鐵礦石進口總量預計達到3.55億噸。據此計算，2007年中國鐵礦石需求量的55%將依賴於進口。 

　　同為鐵礦石需求大國，且國內礦產資源匱乏、需求量近乎全部依賴進口的日本，通過30年來控製上遊資源的海外擴張和戰略儲備，使其鋼鐵企業在麵臨國際競爭時擁有控製權和主動權。  

　　日本的做法和經驗或許值得中國的鋼鐵企業學習和借鑒。 

　　鐵礦石又要漲  

　　3月初，印度政府對出口鐵礦石征收300盧比/噸關稅的消息在中國的鋼鐵企業內掀起了巨大波瀾。經過短暫驚慌之後，中國貿易商采取“斷食政策”（即暫時停止進口印度鐵礦石）與印度礦石商進行談判。隨後，印度礦業聯合會向印度國會提交了最新提案，準備將在本月內進行投票表決。但據最新消息顯示，由於種種原因，印度國會還將再次推遲對鐵礦石關稅問題的表決。 

　　中印鐵礦石起爭端  

　　4月9日，中國五礦集團駐印度首席代表劉振剛表示，“由於各方利益錯綜複雜，印度國會再次推遲了對鐵礦石出口關稅問題的表決，預計將在5月份得出最終結論”。這是印度國會第三次將鐵礦石關稅問題的表決推後。 

　　而在這之前的2月28日，印度政府突然宣布對鐵礦石出口征收300盧比/噸的關稅，這相當於增加了7美元/噸的出口稅，已經達到目前出口價格的10%-15%。消息傳來，中國五礦化工商會專門召開緊急會議商討應對措施，而印度鐵礦石出口商則力主取消這一措施。 

　　蘭格鋼鐵網研究中心主任徐向春表示，在我國從印度進口鐵礦石中，品位為60%-63.5%之間的占絕大部分，因此，如果印度最終以60%為界征稅，對我國鋼鐵業的衝擊非常之大。 

　　徐向春表示，我國中型鋼廠對印度60%-63.5%的較低品位鐵礦石需求量比較大，進口量大約占總進口量的70%。2006年，印度鐵礦石的產量為1.55億噸，其中我國約進口了7475萬噸。而在印度出口的鐵礦石中，含鐵量63.5%的粉礦占84%，而低品位的塊礦僅占約16%。  

　　3月6日，中國五礦商會召集100餘家鐵礦石進出口企業召開緊急會議，商討應對措施。會議最終達成了五項決議：第一，拒絕印度方麵以不可抗力作為理由要求漲價；第二，3月1日以前簽訂的合同堅持以原簽訂的價格執行；第三，關稅征收開始後，印度方麵提出的超高價位的報盤盡量不要接受，尤其是已經出港但臨時解約的貨盤；第四，政府相關部門、五礦商會、進口企業在相對應的渠道遊說印度方麵，在印度國會正式批準前協商出更合理的方案，是否征收，如何征稅；第五，更新印度鐵礦石供應商相關信用等級中的企業。為了表達中國方麵的立場，會後的第一天，每年從印度進口最多鐵礦石（1000萬噸/年）的貿易商中鋼集團宣布暫停進口印度鐵礦石。  

　　3月16日，中國鋼鐵工業協會召集16家鋼廠研究印度稅收新政策的應對策略。與會鋼廠代表表示，近期將不會繼續采購印度鐵礦。拒絕印度鐵礦石單方麵的提價行為，同時呼籲共同抵製印度方麵提高鐵礦石出口關稅引發的一切不正常貿易行為。  

　　4月初，印度國會成立特別委員會，調查鐵礦石出口關稅的影響，平衡各方利益，為原計劃4月中旬舉行的國會表決做準備。為此，印度政府本周還計劃舉行部長會議商討此事。但是，以印度礦業協會和進出口貿易協會為首的鐵礦石關稅反對派，一直以影響印度地區乃至印度全國的經濟為由，遊說印度國會與政府，導致曾親自宣布征收鐵礦石關稅的印度財政部長也不得不改口表示，“將考慮各方利益，做出最後的決定”。  

　　分析人士指出，中國鋼鐵企業在鐵礦石供應商麵前如此被動挨打，再次給民族鋼鐵企業敲響了警鍾——資源不可再生，鋼鐵必須依礦發展，忽視資源就意味著死亡。因此，未來中國鋼鐵企業在選擇重組對象時，資源將逐漸成為頭號考慮因素。  

　　中國鋼鐵企業為何“被動挨打”  

　　中國地大物博，鋼鐵冶金業緣何受製於進口鐵礦石？  

　　目前，中國已探明鐵礦石資儲量為581.19 億噸，居世界第四位。但是，鐵礦品位低於世界品位11個百分點，平均品位為33%，已探明儲量中97%為貧礦，品位大於50%的富礦僅占2.7%。 

　　因此，目前中國鋼鐵企業所需的鐵礦石仍然要依賴於進口。2006年，中國鐵礦石進口總量為3.26億噸，較2005年增長18.6%；2007年，進口量將達3.55億噸，約占總需求量的55%。  

　　分析人士認為，中國鋼鐵企業對於資源的態度問題直接導致了目前鋼鐵企業“受傷”的現狀。 

　　從資源儲備來看，“鐵礦資源不可再生”，這是舉世公認的真理，但是，中國鋼鐵企業儲備資源的意識極其淡薄。  

　　在過去的50年裏，國際鐵礦業和鋼鐵冶金業同步發展，並逐漸走向集團化和壟斷。特別是從2000年以來，鐵礦企業進行了大規模兼並和收購，形成了巴西淡水河穀、西班牙力拓公司、澳大利亞必和必拓公司三分天下的局麵；印度、俄羅斯等國家都在製定措施保護本國資源，相當一部分鋼廠積極參股鐵礦；日本、美國、法國、瑞典、韓國等國都建立了完備的礦產戰略儲備製度，其中，美國更是耗資幾十億美元儲備了多達93種的礦產資源。 

　　與此相對的是，中國的個別地方政府和鋼鐵企業仍然忙於“…年，衝刺…萬噸”、“…年，創利…萬元”、“再過…年，實現…跨越”，為了眼前利益和暫時的成績忙得不亦樂乎，有的企業對千萬噸級儲量的資源都毫不在乎。  

　　從鋼鐵產業秩序來看，中國鋼鐵企業的被動是由於國內鋼廠亂象叢生的現狀所決定的。  

　　目前，我國鋼鐵行業規模分散、產能過剩、秩序混亂。據統計，“十五”期間，我國鋼鐵全行業完成固定資產投資6800億元，是2000年之前中國鋼鐵工業48年（1953-2000年）總投資的1.3倍，已經遠遠偏離了健康的投資秩序，是極其不理性的。  

　　在這樣的情況下，鋼價下滑、礦價上漲是必然趨勢。權威人士分析，“依照常規，鋼材價格下跌，鐵礦石理應隨之下跌，但是，產能過剩，將正常的價格機製扭曲了，將這個原本有利於中國鋼鐵業的籌碼，變成了不利因素。印度的鐵礦石品位低，其價格依然能比長期合同價高出20%－80%，就是眾多中國的民營企業給抬上去的。”  

　　專家還指出，“在國際鐵礦石供應走向壟斷的時候，國內鋼鐵業卻忙於‘內鬥’，開始了新一輪鋼鐵建設的熱潮。甚至在鋼鐵價格下滑、世界許多鋼鐵廠爭相減產的時候，國內鋼鐵企業還在大幅增加產量。布局的混亂最終導致談判立場的混亂，這無異是自廢武功。” 

　　從鐵礦采掘業現狀來看，我國鐵礦石的回采率低，不僅低於國際水平，也低於國內設計的要求，很多礦一看采出來“不劃算”，就放棄開采甚至重新埋入地下。特別是近年來，伴隨國際鐵礦石價格的上漲，我國鐵礦石的亂采濫挖現象嚴重，導致目前的回采率僅為1/3。 

　　專家指出，正是這種對資源的無節製浪費，導致了國內鐵礦石的自給率越來越低。 

　　在這樣的情況下，中國的鋼鐵企業究竟該扮演什麽角色？是單純依賴進口鐵礦石，吊在一棵樹上與國際鐵礦石巨頭持續扭打，還是以積極的姿態、科學的方式投入到“鐵礦石資源的控製和保護”的神聖使命當中？是“過一年算一年，賺一把是一把”，還是麵向全球、麵向未來做好資源儲備？怎樣投入？怎樣儲備？值得中國鋼鐵企業深刻思考。  

　　鐵礦石漲價，日本為何不著急  

　　“事實上，近幾年以來，中國鋼鐵企業在麵對鐵礦石原料漲價的時候，總是比較被動。”業內人士表示。 

　　據了解，澳大利亞是世界上鐵礦石最高產的地區，同時會有多家鐵礦開采項目進行招標，由於中國近年鐵礦石需求的快速增長，不僅帶動全球鐵礦石價格上漲，更使澳大利亞鐵礦開采業進入前所未有的“墾荒”時代。 

　　“今年以來，去澳大利亞開采鐵礦石，中國和日本的動作都很大。”一位常年參與中國鐵礦石海外投標工作的人士表示，“幾乎每個招標項目都可以看到中、日資本競標的場景。”2006年在澳大利亞一個招標的項目中，有來自全球的8家公司同時競標。其中，中國企業1家，而直接或間接以日資為背景的企業則有4家。中、日資本間的競爭不可避免。  

　　最後，由於中日企業間的相互叫價，最終中國的鋼鐵企業無奈地退出了競爭。  

　　分析人士稱，事實上，目前中國和日本都麵臨著能源價格問題的尷尬。但同樣的尷尬，日本的鋼鐵企業卻能相對比較從容。  

　　日本每年鐵礦石需求量超過1.3億噸  

　　日本作為一個島國，礦產資源極為貧乏。據日本通產省資源廳的數據，日本有儲量的礦種隻有12種。除石灰岩、葉蠟石、矽砂這三種極普通礦產的儲量較大外（日本煤炭儲量較大，但開采成本極高，不具經濟利用價值），其他重要礦產的儲量均極少。特別是油氣、黑色和有色金屬等，幾乎全靠進口。日本對石油的進口依賴程度為99.7%，煤92.7%，多種有色金屬平均在95%以上。相對於日本每年進口1.35億噸鐵礦石來說，其鐵礦石儲量幾乎可以忽略不計。  

　　據日本財政部門統計，1997年共進口價值717億美元的礦產品，占日本總進口量的35.5%。 

　　日本國內礦產稀缺，但作為一個經濟強國，其大多數礦產品的需求量均居世界前幾位。如石油，位居第二位（第一位是美國）；銅、鉛、鋅、鋁、鎳這些主要金屬日本需求量占全球的比例分別為12.7%、7.9%、12%、13.1%和19.8%，每年鐵礦石需求量超過1.3億噸。從某種意義上說，離開世界豐富、低廉的礦產原材料的供應，日本的經濟就會陷入癱瘓。  

　　在這樣的前提下，日本鋼鐵冶金業從第二次世界大戰以後，取得了巨大的發展。鋼產量由1950年的500萬噸，增至1980年的15000萬噸。  

　　長期以來，美國的鋼鐵廠家一直以其高勞動生產率聞名於世，隨著日本鋼鐵產業的崛起，美國受到了極大的衝擊。直到60年代中期，美國仍領先於日本，當時，美國鋼鐵企業每萬人小時平均產鋼7噸，而日本隻有5噸，但是在此後10年間，日本鋼鐵企業的勞動生產率為每萬人小時產鋼9噸，而美國隻有8噸。 

　　另外，鋼鐵企業職工工資的增長率，日本比美國高出2.5倍，但是每噸鋼成本的工資含量日本為45美元，低於美國的47美元。美國的鋼鐵企業從60年代初期就受到日本方麵越來越大的威脅。日本通過自己的努力使本國鋼鐵廠家的競爭能力勝過美國，日產鋼鐵源源不斷地出口到美國，對美國鋼鐵企業產生了巨大的衝擊，在美國鋼鐵企業的壓力下美國政府不得不出麵控製對日本鋼鐵的進口。  

　　2003年以來，日本鋼鐵業對中國的汽車用鋼板和建築用鋼材出口大幅增長，利潤大幅增加。日本最大鋼鐵公司新日鐵和第二大鋼鐵公司JFE控股的稅前利潤分別為1728億日元和2183億日元，同比分別增長150%和108%。  

　　日本用30年完成鐵礦石戰略  

　　從20世紀50年代開始，日本政府把鋼鐵工業作為發展的優先目標。從1963年到1970年，日本的鋼鐵生產增長了3倍，這不僅能夠滿足日本國內經濟迅速發展的需求，同時也使日本成為世界上最大的鋼鐵出口國。考慮到日本是一個資源稀缺的國家，鋼鐵工業所需的原料都不得不從其他國家進口，這一發展格外引人注目。1973年能源危機之後，出現世界性的鋼鐵供過於求。由於日本的鋼鐵工業具有最先進的工廠和最低的運行成本，因而能夠繼續生存下去，而其他國家的鋼鐵工業，不是急劇收縮就是靠政府的補貼來維持。  

　　二戰以後，日本不得不轉換方式，一方麵，通過“經濟/技術援助”等措施改善與資源國的關係；另一方麵，組建“石油公團“、“金屬礦業事業團“等促進性機構，製定和執行鼓勵政策，全力支持日本公司的跨國礦業經營（包括各種直接和間接的財政、金融、稅收和技術、信息服務等手段）以及通過財團參股礦產資源勘查開發的戰略，重新擠進各資源國；同時建立戰略礦產儲備，以備不時之需。  

　　日本以這種方式，建立起了多條渠道、多種方式的保障礦產資源長期穩定供應的機製和體製，促進了市場機製與海外礦產勘查開發工作結構的完善和優化，實現了有效獲取海外礦產原料的目標。主要措施包括：建立海外礦產資源風險勘查補助金製度、對海外有前景的礦產地加強直接投資，簽訂長期供應合同等。  

　　從上世紀70年代開始，日本鋼鐵企業就打起了國際鐵礦石的注意。  

　　30年來，日本鋼鐵企業通過各種方式，直接或間接地參股了巴西、澳大利亞、加拿大、智利乃至印度的鐵礦。在澳大利亞24個主要鐵礦中，8家有日本公司作為重要股東，其餘16家鐵礦也都有日資參股。據初步統計，日本新日鐵、三井、住友控製羅布河公司43%的股份；三井控製MBR公司50%的股份；JFE與CVRD各控股50%合資開發Fabrica Nova礦山；三菱控製加拿大IOC公司28%的股份；三井在BHP的Newman和Jimblebar礦山分別占有10%和4.2%的股份。通過多年的努力，日本鋼鐵企業在很大程度上控製了上遊資源產品走勢，從而為挾製中國及其它亞洲國家鋼鐵企業創造了先決條件。 

　　30年後：從鐵礦石漲價風潮中受益  

　　進入21世紀以後，日本的鋼鐵企業從鐵礦石貿易中坐受漁翁之利。2004年，中國鋼材產量暴漲28.57%，達到2.7億噸，由鋼坯的進口國變為出口國；2005年，鐵礦石價格談判中，日本在沒有與中國溝通的情況下，就接受了CVRD71.5%的漲價幅度，而先前三巨頭希望的漲價幅度不過30-50%，日本鋼鐵企業雖然會支付更多的鐵礦石價格暴漲帶來的原料費用，但又可以從中獲得更多的投資回報，抵消鐵礦石漲價帶來的損失。  

　　由於日本鋼鐵企業每年大約需要1.3億噸鐵礦石和6500萬噸煤炭，因此，他們在2005年因鐵礦石漲價要增加2000多億日元開支，因煤炭漲價要增加4500億日元的支出，再加上錳礦石等輔助原料以及原料運費漲價等因素，日本鋼鐵行業將增加1萬多億日元的成本，相當於2004年該行業的利潤總和。盡管如此，日本仍然首先與鐵礦石巨頭達成漲價協議。  

　　2005年，鐵礦石上漲71.5%，日本鋼鐵企業和中國鋼鐵企業同樣是麵對空前激烈的全球競爭，卻有著截然不同的結果。作為世界第四大鋼鐵企業，JFE鋼鐵4至9月淨利潤實現1703億日元，2005至2006財年營業利潤達到創紀錄的5200億日元，淨利潤由最出2900億日元的預期上調至3100億日元。日本第一大鋼鐵企業——新日鐵同樣宣布實行減產並上調全年利潤預期，同時，還從日本國內造船業和汽車業對高質量鋼板的巨大需求中獲益，這兩部分市場對其業務貢獻高達85％。  

　　與此同時，中國鋼鐵企業的利潤卻大麵積下滑。2005年第二季度，68戶重點鋼鐵企業雖然實現銷售收入超過3000億元，但實現利潤僅為242億元；第三季度，國內鋼鐵市場反彈發力，但68戶重點大型鋼鐵企業實現利潤僅為161億元；1至9月份產鋼量在500萬噸以上的15大鋼廠隻有11家企業利潤超過10億元，而沙鋼、馬鋼甚至出現利潤負增長，同比分別下降12.83%和5.06%。銷售利潤率超過10％的大鋼廠不過半數。寶鋼集團第三季度利潤增長較前期下降一半。  

　　2006年，繼歐洲鋼鐵企業陸續妥協後，日本新日鐵公司成為亞洲第一家接受“三大巨頭”漲價19％要求的企業，隨後，全球大型的鋼鐵企業僅剩中國的寶鋼尚在繼續談判。同樣是由於新日鐵在三大礦業巨頭的很多礦山中占有股份，幾乎沒有受鐵礦石漲價的影響，甚至成為鐵礦石漲價的獲利者。  

　　分析人士指出，這一切，正是日本企業突破本國“資源窮國”的局限，將其資源策略發展到世界各地所帶來的收獲。