第五節 日負乖離率過大是中短線買入時機

  一般來說,股價在30日均線之上運行的股票是屬於強勢股,在30日均線之下運行的股票是弱勢股。對於多數投資者來說,都有極強的中短線投機心理,都希望買入股票就能上漲或買入上升趨勢中即在30日均線之上的強勢股,而遠離在30日均線轉換的,強勢股是由弱勢股轉變而來的,弱勢股也是由於前期漲幅過大而下跌所形成的。因此,在下跌趨勢中,股價在30日均線的反壓下持續下跌,遠離30日均線致使30日負乖離率過大時,必然會產生中級反彈而向30日均線靠近。一般來說,陰跌之後再急跌或暴跌,30日均線負乖離率達20%左右特別是25%以上時,是較佳的中短線買入時機。

  (1)通常,股價在,30日均線之下運行屬於弱勢,很難產生較大的,除非向上突破30日均線。股價遠離30日均線一般隻可能產生中級反彈,這是在實際操作中應注意的問題。

  (2)對於大盤來說,30日負乖離率達到15%左右即是較佳的買點,除非是重大利空會超過20%更是最佳買點,而個股往往要高些甚至能達到25%以上。

  0日負乖離率時常出現底背離,也就是說30日負乖離率創出新低後,股價並不一定馬上就上漲,甚至還下跌一些再漲,但不管怎麽說也是底部或底部區域。

  (4)弱勢市場搶反彈或所謂的抄底,要注意止損位的設立,以回避風險。

  5.股價向上突破5日、10日、30日三條均線是最佳買入時機在中期下跌趨勢中,5日、10日、30日均線自下而上順序一般呈空頭排列即股價、5日、10日、30日均線自下而上順序排列且均以不同的速率下行,股價的彈往往會受到5日、10日均線的阻力,較難站上30日均線。但是,在中期下跌趨勢的末期,空方拋壓減輕,先知先覺者逢低試探性買入,5日、10日均線先是走平,然後5日均線上穿10日均線形成黃金交叉。買盤逐步增強,成交量放大,股價繼續上漲並向上突破30日均線,5日、10日均線先後上穿30日均線形成黃金交叉並呈多頭排列,三條均線成為股價回調時的強有力支撐線,從而確認中期下跌結束,上漲正式啟動。一般來說,當股價向上突破5日、10日、30日三條均線特別是三條均線呈多頭排列時是最佳買入時機。

  (1)5日、10日、30日三條均線組合,是投資者最為常用的組合之一,具有極強的實用性和可靠性。其中,5日、10日均線可用於判斷短期的趨勢,而30日均線則用於中期趨勢的判斷。當股價向上突破5日、10日均線時,說明該股短期趨勢轉強,再突破30日均線時中期趨勢轉強且一般可確認莊家建倉完畢即拉升,而下方三條均線特別是三條均線的黃金交叉點更是股價回檔時的強有力支撐。

  (2)股價在5日、10日、30日三條均線先後形成黃金交叉之後的上漲,成交量應逐步放大,回調成交量應明顯萎縮,特別是在突破30日均線時應有量的配合。否則,其可靠性降低,至少其上漲幅度會有限。

  一般來說,5日、10日、30日三條均線形成黃金交叉後都是在中期底部,後市應有中期上升,特別是底部反轉形態如雙重低、頭肩底待突破時伴隨三條均線形成黃金交叉可靠性更高。萬一在下降趨勢中途三條均線形成黃金交叉後誤認為是中期底部,買入後漲幅並不大,股價卻很快跌破三條均線且三條均線再形成死亡交叉發散下行,說明前期僅是反彈而已,跌勢尚未結束,在股價跌破30日均線時應止損出局。

  6.橫向趨勢中5日、10日、30日均線由粘合狀發散上行是最佳買入時機股價運行的趨勢有:上升趨勢、下跌趨勢和橫向趨勢。其中上升趨勢和下跌趨勢由於方向明確,移動平均線呈現多頭或空頭排列較易判斷,而橫向趨勢則由於移動平均線多呈粘合狀互相纏繞,則較難判斷它以後的突破方向。再說,橫向趨勢既可能出現在下跌趨勢中途和底部,也可能出現在上升趨勢中途和頂部,增強了判斷的難度。因此,應對橫向趨勢的最佳辦法是在股價突破而趨勢明確後才采取行動,從移動平均線的角度來說就是當其由粘合纏繞狀發散上行或下行時才買入或賣出。一般來說,下跌趨勢中急跌後形成的橫向趨勢往往向下突破,而長期下跌之後形成的橫向趨勢應是底部。相反,上升趨勢中急升之後形成的橫向趨勢往往向上突破性且多是長莊股,如漲幅或上漲時間持續太久後的橫向趨勢形成頂部的可能性大,有時即使向突破也是多頭陷井。因此,在上升趨勢中途和長期下跌後的低價區形成的橫向趨勢一旦向上突破而5日、10日、30日均線由粘合狀發散上行時是明確的中短線買入時機。

  (1)股價之所以形成橫向趨勢,要麽是下跌趨勢中已到達相對的低價區,股價下跌動力不足,而多方又暫時找不到買進的理由,多空雙方在較長時間裏達成平衡,或者是低位有莊家在逢底耐心吸納建倉,要麽在上升趨勢中,股價上漲太快,但莊家又無出貨或打壓的意圖,股價在不大的空間內上下波動力所形成。

  (2)橫向趨勢運行的時間往往較長,少則1~2個月,多則半年以上。因此,橫向趨勢需要投資者具有十足的耐心且向上突破後的上升往往與橫盤一樣持久,上升空間是可觀的。

  橫向趨勢向上突破和5日、10日、30日均線發散上行應有成交量的配合,回調時成交量應明顯縮小。

  (4)橫向趨勢向上突破後,發散上行的5日、10日、30日均線是股價回調的支撐線,而不應很快跌破3條均線回到橫盤區域內,否則是假突破,仍應止損。

  7.股價向上突破30日、60日、120日均線是中長期最佳買入時機在長期的空頭市場中,股價往往大跌小漲,下跌中途的反彈雖能向上突破5日、10日均線的阻力,甚至能突破30日均線,但卻會受到上檔60日、120日等長期均線的阻力,股價的上漲幅度有限。這是因為30日、60日、120日中長期均線仍繼續下行,呈空頭排列,空方能量尚未釋放完畢。在經過長期(半年以上,甚至1年以上)的下跌之後,股價跌無可跌,中長線投資者或者莊家入場買進建倉,股價在一定區域內橫向波動構築底部,30日、60日、120日均線的下降速率趨緩甚至有走平的跡象,股價也逐漸向3條均線靠近。最終,股價在成交量放大的配合下,一舉向上突破30日、60日、120日3條平均線,就意味著長期下跌趨勢的結束和中長期上升趨勢的開始。當股價放量突破3條均線時或回檔不破30日均線時,便是中長線最佳的買入時機。

  (1)投資者大多喜歡用5日、10日、30日等中短期均線分析趨勢和指導操作,實際上30日、60日、120日等中長期均線的組合對於中長線投資者更具有指導意義,它可以使我們看到更長遠的趨勢。股諺道“看大勢者賺大錢,看小勢者掙小錢,不看勢者盡賠錢”,而30日、60日、120日均線的組合正是對大的趨勢的一種有效判斷方法。

  (2)當股價向上突破30日、60日、120日均線時,就意味著最近30日、60日和120個交易日買進該股的投資者都已解套或有盈利,多方占有絕對優勢,後市上漲就是自然的事了,且肯定有莊家進場。

  股價向上突破30日、60日、120日3條均線時必須要有量的配合,而且量的大小將決定股價的上漲動力和上升空間。

  (4)本條買入時機特別適用於股價長期下跌,30日、60日、120日均線呈典型空頭排列而後股價向上放量突破的股票,對於股價按箱形規律運行的股票,股價來回圍繞30日、60日、120日均線上下波動,倒不如運用5日、10日、30日均線組合波段操作更有效。

  8.案例分析

  應該積極做多。理由是:[1]該股拉出了1根蛟龍出海的長陽線,並吞沒了5日、10日、30日3根均線,這是一個明顯的買進信號。[2]隨後幾日雖然拉出了一些小陰小陽線,但它們基本上在蛟龍出海的長陽線的上半部位運動,成交量也大幅減少,這說明目前的K線走勢是在消化短線籌碼,調整的目的是為了穩定股價,為日後的拉開打好基礎。[3]該股均線係統已呈向上發散態勢,這是投資者積極做多的最主要依據。

  (2)麵對圖中個股走勢,投資者下一步該如何操作?

  首先要看它的均線形態如何?從圖中看,該股在發動第一輪攻勢時,均線曾經出現過一個銀山穀。銀山穀屬於投資者的進貨點。在該股第一輪攻勢受挫後,經過一段時期的蓄勢調整,多方又發動了第二輪攻勢,此時均線出現了金山穀。按照均線理論,金山穀發出的買進信號的可靠性要強於銀山穀,所以,人們常把它作為投資者的買進點。現在人們所擔心的問題是該股上攻時成交量沒有放大,K線形態不佳。但如果仔細觀察該圖,這種擔心又可以說是多餘的。為什麽這樣說呢?從圖中看,該股在第二輪攻勢時,成交量比往日有明顯的增加,隻是股價回落時,成交量很快萎縮了下來,這說明它上漲時還是有點量的,並非完全是無量空漲。

  現綜合上述各種因素,我們認為,目前該股多空雙方正處於決戰前夕的沉寂階段,多方和空方的動作都不明顯。不過以其技術圖形和K線、均線走勢而言,主動權還是掌握在多方主力手中。因此,投資者經過審時度勢後應該以做多為主。具體可以這樣操作:持股的可按兵不動,持幣的可先買一些籌碼。然後,看盤麵變化再說。如股價繼續回落,隻要不跌破30日均線就不必斬倉離場,相反,可再逢低補一點籌碼;如果股價往上突破,成交量也隨之放大的話,就堅決做多,重倉跟進。

  在K線和均線上分析,該股從強勢轉為強勢,至少出現過5個明顯的賣出點。這一個賣出點為箭頭A所指處。把它作為賣出點是因為K線圖形上出現了“平頂”走勢,而平頂中的一陽一陰2根K線又構成了穿頭破腳頭部形態。平頂、穿頭破腳在這裏都是見頂信號。該股就是在這兩種賣出信號合力作用下由強轉弱、掉頭下行的。第二個賣出點為箭頭B所指處。此處5日均線已向下彎頭。為什麽將5日均線向下彎頭作為賣出信號呢?這是因為該股前期一直沿著5日均線上升,從未發生過5日均線向下彎頭現象。按均線理論,原來沿著5日均線上升的強勢股,如出現跌破5日均線,或5日均線向下彎頭現象,就應該看空、做空。第三個賣出點為箭頭C所指處。把它作為賣出點是因為5日均線已向下穿過10日均線,5日均線和10日均線在這裏形成了死叉。第四個賣出點為箭頭D所指處。把它作為賣出點是因為在其左邊出現了死亡穀。均線上形成死亡穀,說明做空能量還沒有得到充分釋放。第五個賣出點為箭頭E所指處。把它作為賣出點是因為幾條均線在此交叉向下發散。

  可見,如果我們對K線、均線上的賣出信號耳熟能詳,那麽,在大盤或個股由牛轉熊時,及早停損離場,保住勝利果實,減少市場風險是完全可以做到的。

  K線理論告訴我們:判斷一種K線所發出的見底信號是否有效,最起碼要看兩個條件:第一,要看當時的股價是否遠離阻力位;第二,要看往後的股價能否站穩於它的上方。但是,這兩個條件在中都不具備。仔細觀察圖就可以發現,目前該股剛剛創出新低,與阻力位離得很近,所以還談不上股價已遠離阻力位,此其一。其二,該股的做空力量還很強,下跌趨勢仍在延續,依此推斷,該股的股價重心將會繼續下沉。因此,盼望股價能站穩“身懷六甲”的上方,近階段幾無可能。

  在判斷此圖時,投資者不能犯“以小統大”的錯誤,對大指標不聞不問,而以小指標來代替大指標,這樣看行情哪能會不看錯呢?我們了解,很多高手在研判行情時,一直堅持“以大統小”的原則,在這個問題上一點都不含糊。比如,他們對某一個股票的短期走勢作出判斷時,不僅要看最近幾天的K線是如何組合的,發出的是什麽信號,更重要的是還要看近來一段時間的均線走勢如何。最能真實反映均線走勢情況的,就是看均線怎麽排列了。如果K線總體走勢不佳,均線一定會排成空頭排列,此事如果反映到短期走勢上,那多半是5日、10日、30日均線出現了空頭排列,而就是一個典型的空頭排列圖形。滬深股市10多年來的曆史證明:當一個股票5日、10日、30日均線出現空頭排列時,未來一段走勢總是凶多吉少。所以投資者在遇到這種圖形時應盡快做空。

  §§第五章 常用指標圖形判研

  
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