錢是怎麽賠的：揭秘股市陷阱與應對技巧

第五節 機智識別莊家陷阱

　　如何識別莊家“多頭陷阱”

　　“多頭陷阱”是莊家利用資金、消息或其他手段操縱的技術形態，使其顯現出多頭排列的信號，誘使股民買入。

　　識別“多頭陷阱”需要有一定的市場經驗，能夠將盤麵的信號與基本麵的分析和宏觀政策的變動結合起來共同判斷。這裏提出幾點規避“多頭陷阱”的方法。

　　（1）從圖形上分析莊家目前的持股狀態。莊家吸籌的過程總是盡量做到悄悄進行。當一個股票的股價徘徊在相對的低價，而成交量漸漸放大時就有莊家吸籌的可能。莊家賣少買多地反複操作，直到手中籌碼積累到預定的目標。有時多位莊家搶盤控盤，盤中價格上下震蕩，以求吸收籌碼，並降低持股成本。如果股價已經節節上升，在高位出現成交量放大，盤中價格震蕩起伏，莊家出貨的意願已經很強烈了。此時如果再出現技術指標多頭排列，顯示連拉陽線，投資者就一定要當心，可能存在“多頭陷阱”。因此要注意觀察盤麵的進一步變化，而不要急於搶入購買股票。

　　（2）留一定時間和空間研判指標的變化。莊家以資金、消息和其他手段操縱技術指標，來掩蓋自己的真實目的，從根本上來講，是逆勢而為，成本很高。因此，莊家隻能在一時做出一段多頭排列的技術指標。投資者在看盤時，不僅要看5分鍾線、15分鍾線，更要看日線，特別是周線和月線。常見莊家設置的“多頭陷阱”一般都在日線上，但是可以發現可靠的信號。此外，還可以通過能量潮OBV線圖的成交量的變化趨向，觀察莊家目前的意圖。特別是OBV線圖顯示的賣出信號與的短期買入信號發生矛盾時，“多頭陷阱”的陰謀就被暴露在光天化日之下。當然還可以使用其他一些技術分析方法，來識別多頭排列的真實性。

　　需要提醒投資者的是，每一種技術分析方法都有它的盲區，也有它的靈敏之處，隻有反複驗證才能逐步把握區分真偽的本領。其次，當多個技術指標顯示相同的信號，彼此可以相互佐證時，判斷的準確性比較高。

　　如何識別莊家的“空頭陷阱”

　　所謂“空頭陷阱”，簡單地說就是市場主流資金大力做空，通過盤麵中顯現出明顯疲弱的形態，誘使投資者得出股市將繼續大幅下跌的結論，並恐慌性拋售的市場情況。對於“空頭陷阱”的判別主要是從消息麵、資金麵、宏觀基本麵、技術分析和市場人氣等方麵進行綜合分析研判。

　　（1）從宏觀基本麵的分析。需要了解從根本上影響大盤走強的政策麵因素和宏觀基本麵因素，分析是否有實質性利空因素，如果在股市政策背景方麵沒有特別的實質性做空因素，而股價卻持續性地暴跌，這時就比較容易形成“空頭陷阱”。

　　（2）從技術形態上分析。“空頭陷阱”在K線走勢上的特征往往是連續幾根長陰線暴跌，貫穿各種強支撐位，有時甚至伴隨向下跳空缺口，引發市場中恐慌情緒的連鎖反應；在形態分析上，“空頭陷阱”常常會故意引發技術形態的破位，讓投資者誤以為後市下跌空間巨大，而紛紛拋出手中持股，從而使主力可以在低位承接大量的廉價股票。在技術指標方麵，“空頭陷阱”會導致技術指標上出現嚴重的背離特征，而且不是其中一兩種指標的背離現象，往往是多種指標的多重周期的同步背離。

　　（3）從市場人氣方麵分析。由於股市長時間的下跌，會在市場中形成沉重的套牢盤，人氣也在不斷被套中消耗殆盡。然而往往是在市場人氣極度低迷的時刻，恰恰說明股市離真正的底部已經為時不遠。

　　（4）在消息麵上的分析。主力資金往往會利用宣傳的優勢，營造做空的氛圍。所以當投資者遇到市場利空不斷時，反而要格外小心。因為，正是在各種利空消息滿天飛的重磅轟炸下，主流資金才可以很方便地建倉。

　　（5）從成交量分析。“空頭陷阱”在成交量上的特征是隨著股價的持續性下跌，量能始終處於不規則萎縮中，有時盤麵上甚至會出現無量空跌或無量暴跌現象，盤中個股成交也是十分不活躍，給投資者營造出陰跌走勢遙遙無期的氛圍。恰恰在這種製造悲觀的氛圍中，主力往往可以輕鬆地逢低建倉，從而構成“空頭陷阱”。抄底不可盲目，要抓住真正機會！

　　使用股市成交量識別莊家的陷阱

　　經典的股市投資或投機的理論都認為成交量是不會騙人的。股市的成交量是指股票交易市場或個股買賣交易的數量。成交量的大小可以衡量股票市場或個股交易的活躍程度，並由此觀察和了解買賣雙方主力進入或退出市場的情況。股市成交量的大小與股價的上升或下跌成正比關係，具體歸納一下：

　　（1）量增才能價漲。

　　（2）成交量萎縮則股價就不會大幅下跌。

　　（3）長時間盤整的股票帶量突破盤局向上漲升時，意味著莊家要拉高。

　　（4）股價在高位放巨量後股價一定還會創新高。

　　有經驗的股票投資者，往往把整個市場或個股的成交量作為衡量和觀察市場變動趨向的前提，並從中尋找主力機構或莊股的動向，選擇入市或退出市場的契機。但以上這些觀點有時是正確的，在許多情況下卻是片麵的，甚至完全是錯誤的。

　　成交量是莊家設置陷阱的最佳辦法，它對一些多少了解一些量價關係，並按照經典的量價理論進行操作的，對技術分析似懂非懂的人一騙一個準，使許多人深受其害。莊家是如何在成交量方麵設置陷阱，中小投資者應該怎樣防備呢？舉一個例子。

　　久盤後股市突然放量突破。這裏說的久盤，有時是指股價在炒高了相當大的幅度後的高位盤整，有的是炒高後再送配股票除權後的盤整，還有的是中報或年報公告前不久的盤整。

　　所謂盤整是指在一個時期內（如兩個月、三個月，甚至半年等）股票在一個相對窄小的價格區間進行波動，上行無力，下跌無量，交易極不活躍，不被市場人士關注。這種股票有時候會在某一天的開盤後發現掛有大量的買單或賣單，擺出一幅向上拉升的架勢。開盤後半小時到一小時內，大量的買單層層疊疊地封掛在買一至買五的價位上；同樣，賣單也大批地掛在賣一至賣五各價位上。成交量急劇上升，推動股價上漲。投資者會立即發現它的成交量異常變化，不少人甚至會試探性地買入。但是由於買單已經塞得滿滿的，要想確保成交，隻能直接按市場賣出價買進。正是因為這種市場買入的人增多，盡管拋單沉重，股價還是會不斷上升，更進一步增強了買入的信心，並產生該股將突破盤局帶量上升，展開新一輪升勢的聯想。一小時左右，股價可能勁升8%左右，有的甚至以大量買單短時間封漲停。但不久後又被大量賣單打開漲停，回調到漲幅7%～8%左右盤整。盤整時買二、買三的掛單很多，買一的掛單相對少一些。但賣一至賣三的三個價位的賣單並不多，然而成交量卻不少，顯然是有賣盤按市價在買一的價位拋出。直到當天收盤時，大部分股票都在7%～8%的漲幅一帶成交。第二天，該股可能略為低開，然後快速推高，上漲至5%～7%一帶。也有的幹脆高開高走，大有形成突破缺口的架勢。當許多人看到該股突破盤局而追漲時，該股在漲到5%～7%左右會突然掉頭下跌，大量的拋單拋向那些早上掛單追漲而未能成交卻又沒有撤單的中小散戶。

　　雖然隨後還會反複拉升，但往上的主動買單減少，而往下的拋單卻不斷，股價逐漸走低，到收市前半小時甚至跌到前天的收盤價以下。隨後的日子，該股成交量萎縮，股價很快跌破前次的起漲點，並一路陰跌不止。如果投資者不及時止損，股價還會加速下跌，跌到令人難以相信的程度，使投資者深度套牢。