明明白白買基金、炒股票

第四節 明明白白買基金第4步——開放式基金投資攻略 ☆開放式基金與其他投資方式有何不同？

　　1.開放式基金與股票有什麽不同

　　股票是股份有限公司在籌集資本時向出資人發行的股份憑證，代表持有者（即股東）對公司的所有權。股票投資的收益是不確定的，如果公司經營良好，投資者作為股東就可以分享利潤（通常是以紅利形式），並且可以從股票價格上漲中獲益。相反，如果公司出現問題，其投資就會貶值。由於上市公司的經營效益有很大的不確定性，而且股票的市場價格波動也比較劇烈，所以股票投資的風險更高。隻有那些資金較多、有時間做研究分析，並能及時取得相關信息的人才有較大的勝算。開放式基金由專家進行理財，采取組合投資的方式，能夠在一定程度上降低風險，收益相對股票比較穩定，而且開放式基金的變現也相對容易。

　　2.開放式基金與銀行儲蓄有什麽不同

　　銀行存款的特點是很安全，很容易變現，存款人可以隨時取回資金應付即時的消費或意外支出，而且還有一定的利息收入。但是銀行存款的利率通常很低，還要繳納利息稅。因此，銀行存款一般不作為長期投資的首選。

　　開放式基金廣泛投資於股票、債券等證券品種，有可能獲得較高的收益，而且可以像活期存款一樣隨時贖回；此外，與定期存款相比，開放式基金有更好的流動性。同時，投資開放式基金還可合法避稅。在我國，根據現行有關法規，投資開放式基金可享受收益所得稅方麵的優惠政策。

　　3.開放式基金與國債有什麽不同

　　債券是政府、金融機構、工商企業等直接向社會借債籌措資金時，向投資者發行，並且承諾按一定利率支付利息並按約定條件償還本金的債權債務憑證。國債是政府所發行的債券。

　　國債投資最大的特點就是收益相對穩定，比較安全；同時，從銀行網點買賣國債的手續比較簡單，變現容易，利息收益也不用繳稅。但其缺點是目前在銀行發行的債券規模較少，不能滿足居民投資的需要，而且收益率也較低。

　　開放式基金的投資對象包括股票和債券，收益率一般高於國債，而且由於進行了比較充分的分散投資，可以在一定程度上降低風險。

　　4.開放式基金與投資型保險有什麽不同

　　投資型保險是近年來保險公司推出的將保險和投資結合於一體的保險品種。保險公司將投資者交的資金，一部分用於支付保險保費，另一部分委托保險公司經營，因此保險公司用於投資的隻是部分資金。同時，目前保險公司的投資範圍非常有限，隻能用於銀行存款、購買債券以及通過部分資產投資於股票市場，因此，其獲利能力相對比較有限。此外，投資者在需要資金時，要求退保需要支付較高的費用，流動性較差。而且，目前保監會對投資型保險的信息披露要求比開放式基金要鬆，投資者較難了解到投資運作的情況。

　　開放式基金設立的目的是為了投資獲利，而且投資範圍目前比保險類產品要廣，可以直接投資於股票，收益相對較高。開放式基金可自由申購和贖回，手續費比投資型保險要低得多。而且開放式基金由於進行了比較充分的投資分散化，可以降低風險。同時，開放式基金定期進行信息披露，透明度較高，投資者非常清楚基金的運作狀況。

　　☆開放式基金的認購程序是什麽？

　　本節所寫的步驟，並不是一成不變的，投資者在實際操作中應以基金招募說明書及發行公告書為準。

　　開放式基金正式發行首日，投資者參與認購分三個步驟進行：

　　第一步：辦理開戶。

　　1.個人投資者開戶手續

　　個人投資者申請開立基金賬戶一般須提供以下材料：

　　（1）本人身份證件。

　　（2）代銷網點當地城市的本人銀行活期存款賬戶或對應的銀行卡。

　　（3）已填寫好的《賬戶開戶申請表》。

　　2.機構投資者開戶

　　機構投資者可以選擇到基金管理有限公司直銷中心或基金管理公司指定的可辦理代理開戶的代銷網點辦理開戶手續。

　　機構投資者申請開立基金賬戶須提供以下材料。

　　（1）已填寫好的《基金賬戶開戶申請書》。

　　（2）企業法人營業執照副本原件及複印件，事業法人、社會團體或其他組織則須提供民政部門或主管部門頒發的注冊登記書原件及複印件。

　　（3）指定銀行賬戶的銀行《開戶許可證》或《開立銀行賬戶申報表》原件及複印件。

　　（4）《法人授權委托書》。

　　（5）加蓋預留印鑒的《預留印鑒卡》。

　　（6）前來辦理開戶申請的機構經辦人身份證件原件。

　　開戶注意事項：由於不同的開放式基金在發布招募說明書時內容各不相同，因此，具體的開戶注意事項應以對應的基金公告為準。

　　第二步：認購。

　　1.個人投資者認購流程

　　個人投資者認購基金必須提供以下材料：

　　（1）本人身份證件。

　　（2）基金賬戶卡（投資者開戶時代銷網點當場發放）。

　　（3）代銷網點當地城市的本人銀行借記卡（卡內必須有足夠的認購資金）。

　　（4）已填寫好的《銀行代銷基金認購申請表（個人）》。

　　2.機構投資者認購流程

　　直銷中心認購流程：

　　機構投資者認購基金必須提供以下材料：

　　（1）已填寫好的《認購申請書》。

　　（2）基金賬戶卡。

　　（3）劃付認購資金的貸記憑證回單複印件或電匯憑證回單複印件。

　　（4）前來辦理認購申請的機構經辦人身份證件原件。

　　代銷網點認購流程：

　　機構投資者認購基金必須提供以下材料：

　　（1）已填寫好的《銀行代銷基金認購申請表》。

　　（2）基金賬戶卡。

　　（3）在代銷銀行存款賬戶中存入足額的認購資金。

　　（4）經辦人身份證件原件。

　　3.繳款

　　機構投資者申請認購開放式基金，應先到指定銀行賬戶所在銀行，主動將足額認購資金從指定銀行賬戶以“貸記憑證”或“電匯”方式，按規定劃入“基金管理人申購專戶”，並確保在規定時間內到賬。

　　第三步：確認。

　　投資者可以在基金成立之後向各基金銷售機構谘詢認購結果，並且也可以到各基金銷售網點打印成交確認單；此外，基金管理人將在基金成立之後按預留地址將《客戶信息確認書》和《交易確認書》郵寄給投資者。

　　☆開放式基金申購與贖回的流程是什麽？

　　☆怎樣辦理開戶手續？

　　基金賬戶是基金管理公司識別投資者的標識，是注冊登記中心為投資者開立的、用於記載投資者的基金所有權及其變更信息的賬戶。

　　投資者在參與開放式基金認購、申購、贖回等業務之前必須到基金管理公司的銷售機構，即在各地的直銷網點或代銷網點申請開立基金賬戶。

　　對某一基金管理公司而言，每個投資者隻能申請開立一個基金賬戶。基金賬戶由注冊登記人集中確認發放。銷售機構T日受理投資者開立基金賬戶的申請，注冊登記中心T+1日提供投資者的基金賬戶號，投資者可於T+2日在銷售機構查詢基金賬戶開戶是否成功。

　　投資者開立基金賬戶的同時可以獲得銷售機構發放的交易賬號卡。在基金賬戶開立當日，投資者可提交認購/申購申請，認購/申購的確認有效要以基金賬戶開立成功為前提。

　　☆如何確定開放式基金的報價及其買入價和賣出價？

　　開放式基金可以隨時進行申購或者贖回。其申購和贖回價格每天由基金管理人根據一定的計價方式對外公開報價。

　　報價通常包括賣出價和買入價兩種價格。賣出價又稱認購價，是投資者認購基金單位的價格；買入價又稱贖回價，是投資者向基金公司賣出基金單位的價格。

　　開放式基金的價格以基金資產淨值為基礎進行計算。一般基金的賣出價包括首次認購費用，或者為了吸引投資者，在報價時免掉銷售費用；而買入價則除包括銷售費用外，有時還包括一定比例的贖回費用，增加贖回基金的成本。用公式表示為：

　　賣出價=基金單位資產淨值+首次購買費

　　買入價=基金單位資產淨值——贖回費

　　基金的首次購買費一般在3%左右，有些新創立的基金為了吸引投資者，在首次推出時，不收首次購買費。

　　☆日常基金申購計算方法是什麽？

　　基金的申購金額包括申購費用和淨申購金額。其中：

　　申購費用=申購金額×申購費率

　　淨申購金額=申購金額——申購費用

　　申購份數=淨申購金額/T 日基金單位淨值

　　注：

　　基金單位淨值以人民幣元為單位，四舍五入，保留小數點後位數由基金管理人確定。

　　申購費用以人民幣元為單位，四舍五入，保留小數點後位數由基金管理人確定。

　　申購份數四舍五入取整數，保留位數由基金管理人確定，由此產生的誤差計入基金資產。

　　申購費率，由基金管理人定。

　　以華安創新基金的基金申購計算方法舉例如下：

　　根據華安創新基金公布的申購費率分為1.2%和1.5%兩檔：

　　（1）一次申購金額1萬～1 000 萬元（含1 萬元，不含1 000萬元）的，申購費率為申購金額的1.5%。

　　（2）一次申購金額高於1 000 萬元（含1 000 萬元），申購費率為申購金額的1.2%。

　　投資者甲申購金額1 萬元，假設T 日的基金單位淨值為1.200 元，則根據公式計算得出甲的：

　　申購費用=10 000×1.5%=150（元）

　　淨申購金額=10 000-150=9 850（元）

　　申購份額=9 850/1.200=8 208（份）

　　投資者乙申購金額30 萬元，則根據公式計算得出乙的：

　　申購費用=300 000×1.5%=4 500（元）

　　淨申購金額=300 000-4 500=295 500（元）

　　申購份額=295 500/1.200=246 250（元）

　　投資者丙申購金額1 000 萬元，則根據公式計算得出丙的：

　　申購費用=10 000 000×1.2%=120 000（元）

　　淨申購金額=10 000 000-120 000=9 880 000（元）

　　申購份額=9 880 000/1.200=8 233 333（份）

　　☆日常基金贖回計算方法是什麽？

　　基金的贖回支付金額為贖回金額扣減贖回費用。其中：

　　贖回金額=贖回份數×T日基金單位淨值

　　贖回費用=贖回金額×贖回費率

　　支付金額=贖回金額——贖回費用

　　注：

　　基金單位淨值以人民幣元為單位，四舍五入，保留小數點後三位。

　　贖回費用和支付金額以人民幣元為單位，四舍五入，保留小數點後二位。

　　贖回費率由基金管理人定。

　　仍以華安創新基金的基金贖回為例，舉例說明：

　　根據華安創新基金公布的贖回費率統一按0.5%收取。

　　假設投資者甲贖回1 000 份基金單位，T日基金淨值為1.255元，則甲的：

　　贖回金額=1 000×1.255=1 255（元）

　　贖回費用=1 255×0.5%=6.28（元）

　　支付金額=1 255-6.28=1 248.72（元）

　　☆開放式基金無法及時贖回的情況有哪些？

　　出現以下情形時可能無法及時贖回：

　　（1）由於出現巨額贖回的情形，即當天淨贖回量超過基金規模10%時，基金管理人有權決定部分贖回。

　　（2）當連續出現巨額贖回時，基金管理人有權決定暫停贖回，即在一定時期內不接受任何贖回申請。

　　（3）首次認購結束後的三個月封閉期內不接受任何贖回申請。

　　當出現上述情形時，投資者的投資將可能無法及時變現。

　　☆開放式基金在銀行購買有無保底收入？

　　開放式基金是一種有風險的金融產品，業績依賴於證券市場的未來走勢和管理人的投資水平，沒有絕對保底的收益率。所以在投資開放式基金前，投資者要作好對證券市場中長期走勢的判斷並增加對基金管理人的了解。

　　☆購買開放式基金涉及哪些稅費？

　　1.與封閉式基金相比開放式基金的收費是否太高

　　同封閉式基金相比，開放式基金的管理費和托管費基本是一致的，多出的是要收取的銷售費用（購買時或贖回時收）。收取銷售費用的主要原因是：

　　（1）開放式基金通過商業銀行代銷或基金公司直銷，需要有一定的收入來補償這部分支出。

　　（2）開放式基金和封閉式基金的一個很大區別是，開放式基金向投資者提供的服務非常全麵，而封閉式基金提供的很少，這也需要一定的收入彌補。

　　（3）開放式基金投資者和投資額處於一種不確定性狀態，增加了基金管理人的管理難度，有些投資者的頻繁申購與贖回，增加了長期投資者的成本，因此，收取銷售費用在一定程度上是為了抑製這種行為，保護長期投資者利益。目前，開放式基金的費率是由證監會統一規定的。

　　與國外證券投資基金的費率相比較，我國開放式基金的費率水平並不高。

　　2.購買開放式基金既收申購費又要收基金管理費的原因

　　申購費和管理費兩者之間是存在區別的。申購費為申購或贖回時支付的一次性費用，由投資人直接支付給基金管理公司。開放式基金收取申購費主要用於支付銷售費用，包括代銷機構的傭金、廣告費以及其他方麵的營銷費用的支出。投資年限越長，投資者每年實際負擔的銷售費率越低。與此同時，投資者可以享受到比封閉式基金更多的服務，如：基金管理公司會向投資者提供基金價格和自己賬戶的查詢、提供理財谘詢、市場谘詢等方麵的服務。管理費用是對管理人管理服務和成果的回報，它是每年從基金資產中扣除的，不由投資者直接支付。

　　投資者評價一支基金的總體費用需要考慮以下三個方麵：

　　（1）投資者應當按照基金的各種披露信息了解該基金的全部收費情況。

　　（2）對投資者來說，評價費用水平之前，應當評估自己投資這隻基金的年限，即使是同一支基金，投資年限不同，總體的費用水平也是有很大區別的。

　　（3）投資者應將擬投資的基金和其他同類基金的收益、費用和風險水平進行比較。扣除費用之後的收益風險水平給投資者帶來滿意程度才是最重要的。

　　3.對開放式基金投資者的稅收規定

　　一般情況下，基金的投資者會涉及三種稅金：

　　（1）所得稅，針對投資者的紅利和資本利得征收。

　　（2）交易稅，基金在交易時需要交納的稅金。

　　（2）印花稅，交易中的有關單據須交納的稅金。

　　由於各國和地區的社會經濟發展狀況不同，對於各稅種征收的規定有較大差別。我國目前對個人投資者的基金紅利和資本利得暫未征收所得稅。對企業投資者獲得的投資收益應並入企業的應納所得額，征收企業所得稅。基金的投資對象是證券市場，基金的管理人在進行投資時已經交納了證券交易規定的各種稅率（包括印花稅），所以投資者在申購和贖回開放式基金時也不需交納交易稅。對投資者買賣基金單位也暫不征收基金印花稅。

　　☆什麽是開放式基金的封閉期？

　　開放式基金成功募集足夠資金宣告成立後，會有一段不接受投資者贖回基金單位申請的時間段，稱之為基金的封閉期。封閉期是為了讓基金經理將募集來的資金根據證券市場狀況完成初步的投資安排。根據《開放式證券投資基金暫行辦法》規定，基金封閉期不得超過3個月。

　　☆交易型開放式基金有什麽優勢？

　　交易型開放式基金的投資與普通開放式基金相比，具有明顯的優勢：

　　1.交易成本大幅下降

　　目前開放式基金申購、贖回費用大多為交易金額的1.5%左右，而深交所掛牌基金最高傭金收費僅為交易金額的0.3%。兩相比較，交易成本最高可下降80%。

　　2.更為便利

　　不再需要像投資其他開放式基金那樣舟車勞頓，而隻要在券商營業部或一個電話、輕點鼠標就可完成整個交易過程。

　　3.存在套利的可能

　　LOF產品的二級市場交易價格與一級市場的申購、贖回價格往往會產生背離。當二級市場價格高於基金淨值的幅度超過手續費率時，投資者就可以從基金公司申購LOF基金份額，再在二級市場賣出基金份額；如果二級市場價格低於基金淨值的幅度超過手續費率時，投資者又可以先在二級市場買入基金份額，然後再去基金公司辦理贖回業務。

　　☆開放式基金如何獲得收益和分紅？

　　1.封閉式基金的贏利性是否比開放式基金更高

　　（1）開放式基金和封閉式基金的價格決定方式不同，投資者買賣封閉式基金的價格受市場供求影響較大，其收益與基金資產淨值沒有直接的聯係，而開放式基金的申購贖回價格則是由基金單位資產淨值加減一定手續費計算出來的，兩者的投資收益沒有直接的可比性。

　　（2）開放式基金贖回業務，相對於封閉式基金而言，的確有流動性管理的壓力，但沒有充分的理由說明其會對基金的收益帶來明顯的影響。反之，由於開放式基金的運作更加規範、透明，對基金管理人的要求更高，相對於封閉式基金，開放式基金在國際上得到了更大的發展。

　　2.開放式基金的投資收益為什麽不能保底

　　雖然開放式基金是進行組合投資，但還是投資於證券，證券市場本身的風險不可回避。基金的投資是國債和股票的投資組合，因此其麵臨的風險是單隻股票和國債具有的風險的加權平均。在證券市場上，風險和收益是對稱的，隻要基金承受了風險，必然無法保證一定的收益，因此基金不保底。

　　3.開放式基金的獲利方式有哪些

　　投資開放式基金賺的是“基金淨值上漲”的錢，不像封閉式基金，上市後的價格可能會受市場供需的影響產生溢價或折價的情形。購買開放式基金可以通過兩種方式獲利：

　　（1）淨值增長。由於開放式基金所投資的股票或債券升值或獲取紅利、股息、利息等，導致基金單位淨值的增長。而基金單位淨值上漲以後，投資者賣出基金單位數時所得到的淨值差價，也就是投資的毛利。再把毛利扣掉買基金時的申購費和贖回費用，就是真正的投資收益。

　　（2）分紅收益。根據國家法律法規和基金契約的規定，基金會定期進行收益分配。

　　4.購買開放式基金後何時獲得基金分紅

　　基金分紅每年進行一次，收益分配比例不低於基金淨收益的80%。收益分配在基金會計年度結束後的四個月內（每年4月末之前）實施。

　　5.投資者可以選擇哪些分紅方式

　　目前的開放式基金一般都會向投資者提供兩種可供選擇的分紅方式，即取得現金或紅利再投資。紅利再投資是基金管理公司向投資者提供的直接將所獲紅利再投資於基金的服務。選擇現金形式的，紅利將於分紅實施日從基金托管賬戶向投資者預留的銀行存款賬戶劃出。如果暫時不需要現金，而想直接再投資，就可以選擇紅利再投資方式，在這種情況下，分紅資金將轉成相應的基金單位並記入您的賬戶，一般免收再投資的費用。如果投資者想變更原來選擇的分紅方式，可以到辦理基金業務的基金管理公司或代銷機構營業網點辦理變更手續。

　　6.基金紅利分配是否自動轉入賬戶

　　可以自動轉入，基金默認的分紅方式為再投資分紅。但如果投資人改變設置，選擇“現金分紅”方式，則必須尊重投資人的選擇。

　　☆開放式基金有哪些投資策略？

　　1.開始籌劃投資於開放式基金的準備

　　如果你手上有了合適的資金，準備投資於基金，那麽在投資之前，需要做哪些準備工作？

　　（1）明白自己，了解個人需求。在購買基金之前，先要花點時間作一下自我評估。一般來說要考慮四個問題：

　　①收入支出情況：有多少錢可以投資？首先需要考慮自己的財務狀況，例如目前的收入、開支、儲蓄以及額外的收入來源等。假如自己的財務狀況比較寬裕，能夠承擔較高的風險，應采取比較進取的投資方針。相反，就應當采取比較穩健的投資方針。

　　②投資目標：為什麽要投資，對收益有什麽期望？投資目標應該是根據自己的收入和支出情況確定的。人生曆程中會有不同的需要。現在如何？短期內如何？長遠又如何？無論自己的投資目標是什麽，關鍵是要切合實際，這樣才能決定需要多少的回報。當然，如果希望投資能於一夜之間增長數倍，基金投資就未必能達到你的期望。

　　③投資期限：估計可以投資多長時間？如果投資期限較長，就要相對承擔短期損失的風險，同時預期實現長期較高的收益。反之，則應當進行較為穩健的投資。

　　④風險承受能力：對短期內的大幅虧損如何看？每一位投資者都需要了解風險與回報的關係，以及學習如何在兩者之間取得平衡。這個情況因人而異，因為它取決於每個人對風險的看法。例如，同一項投資策略，部分投資人會認為它穩健，但在其他投資人眼中卻過於進取。了解自己對風險的看法和態度，有助於自己製定合適的投資計劃。

　　（2）認識自己的投資選擇。市場上的基金也有不同的類型，注意閱讀每種基金的基金契約、招募說明書或公開說明書，這些資料可以幫助了解基金的收益、費用和風險特征，從而判斷某種基金是否切合自己的投資目標。此外，還需要注意各支基金的基金經理和基金管理公司的情況，從而對準備投資的基金有一個更全麵的了解。這些資料都可以通過報紙、基金銷售網點或基金管理公司的互聯網站得到。

　　（3）了解投資需辦理的手續。開放式基金的買賣是很方便的，通常通過基金管理公司或代銷銀行的網點銷售。在投資前您需要通過閱讀基金契約、招募說明書及銷售機構的規定了解需辦理的手續，並準備需要提供的證件資料（例如身份證等），開立符合需要的銀行卡並存入足夠的資金。等將來條件成熟以後，還可以通過電話、自助終端、互聯網等更方便的方式進行基金買賣。

　　2.購買開放式基金的最佳時機選擇

　　（1）要想判斷短期大盤的走勢，選擇一個最佳的投資開放式基金的時機，是一件非常困難的事情，任何人也無法做出完全準確的判斷。

　　（2）相對來說，投資者綜合自己的財務狀況、資金來源、資金成本、投資規模等因素采取分批投資的辦法是一種較好的策略。但對於持有大額資金的投資者需要注意的是，由於大多數的基金公司對大額投資者有一定的費率折扣，投資者在考慮分批投資的策略時，還應該測算費率折扣對投資成本的影響。

　　（3）最後，從國外證券市場的走勢看，在何時進行開放式基金的投資對投資者的長期收益沒有太大的影響。

　　3.證券市場下跌時的操作

　　國外的研究表明，證券市場呈現一種波動中上升的趨勢，不管在證券市場哪個階段買基金，長期的收益基本沒有區別，投資者應把眼光放遠，不要局限於短期。

　　☆購買開放式基金有哪些風險？

　　1.投資者如何跟蹤自己的投資情況

　　（1）投資者投資基金後，資產的名義所有權歸托管人，資產的投資運作由基金管理人行使。投資人並沒有權力決定資產的實際投資。

　　（2）開放式基金有嚴格的法律披露製度，投資者可以根據開放式基金的信息披露了解其實際運作，並做出自己對基金的投資決策。

　　（3）基金管理公司會提供大量的公開出版物及服務使投資者能及時了解到自己所投資的基金及證券市場狀況。最新的基金資產單位淨值可以通過電話、傳真、互聯網或者直接向銷售機構查詢。每個開放日的基金單位資產淨值也會在至少一種證監會指定的刊物上公布。

　　2.如果基金公司倒閉，所投資的基金會不會受影響

　　為了確保基金資產的安全性和操作的專業性，基金的管理與保管是分開的，且資產存放於獨立的基金專戶，這是基金組織結構與運作上最大的特點。基金作為一種集合投資方式，為了達到資金運作上的透明化和專業化管理，資金所有的進出均委托獨立的基金托管銀行執行，基金管理公司隻負責操作和管理。因此存放在托管銀行的資金是以基金專戶的形式存儲的，該專戶是獨立的，屬於所有基金投資人。若基金管理公司倒閉，其所有債權人也無權動用基金專戶資產。即使托管銀行也麵臨危機，基金資產的安全性也仍然受到保障。

　　3.投資於開放式基金後投資者如何控製自己的資金

　　投資者投資於基金後，資產由托管人保管，資產的投資運作由基金管理人進行。投資人雖然無權決定資產的實際投資，但是投資者可以在任何一個營業日將投資套現或轉換至其他基金，贖回資金一般會在7日內從基金托管賬戶向投資者預先指定的銀行存款賬戶劃出。同時，開放式基金有嚴格的信息披露製度，投資者可以方便地掌握投資組合的最新情況。

　　4.如果基金不成立，認購的資金會回到投資者的賬戶上嗎

　　如果基金不成立，基金管理人將承擔基金募集的所有費用，已募集的資金並加計銀行活期存款利息，必須在發行期結束後（通常在3個工作日、但不超過30天內）退還到投資者的賬戶上。

　　☆購買開放式基金後如何進行後續管理？

　　現在開放式基金成為一個熱門的投資渠道，很多投資者認為投資基金可以“坐享其成”，把錢交給基金公司後就等著基金公司分紅，什麽也不去想，什麽也不去管，其實這種做法是錯誤的，投資者在購買基金後還是有很多事情要做的，主要有以下幾方麵：

　　1.利用各種渠道獲得開放式基金信息

　　基金公司每日都會在監管部門指定的報刊上公布淨值。另外，基金的中報、年報、基金市場指數及各類基金升降名次也會通過媒體向客戶披露。因此，投資者要通過媒體了解基金最新的買賣價、淨值等。通過分析這些資料可以判斷出基金的投資價值，如可以從支出與平均淨資產值的比例、淨股息收入與平均淨資產值的比例中，看出一支基金的內在成本是否很高、回報率是否可觀。

　　2.隨時注意基金大股東及基金經理人的變動

　　基金的主要持有人是誰、他們持有基金的數目占基金單位總數的比例，是影響該基金穩定性的兩大主要因素。當基金內大部分的持有者是機構客戶時，其穩定性通常不如持有者大部分為個人的基金強，特別是機構客戶進行大規模贖回時，會對基金投資產生較為不利的影響。所以，基金公司為了保護基金資產的相對穩定，一般都會設法使大中小持有人維持一個適當的比例。

　　3.根據投資者的財務狀況及投資目標決定分紅方式

　　投資者購買基金的目的是能夠獲利，除了拋售基金收回投資外，基金分紅也是投資者獲得收益的一個重要渠道。一般來說，投資成長型基金的投資者抗風險能力較強，注重資本的成長和積累，比較適合選擇基金分紅再投資的分配方式，而投資平衡型基金和收益型基金的投資者，比較注重平穩和現金收益，可以考慮選擇現金紅利的分配方式。

　　4.定期檢查投資成績，及時調整投資組合

　　雖然證券投資基金屬於一種中長期投資品種，但是投資者還是應結合自己的資金狀況，了解投資基金的經營變動情況和市場上優秀基金的業績表現，調整投資組合。定期檢查的要素包括組合內各基金的業績表現、基金組合的特性、組合中基金的基本麵等。

　　投資者買入並持有基金一段時間後，情況可能會有所變化，例如投資目標發生改變、業績表現不符合預期、基本麵發生變化、當初對基本麵有誤解、承受過多壓力等等，這時投資者就應該果斷地調整基金組合，而不能當甩手掌櫃，不管不問。