國有及國有控股公司治理研究：產權契約分析的視角

後記

　　《國有及國有控股公司治理現狀、問題與對策研究——產權契約分析的視角》是由我申報和主持的國防科技大學人文與社會科學學院第一項非軍事類國家社會科學基金項目。經過一年的不懈努力，我所主持承擔的這一國家社會科學基金項目按時完成，並於2006年7月完成評審。非常感謝評審專家對我的課題給予了很高的評價。這是一個充滿挑戰且非常困難的選題。特別是在如此短的時間內要按時完成這一項目，我的研究可能存在不完善的地方。盡管如此，作為一項經過艱苦思索的研究成果，作為一個國際國內學術界和實踐中的改革者們都十分關心的熱點課題，它的出版肯定會為國有及國有控股公司治理改革提供一種新的思路。我獨立完成了這一項目的研究報告部分，相當於我又寫了一篇博士學位論文。項目評審後，經過了近一年的精心修改和完善。這本書成為我繼出版博士學位論文後的第二部獨立的學術著作。當本書付梓之際，我想談談我從事這一項目研究的體會。

　　首先，學術是學者的一種嚴肅而獨立的思想結晶，而不是權力家的權術遊戲。它所遵循的規則是學者從事研究所應具備的思想性、學術性和獨特理念。學者們並不是單純地從書堆中看待所研究的課題，他們有著自己的思維路徑。我認為這種路徑有時具有路徑依賴的特點，但也可能不具有路徑依賴特征。正如對於公司治理問題的研究，特別是國有企業治理改革問題的研究而言，我的博士學位論文與我剛剛完成的這一項目相比，研究路徑有著很大的差異。在我作博士學位論文時，我和其他人一樣熱衷於提出一種關於公司治理的標準模式。但經過多年的思考之後，我覺得國有企業治理改革重要的是如何去構建。在這項研究成果中，我從產權契約視角論證了構建國有及國有控股公司治理結構的思路。這也是我對於當前理論界關於國有企業改革理論爭論的一種新的認識。我覺得學術上的爭鳴是新的思想形成的開始，而不要受權力遊戲或權威遊戲的束縛。

　　其次，權威有時候可能是一種必要的“偶像”，但並不是不可挑戰或逾越的。我對權威的理解是，它有時像一個路標，引領著人們向一個方向前行，有時亦可能造成交通堵塞，阻礙人們對於新的道路的探索。所以，對於權威來說，有時是必要的，但發展到了一定階段也可能成為尼采所說的“偶像的黃昏”。因而權威的見解也是可以超越的。我對於國有企業治理問題的研究首先是在權威們的思想引領下進行的。我閱讀了很多關於國有公司治理問題改革的著作和聽了很多專家們的報告，他們的思想在很長一段時間影響著我，使我很難超越這些見解。但是，經過一個長期的探索後，我發現我對於國有企業治理改革問題的認識與權威專家們的見解有所不同。在這種情況下，我試圖挑戰一些權威的觀點。我的這項研究成果就是在這種背景下形成的。因而我非常感激在這一領域中給我提供很多思想啟迪的專家們。沒有他們富有成效的、卓有成就的研究，我很難完成這項研究成果。

　　再次，答案在很多情況下不是唯一的，就像一道多項選擇題存在很多選項一樣。在考試中，有的老師喜歡出單選題，而有的老師喜歡出多選題。前者希望學生們給出唯一正確的答案，而後者希望考查學生們能否找出多項答案。學生們常常覺得做單選題容易一些，不希望老師出多選題，其原因在於，就多選題而言，需要找出多項正確的答案。國有企業治理問題改革的理論研究是一項重要的課題。對於這一研究項目來說，它不是一道單選題，而是一道多項選擇題，存在很多正確的選項。我的這一研究項目，就如同是一道關於國有企業治理問題改革的多項選擇題中的一個正確選項。它對於解決國有企業治理問題來說是一個與其他正確選項同樣重要的選項。

　　最後，選擇是解決問題的關鍵，交易費用是影響選擇的最重要的因素。如何解決問題是人們最關心的問題。其原因在於問題的解決途徑存在多種方法。當一個人想摘樹上的蘋果時，他既可以爬樹去摘，也可以搭梯子去摘，存在多種方法。他用哪種方法去摘樹上的蘋果呢？在這裏，選擇是最關鍵的。如果這個蘋果在一個很脆弱的樹枝上，爬樹摘很危險，那麽他可能選擇找梯子來摘。相反，如果這個蘋果在樹上一個很容易摘的地方，而找梯子要花費很多時間，他可能選擇爬樹摘蘋果。在這裏，影響選擇的最關鍵因素是交易費用問題。通過比較爬樹摘和搭梯子摘的交易費用來決定選擇爬樹摘還是搭梯子摘。國有企業治理模式構建的路徑和方式的解決存在多種方法。我之所以從產權契約分析的視角來研究解決國有及國有控股公司治理問題，也是在經過多種選擇後作出的。這種選擇代表我對於這一問題的一種解決方法。

　　非常感謝國家社會科學基金項目評審專家們給予了我從事這一項目的研究機會。我的女兒津津陪我度過了這段令人難以忘懷的時光，我把這項研究成果獻給她。對於該項目研究成果中存在的缺點與錯誤，歡迎大家批評指正。

　　郭金林

　　2008年1月於長沙