解密安利集團和美國教育部長 背後的神秘“家族辦公室”(組圖)

  隨著來自狄維士家族的美國新任教育部長披露財務資料，人們得以一窺巨富家族常用的投資結構。



家族辦公室(Family offices)是巨富家族為管理投資、打理日常瑣事而設的機構，通常都低調運作，充滿神秘色彩。自一年前被提名為美國教育部長人選以來，貝琪狄維士(Betsy DeVos)陸續提交的披露文件為人們提供了揭開家族辦公室神秘麵紗的罕有通道，並得以一窺全美最富有家族之一的投資結構。

家族財富之源



狄維士夫人及其丈夫小理查狄維士（Richard DeVos Jr.，即迪克狄維士）的財富來自多層級營銷企業安利公司(Amway Corp.)以及汽車零部件企業Prince Corp.。小理查狄維士的父親是安利的聯合創始人之一，而狄維士夫人的父親是Prince Corp.的創始人。



狄維士夫婦的共有財富由兩間家族辦公室，即RDV Corp.和Windquest Group打理。



Windquest Group為狄維士夫人、她的丈夫以及子女管理一部分資金。



RDV Corp.為狄維士家族的幾代成員管理著數十億美元的財富。該機構擁有包括企業股份在內的資產，同時設立了分支部門，專門負責打理家族成員的日常所需，包括管理服務人員、房產和遊艇等。



RDV設有一個家族委員會(Family Council)，其功能類似董事會，就家族商業決策進行投票。安利公司聯合創始人老理查狄維士(Richard DeVos Sr.)的子女及其配偶均為委員會成員。該機構還下設了一個家族議會(Family Assembly)，成員包括16名孫輩子女及其配偶。貝琪狄維士已於2016年11月退出家族委員會。

我們可以通過RDV的招聘啟事大致了解家族辦公室是如何幫助巨富家族成員管理生活事務的。以下是RDV網站招聘啟事的節選：

家庭行政助理

()協助家族的青少年成員挑選著裝，並清理已經穿不了的舊衣物。

()協助家族的青少年成員為出行準備著裝和個人物品，並在清單上進行確認。

私人財產經理

()確保每扇門狀況良好，避免開關門時吱吱作響。

()確保已損壞的玩具得到修理或者妥善處置。

個人助理

()負責聖誕季相關的各類事項，需細化到諸如聖誕賀卡清單等事宜。

()針對家族成員、商業夥伴及其他人，為戶主提供禮品選擇建議。

()協調家庭所需物品的采購、安裝、打包及配送。

副總管

()就家庭遊艇的行程安排與DV Michigan Marine經理、海事主任以及RDV Corp.進行溝通。

船務助理

()按要求為家庭成員和賓客提供餐飲服務。

()遵循正確的餐桌禮儀、服務和娛樂規範。

家族投資

貝琪狄維士列出了資產剝離前她曾經投資過的370個實體。目前，狄維士夫婦完全及部分所有、或與他人共有的實體包括奧蘭多魔術籃球隊、一家大腦訓練公司、一些釀酒廠和餐廳、一家烈性蘋果酒廠、一家軍用產品公司等。與其他家族辦公室一樣，她利用一係列有限責任公司和信托為財富撐起保護傘，避開監管並盡量避稅。

私募基金及其他類似的投資形式普遍使用普通合夥人(GPs)和有限合夥人(LPs)將資產的管理者與投資者區分開來。RDV 下麵設了一個名為Ottawa Avenue Partners的分支機構，專門從事私募類型的投資，這種做法在超富家庭中越來越受歡迎。

有限責任公司這種結構能讓投資者個人免於對公司的債務負責。

以下是貝琪狄維士在其財務披露信息中列出的所有資產，圖上標出了其所持實體類型及該實體公布的最小估值（總估值為580,055,391美元）：



部分投資的結構一覽

家族辦公室通常使用數個實體持有單一資產。佛羅裏達州體育娛樂設施Orlando Sportsplex 的所有權結構錯綜複雜，就是一個典型範例。



潛在利益衝突

當家族辦公室的某位負責人擔任政府要職時，使用多個實體進行投資可能招來麻煩。以貝琪狄維士為例，她已經同意出售總價值至少達1.58億美元的102項資產。據知情人士稱，其中部分資產已經出售給其他家族成員。這一資產剝離計劃已經獲政府倫理官員批準。

貝琪狄維士出售的一項資產是他所持有的Global Knowledge的權益。Global Knowledge是向美國政府及其他機構提供IT技術培訓的一家供應商。此前貝琪狄維士通過一係列實體，包括一個家族信托、一間名為804 Investors的機構、一間名為Rhne Capital LLC的機構以及一個名為Albert Co-Investment Holdings LP的實體持有這部分權益。

根據公開記錄，貝琪狄維士並未在財務披露信息中提供這一細節，而僅僅是含糊其辭地將Albert歸為與教育有關聯的機構。



狄維士家族，包括貝琪和迪克夫婦，長期以來對多項資產進行了被動投資，Windquest首席運營長Greg McNeilly稱，作為被動投資者，家庭成員對其他第三方投資者的了解很有限。

遊艇，飛機和直升機

巨富家族成員往往通過家族辦公室內設的有限責任公司持有個人資產。164英尺長的船隻Seaquest號就是貝琪狄維士未在披露表格上填寫但是通過記錄資料和知情人士得到了確認的家族資產之一。這艘船由貝琪狄維士的公公通過一個名為RDV International Marine Ltd.的實體持有，並在開曼群島注冊。狄維士家族通過名下多個實體所持有的此類船隻至少有10艘之多，整個家族曾集體乘坐這些輪船前往南太平洋島嶼。

他們還擁有至少四架飛機和兩架直升機，包括灣流(Gulfstream)生產的兩架飛機和一架賽斯納(Cessna)飛機。貝琪狄維士的丈夫持有飛行員駕照，不久前他被任命為美國聯邦航空管理局(Federal Aviation Administration)下設一個谘詢委員會的成員。



密歇根州大急流城

狄維士家族與密歇根州大急流城頗有淵源，自上世紀70年代以來，這座城市從狄維士家族的慈善捐贈中受益頗多。

狄維士家族辦公室RDV所在之地低調至極。與之形成對比的是，開車駛過大急流城，一路上你能看到狄維士廣場會議中心、狄維士演奏廳、海倫狄維士兒童醫院，以及一係列以家族成員名字命名的其他建築和機構。



但是，RDV本身卻隻掛了一塊很不起眼的小招牌。