操碎了心！加拿大女子攢下330萬，64歲退休，怎麽花最省稅？
64歲的Tammy是一位喪偶多年的母親，有兩個已成年的孩子。本月，她將從銀行業正式退休，離開年薪接近14萬加元的全職崗位。退休後的她不僅擁有每年45,660加元的固定收益養老金（不隨通脹調整），還擁有近330萬加元的投資與儲蓄，如果加上房產與養老金現值，她的資產總額接近490萬加元。
如今，她提出了許多即將退休的加拿大人都會麵臨的問題：如何以最節稅的方式提取 RRSP、減少未來稅負、同時確保退休金充足？
她問到：“我的RRSP最好的退出策略是什麽？退休後的幾年裏先從RRSP提款，等到70歲再領政府福利，這樣做劃算嗎？每年應該取多少？RRSP又應該什麽時候轉RRIF？”
Tammy的退休生活目標明確：稅後每年72,000加元的花費。
為了解答這些問題，《環球郵報》邀請了多倫多認證理財規劃師（CFP）兼特許金融分析師（CFA）的Anita Bruinsma，全麵分析Tammy的情況。
養老金＋CPP遺屬金：每年收入一開始約為$52,230
Bruinsma指出，Tammy每年將從養老金和CPP遺屬金獲得約$52,230加元稅前收入，其餘所需資金來自她的龐大投資組合。
但專家提醒，從長期來看，當她72歲必須開始進行RRIF最低強製提款時，她的年收入將會高於支出需求。
她可以將多餘收入繼續投入TFSA或非注冊賬戶，這意味著Tammy 的財富將不斷增長，最終留下一份比現在更大的遺產。
不需要靠投資“賺收益過日子”，但她未來會繳納大量稅
Tammy表示，她希望在節稅的同時，讓投資繼續產生收益，又盡量不動本金。
Bruinsma表示：“她完全不需要靠投資收益來支付生活費用。她的非注冊賬戶未來會持續增加，她不會動用本金。”
但壞消息是：Tammy 仍將在未來幾十年承擔非常高的稅負。即便透過策略性提款與投資規劃，也隻能略微減少稅款，難以大幅降低終身總稅額。
最優策略：提前領RRSP、推遲CPP、減少股息、延後資本增值
為了達到“終身稅負最低、遺產價值最大”的目標，Bruinsma提出以下詳細策略：
1. 65歲開始從RRSP/RRIF每年提款$80,000，一直到 71 歲
這些提款在初期會讓Tammy的收入高於支出，但有助於未來減少RRIF被迫的大額提款，降低稅率。
多餘資金可繼續投入TFSA，其餘放進非注冊賬戶。
2. CPP必須推遲至70歲領取（非常關鍵）
Bruinsma 強調：Tammy應將CPP延遲到70歲，讓終身領取金額更高。
Tammy目前在領取CPP遺屬金（survivor’s pension），來自她已故的丈夫。一旦她開始領取自己的CPP，兩者將受到一個非常明確的規定：她的個人CPP + 遺屬CPP的合計金額 = 不能超過當年的CPP年度最高領取額。
如果她在 65 歲提前領取自己的CPP，她將“擠掉”部分當前正在領取的遺屬金，這意味著她會損失丈夫留下的部分CPP福利。推遲到70歲領取 CPP，能讓她在不犧牲遺屬金的情況下拿到更高的個人 CPP。
3. OAS 每年都會被完全回收（clawback）
Tammy的高收入導致她的OAS將被全額追回。即使她在70～71歲領到少量OAS，也不建議為了保留OAS而停止RRIF提款，因為RRSP提前提款的節稅效益，遠大於拿到幾千塊 OAS 的好處。
4. RRSP不要一次性轉成RRIF
Tammy應該隻把約55萬加元轉換成RRIF，而不是一次性全部轉換。
這樣她可以完全掌握提款節奏，避免在未來被迫提取超過自己需要的資金。
這也是許多高資產退休人士常犯的錯誤：RRSP全部轉成RRIF，導致被迫繳稅更多。
5. 降低股息收入，避免投資組合產生過多應稅現金流
Tammy是自主管理投資組合的投資者，一直持有大量股票。截至目前，近80%的資產是股票。這讓她去年光靠股息與利息就賺了約5萬加元，大幅增加了應稅收入。
Bruinsma建議：
- 可減少高股息股票（銀行、管道、公用事業）
- 增加低股息股票
- 使用股息再投資（DRIP）
- 必要時賣出部分資產重新配置，但需謹慎，因為會觸發資本增值稅
不過，完全避免股息收入是不可能的，否則風險會明顯增加。
6. 降低利息收入：減少債券、現金、GIC比例
Tammy最近因為擔心市場下跌而將部分股票賣出，轉為持有現金。但專家指出，更多現金、GIC、債券，相當於更多利息收入和更多稅。而更多股票，相當於稅更少，但Tammy必須能承受風險，這是風險與稅務之間的權衡。
RRSP將在她97歲左右用完，TFSA終身不用動
根據規劃模型，RRSP/RRIF將在97歲前後耗盡，TFSA她一輩子無需動用。非注冊投資會在更高齡時才開始動用，也就是說，Tammy的財務狀況極其穩健。
她甚至可以考慮：在遺囑中設立慈善捐贈；或生前贈與證券，這樣可以有效減少資本增值稅，降低遺產稅。
以下是Tammy的資產狀況：
資產：
銀行賬戶：$255,485
GIC：$30,000
非注冊股票：$1,044,075
TFSA：$197,563
RRSP：$1,755,449
自住房：$1,600,000
資產總計：$4,882,572
養老金現值估算： $1,100,000
（等同於無養老金者需存下的金額）
每月支出：$4,945
包括房產稅、水電煤、保險、交通、食品、服飾、旅行、醫療、愛好、慈善、TFSA供款等完整明細。
負債： 無
- https://www.theglobeandmail.com/investing/personal-finance/financial-facelift/article-with-nearly-33-million-in-savings-whats-the-most-tax-efficient-way-for/
