金融界8月15日消息，周五，A股三大股指早盤低開高走，午後加速上揚高位震蕩，截止收盤，滬指漲0.83%報3696.77點，深成指漲1.6%報11634.67點，創業板指漲2.61%報2534.22點，科創50指數漲1.43%報1101.29點。滬深兩市全天成交額2.24萬億，較上個交易日縮量346億。盤麵上，市場熱點較為雜亂，個股漲多跌少，全市場4625隻股票上漲、644隻股票下跌，其中104隻漲停、4隻跌停。
盤麵上，券商、金融科技等大金融股集體大漲，指南針、同花順雙雙創曆史新高。PCB、液冷服務器概念股再度爆發，川環科技等多股漲停。光伏概念股展開反彈，歐晶科技漲停。板塊方麵，PEEK材料、液冷服務器、PCB、證券等板塊漲幅居前，銀行等少數板塊下跌。
熱門板塊
AI算力股爆發
PCB等AI硬件算力股反彈，中富電路、諾德股份、國際複材、平安電工漲停，逸豪新材、銅冠銅箔等跟漲。
點評：消息麵上，中金公司認為，海外算力需求高企，驅動PCB量價齊升，市場規模迅速擴容，預計2025/2026年AI PCB市場規模有望達56/100億美元。盡管國內PCB廠商正加速擴產，研報認為高端產能釋放效率仍將滯後於需求增速，供需缺口仍將持續存在，此外新工藝迭代升級有望帶來全新的市場需求增量。
券商股強勢
券商股盤中再度走強，長城證券3連板、指南針漲停，中銀證券、東方財富、天風證券、東吳證券等跟漲。
點評：東海證券指出，兩融規模最直接反映杠杆規模和放杠杆意願，而當前持續回升的兩融餘額，正折射出政策暖風下投資者對市場邊際改善的認可與風險承擔意願的逐步提升，對市場交投活躍度的穩中向好展望保持樂觀。另外，上市券商中報業績快報、預告陸續披露，資本市場回暖推動業績大幅增長，預計各業務板塊均呈現顯著的邊際改善態勢，建議重視披露窗口期帶來的配置機遇。
機器人概念走高
PEEK材料等機器人概念走高，雙一科技漲超10%，華密新材、新瀚新材、會通股份等多股上漲。
點評：消息麵上，人形機器人要從“表演”過渡到“幹活”，如今已成為行業共識。近期，工廠千萬級訂單正在密集落地。8月11日，智元創新(上海)科技有限公司與富臨精工達成數千萬元標的的項目合作，近百台遠征A2-W將落地富臨精工工廠。中金指出，人形機器人輕量化大勢所趨，PEEK材料未來有望在機器人關節齒輪軸、骨架、護套外殼件等部位得到應用。
光伏設備上揚
光伏設備等“反內卷”賽道活躍，歐晶科技、聯泓新科漲停，捷佳偉創、陽光電源、晶澳科技、通威股份等多股跟漲。
點評：消息麵上，第一，中國化學與物理電源行業協會發布《關於維護公平競爭秩序促進儲能行業健康發展的倡議》（征求意見稿），意味著儲能行業正式啟動“反內卷”。第二，據經濟觀察報報道，目前一線組件企業組件對外報價已達0.7元/W，且出現缺貨現象，缺貨型號主要集中在710W大版型組件。而在6月底時，光伏組件曾跌至約0.66元/W。
機構觀點
華泰證券：市場近期或仍有穩固的需要
華泰證券認為，近期A股市場在流動性的驅動下持續走高，市場風險偏好回升，但在指數加速上行的過程中，分歧和分化也逐漸開始顯現，多頭力量近日的消耗較多，再加上短線累積的較多獲利盤需要消化，市場短線或有震蕩回踩壓力，目前看，滬指對3700點關口的有效突破或不會一蹴而就，近期或仍有穩固的需要。當前的外部市場環境來看，關稅擾動因素有所趨緩，近日出爐的美國7月CPI數據表現相對溫和，提升了市場對於美聯儲9 月議息會議中開啟降息步伐的預期。市場關注在下周舉行的傑克遜霍爾全球央行年會中將釋放出哪些信號。美聯儲後續貨幣政策的路徑究竟會如何演繹依舊牽動著市場敏感的神經。
國投證券：短期流動性牛市、中短期基本麵牛、中長期新舊動能轉化牛
國投證券認為，對應眼下，對於未來A股牛市，基於“反杠鈴超額-中間資產回擺”風格大切換，並結合對市場後續較長一段時間的觀察，我們提出新觀點：“三頭牛”： 1、短期流動性牛市；2、中短期基本麵牛（年底前啟動，仍需觀察確認）；3、中長期新舊動能轉化牛（明年上半年前啟動，仍需觀察確認）。對應中間資產內部輪動次序遵循：1、科技白馬（創業板指+基於產業邏輯的科技科創）；2、以出海為核心的大盤成長+全球定價資源品；3、國內以舊經濟為代表順周期品種領漲。
財信證券：市場震蕩上行的趨勢暫時未改
財信證券認為，從技術麵看，A股市場震蕩上行的趨勢暫時未改，可重點觀察接下來幾個交易日市場能否快速修複。操作上，若大盤能夠快速企穩回升，仍可積極參與市場結構性機會，但需把握好市場輪動節奏。中期來看，“反內卷”政策及需求端政策將是影響市場高度的重要因素，繼續維持指數震蕩偏強運行、投資容錯率將提升、積極參與A股市場的判斷，在市場寬基指數並未明顯破位時，可保持較高權益市場倉位，順勢而為。
