雷遞網 雷建平 1月29日
美國食品公司Smithfield Foods（股票代碼為：“SFD”）昨日在美國納斯達克上市，發行價為20美元，發行2609萬股，發行總額為5.22億美元。
Smithfield Foods公司發行1304萬股，募資2.6億美元；公司出售1304萬股，套現2.6億美元。
Smithfield Foods的發行價低於23美元到27美元的發行區間，發行股份數量也大幅減少。這距離曾經的百億美元估值存在差距，當然，能上市就是成功。
Smithfield Foods稱，IPO所得將用於基礎設施、自動化和產能擴張的資本投資。
Smithfield Foods開盤價21.05美元，較發行價上漲5%；收盤價為19.75美元，較發行價下跌1.25%；以收盤價計算，公司市值為78.5億美元。
9個月營收101.9億美元
Smithfield Foods成立於1936年，已發展成為包裝肉類和新鮮豬肉產品的主要生產商之一。Smithfield Foods自1999年起在紐交所上市，2013年，被全球最大的豬肉生產商萬洲國際以47億美元私有化。
此次上市前，萬洲國際持有Smithfield Foods的全部股權，此次上市後，仍持有80%股權。
招股書顯示，Smithfield Foods在2021年、2022年、2023年營收分別為150億美元、162億美元、146.4億美元；淨利分別為3.89億美元、8.11億美元、-1.33億美元。
Smithfield Foods在2024年前9個月營收101.9億美元，較上年同期的106.42億美元降4.2%；淨利5.8億美元，上年同期的淨虧為200萬美元。
截至2024年9月29日，Smithfield Foods持有的現金及現金等價物為2.78億美元。
Smithfield Foods預計截至2024年12月29日的季度，公司營收區間為38.73億美元到39.53億美元，上年同期的營收為39.98億美元；
Smithfield Foods預計截至2024年12月29日的季度，來自可持續淨利1.95億美元到2.23億美元，上年同期為淨虧損1.31億美元；預計可持續經調整EBITDA為3.83億美元到4.03億美元，上年同期為2.79億美元。
IPO前，萬洲國際持有Smithfield Foods公司100%股權，IPO後，仍持有91.2%股權，完全行權後，持股可降至89.9%。
萬洲國際創始人老當益壯
據介紹，Smithfield Foods的母公司萬洲國際是是全球最大的豬肉食品企業，其市場份額於中國、美國和歐洲的所在市場均排名第一，擁有包括生豬養殖、生鮮豬肉、豬肉製品、分銷與銷售在內的完整豬肉産業鏈。
萬洲國際旗下包括亞洲最大的肉製品加工企業——河南雙匯投資發展股份有限公司（雙匯發展）和美國最大的豬肉食品企業——史密斯菲爾德食品公司，並擁有衆多知名品牌，形成豐富的産品組合和龐大的市場網絡。
萬洲國際2023年營業額總計262.36億美元。
公司目前的經營業務主要分為兩大板塊：肉製品和豬肉，其中肉製品業務爲公司的核心業務，於2023年收入占比約50%，經營利潤占比約140%。
2013年，雙匯國際（萬洲國際前身）簽約、以每股34美元價格收購Smithfield Foods；包括債務在內，Smithfield Foods總估值71億美元。
隨後，萬洲國際於2014年8月在港交所上市，募資超過23億美元。
萬洲國際創始人萬隆現年84歲，也是Smithfield Foods董事長，當年從部隊退伍，回到老家漯河，被分到肉聯廠上班，隨後，一路晉升，並在1984年當上肉聯廠廠長，此後，把一家名不見經傳的小廠經營了一家大企業。
不過，隨著萬洲國際做大，及萬隆年歲已高，萬隆與兒子們之間圍繞著繼承權及家風的事情起了紛爭，幾年前還曾鬧得沸沸揚揚。
2021年，萬隆萬洪建父子反目，萬洪建一直反對收購Smithfield Foods的交易，認為收購代價過高，還曝出了萬隆與女秘書的舊事。雖然最後風波平息，但造成的影響迄今依然存在。
以下是Smithfield Foods路演PPT:
