2024年12月17日，比特幣價格站上10.7萬美元，創下曆史新高。
直接緣由是美國政府態度的轉變。美國新當選總統特朗普近期公開表示，下屆美國政府將致力於為加密貨幣創造一個友好的監管機構，他曾誓言將美國打造成“加密貨幣之都”。
從特朗普獲選至今，比特幣的價格從6萬美元直接漲超40%。跌宕起伏的價格，不僅牽動著投資者的神經，也在重塑著全球金融監管的格局。
不同於拜登政府對數字資產的打壓，特朗普不止一次公開表示，要對加密貨幣實行“友好監管”。
特朗普近期已提名Paypal前首席運營官戴維·薩克斯擔任白宮人工智能和加密貨幣事務負責人，表明其有意促進加密行業的發展。同時還提名保守派律師、幣圈擁躉阿特金斯執掌美國證監會。
加密貨幣資產節節攀升，與各國金融監管之間的“你追我趕”有關。
2024年11月底，中國香港首間及規模最大的數字銀行ZA Bank（眾安銀行）宣布成為亞洲首家為零售用戶提供加密貨幣交易服務的銀行，該行通過與香港持牌虛擬資產交易所Hashkey Exchange合作來為用戶提供服務。
2024年12月6日，香港特別行政區政府在憲報刊登《穩定幣條例草案》，意在香港引入法幣穩定幣發行人的監管製度。《條例草案》定於12月18日提交立法會進行首讀。穩定幣是一種參考某些資產（通常為法定貨幣）來維持穩定價值的虛擬資產。
香港電車上的比特幣ETF廣告。視覺中國 圖
“內地居民赴港買幣，依然不可行”
南方周末記者打開眾安銀行App，首頁即提示用戶可直接以港元及美元買賣加密貨幣，無需切換至其他應用程式或平台。
公司公告介紹，香港居民開通眾安銀行的投資戶口後，需要完成風險評估等流程，就可在應用程式買賣兩款幣種，入場費分別為70美元或600港元，每筆交易傭金收費為1.99美元或15港元，平台費為交易金額的1.5%（每筆交易最低收費為1.99美元或15港元），該行至2025年6月底將豁免交易傭金，平台費亦下調至交易金額的0.8%。
該公司行政總裁吳忠豪對媒體表示，香港2023年才提供零售投資者買賣虛擬貨幣服務，該行籌備服務近一年，除了合規標準，交易時間為24小時。由於資產的風險水平較高，市場推廣亦會以用戶教育為主。
當前香港證監會已推出4種加密貨幣資產供零售投資者買賣。吳忠豪表示，這次眾安首先推出比特幣及以太幣的交易，未來亦會陸續加入餘下兩種虛擬貨幣。同時他也指出，眾安2024年7月單月實現虧轉盈，布局虛擬貨幣交易業務後，希望帶動費用收入提升及吸引新客戶，對扭虧為盈起正麵作用。
北京大成律師事務所高級合夥人肖颯向南方周末記者解釋，按照目前內地與香港的相關法律，內地居民赴港買幣，依然不可行。
她解釋，雖然眾安銀行允許各地客戶前往該手機App注冊，眾安並不是自己直接拿到了加密資產交易所的牌照，而是與持牌交易所HashKey合作、通過平台來輔助用戶交易加密資產，因此必須遵守香港持牌交易所的相關規定。
規定至少包括，持有香港身份證，能夠提供自己的住址證明和電話，並且經過相關金融風險評估。
並且眾安銀行會限製用戶持有的加密資產比例，根據吳忠豪的表述，這一比例控製在客戶總投資資產比例的20%以內。
2021年9月，央行等十部門聯合發布的《關於進一步防範和處置虛擬貨幣交易炒作風險的通知》，明確將“開展法定貨幣與虛擬貨幣兌換業務、虛擬貨幣之間的兌換業務、作為中央對手方買賣虛擬貨幣、為虛擬貨幣交易提供信息中介和定價服務、代幣發行融資以及虛擬貨幣衍生品交易等虛擬貨幣相關業務活動”定義為非法金融活動。
但如果自身已經持有加密貨幣，赴港提幣或是將其兌換為法定貨幣則並不一定違法。
肖颯舉例稱，如果請具有香港居民身份的朋友提供幫助，同時保證資金來源清晰幹淨、小額、偶發、基於雙方的友誼而提供幫助的行為，並非一個違法行為。但如果香港居民利用身份充當“幣商”，麵向內地居民執業交易，實施監管套利行為，則違反了上述通知，存在犯罪風險。
亞洲加密貨幣中心
值得一提的是，眾安銀行的合作方HashKey同樣是香港本地“孵化”的虛擬資產交易商。HashKey 此次為眾安銀行提供用戶資產的托管交易和清算支持。
公開資料顯示，HashKey Exchange隸屬於HashKeyGroup,是香港首個麵向散戶的合規加密貨幣交易所。
該集團董事長肖風也被業內稱為國內“區塊鏈”教父，曾於中國人民銀行深圳分行、深圳市證券管理辦公室任職。進入民營企業萬向控股擔任副董事長後，其負責的萬向區塊鏈實驗室曾投資多個業內知名項目，比如以太坊（Ethereum）、ConsenSys、MakerDAO 等。南方周末記者向肖風本人發送采訪邀請，截至發稿前未收到回應。
在2024年10月的一場公開演講中，肖風表示，回溯過往十年區塊鏈的發展，實際上行業正在建設一個全新的加密金融市場 (Crypto Financial Market)。相較於銀行等傳統金融市場，顯然這是兩套金融市場體係，“但是這兩套金融市場體係，逐漸開始有互聯互通的趨勢”。
這種互聯互通的重要動力，來自監管層麵積極擁抱新生業態。
2022年10月，香港特區政府發表《有關虛擬資產在港發展的政策宣言》，為香港的虛擬資產行業發展指明了方向。2023年6月，香港的虛擬資產服務提供者發牌製度生效。
目前，香港有三家交易所獲得了證券及期貨事務監察委員會(SFC)的許可。分別是OSL、 HashKey 以及2024年10月才獲批的香港虛擬資產交易所 (HKVAX)。香港證監會此前曾表示，2024年年底前可能會向在香港運營的加密貨幣交易所和數字資產公司發放更多牌照。
“香港是國際金融中心，對全球從事虛擬資產業務的創新人員抱持開放和兼容的態度。”這是上述宣言首頁的第一句話。
香港特區政府財庫局副局長陳浩濂表示，港府計劃在2025年就虛擬資產的場外交易和托管服務提供者的發牌製度進行公眾谘詢，促進虛擬資產市場不同板塊的可持續發展。
從2024年7月起，香港金融監管局就通過了監管“沙盒”，開啟了穩定幣的發行試點。截至目前，已有京東幣鏈科技(香港)有限公司（隸屬京東集團）、圓幣創新科技有限公司、渣打銀行(香港)有限公司等三家機構發行的穩定幣被納入試點。
“可以將這種沙盒理解為‘正麵清單模式’。”上海區塊鏈技術協會科技評價專家、萬商天勤律師事務所合夥人張烽向南方周末記者解釋，目的是讓金融機構在推出新服務和產品前，在風險可控和規模較小的環境下進行測試並收集數據和用戶意見，從而加快相關產品及服務推出的時間，並確保服務及產品符合監管要求。
張烽曾與香港的金融監管機構有過交流，他形容，香港金融監管機構可以說是走在全球最前沿的一批行業管理者，“目前交易所、穩定幣、資管、基金等，幾乎所有涉及的金融領域，香港方麵都已經開始試點或者布局”。
與此同時，香港證監會也在加快正在審議的15家虛擬資產交易平台的牌照申請，預計將在今年內向數家符合條件的運營者發放牌照。
一個多月前，香港交易所也推出香港交易所虛擬資產指數係列，為虛擬資產這個快速興起的資產類別提供可靠的基準價格，支持香港發展成為亞洲領先的數字資產中心。
根據香港投資基金公會2024年7月的一份投資者調查，香港本地有75%受訪者有興趣投資加密貨幣，當中41%傾向透過在香港上市的現貨/期貨加密貨幣交易所買賣基金（ETF）作投資，而39%則選擇本地持牌和受監管的虛擬資產交易平台運營商的產品。
豪賭監管轉向
陳誌峰向南方周末記者坦言，香港這兩年在虛擬資產領域快速發展，一個重要原因是抓住了美國的“空窗期”。陳誌峰在一家全球化虛擬貨幣交易平台擔任高管。
2021年，美國總統拜登任命加裏·蓋斯勒（Gary Gensler）為新一屆美國證券交易委員會（SEC）主席，他上任後便著手推行一項激進的改革舉措，重點就是打擊加密貨幣領域的違規行為。
蓋斯勒將全球最大的虛擬貨幣交易平台Binance幣安創始人趙長鵬送入監獄，還操辦了美國曆史上最大的金融詐騙案——原加密貨幣交易平台FTX創始人Sam Bankman-Fried一案。
就在FTX崩潰、加密貨幣行業深陷SEC監管陰影之際，2024年1月，香港金融監管局發布了《關於加密資產和穩定幣的討論文件結論》，闡明了未來的大致監管方案，決定將優先監管加密穩定幣，並對監管活動、目標實施時間、許可證、監管原則等作了詳細介紹。
香港仍在堅持其成為亞洲加密貨幣中心的目標，這一立場吸引了一些加密貨幣公司。
“蓋斯勒對虛擬貨幣行業是出名的不友好，這個行業確實仍存在一些灰色地帶，而且規模已經大到讓監管完全無法忽視的程度。”陳誌峰說。
根據谘詢公司Henley&Partners發布的報告統計，截至2024年上半年，全球加密貨幣用戶數已達5.6億，同比增長32%。加密資產的總市值突破2.3萬億美元，同比增長89%。加密資產在全球財富版圖中的重要性日益凸顯。
為了給行業爭取生存空間，Coinbase、Circle和a16z等業內公司2023年12月向遊說平台Fairshake Pac投入7800萬美元，在2024年的選舉中用於“支持加密貨幣的領導層”，特朗普最終成為這一群體的堅定支持者。
2024年12月5日，特朗普提名保羅·阿特金斯領導美國證券交易委員會。阿特金斯曾擔任SEC專員，對金融市場的態度比前任要寬鬆得多。
特朗普宣布任命後，比特幣價格一度飆升至103853美元。這是比特幣價格首次突破10萬美元大關，投資者紛紛押注特朗普政府的政策將轉向推動加密貨幣增長。
化名中本聰(Satoshi Nakamoto)的比特幣發明者在2008年提出比特幣的概念，作為一種不依賴傳統金融係統的支付方式。因此比特幣的許多早期粉絲多為自由主義者。
“確實有點諷刺。原本想顛覆傳統金融行業的比特幣，現在隻想擁抱監管，甚至提出想靠拿政府補貼掙錢。”陳誌峰說。
截至2024年12月16日，比特幣價格2024年累計上漲近140%，並且主要發生在近兩個月內。歐易OKX研究院高級研究員趙偉則向南方周末記者分析，特朗普當選美國總統並采取對加密貨幣友好的立場，以及提名比特幣支持者擔任SEC主席，都為市場注入了更多的樂觀情緒。
但也有其他客觀原因，比如技術麵上“減半”機製。2024年4月底，比特幣完成了第四次減半，挖礦獎勵降至每個區塊3.125比特幣。從曆史經驗來看，每次減半都會引發供應衝擊，隨之而來的“漣漪效應”促使比特幣價格在接下來的幾個月上漲。
