美股財報季觀察：AI最熱門，元宇宙卷土重來

在當前這個財報季，美國科技公司談論更多的是人工智能，而不再是經濟衰退，這表明企業對經濟軟著陸越來越樂觀。

目前為止，已有近一半的納斯達克(14316.6576,266.55,1.90%)100指數成份股公司發布了新季度財報。在財報電話會議中，企業高管們使用“逆風”、“通脹”和“衰退”等詞匯的頻率有所下降。這與一年前形成了鮮明對比，當時的這種擔憂推動了股市的大幅下跌。

在很少談及潛在風險的同時，這些企業高管們卻高談人工智能，爭先恐後地闡述他們計劃如何將新的人工智能產品和服務貨幣化，包括銷售軟件或製造硬件來支持服務器和雲基礎設施。就連“元宇宙”這個詞也卷土重來。

研究機構Janney Montgomery Scott首席投資策略師Mark Luschini稱：“總的來說，就商業前景和盈利能力而言，這是一個積極的信號，表明經濟仍具有相當的彈性。由於電話會議上的評論往往是前瞻性的，這可能意味著未來收益將進一步改善。”

目前已有約40家“納斯達克100指數”成份股公司發布了新季度財報，以下是這些公司在電話會議中顯示出的一些趨勢：

“經濟衰退”詞頻減少



與去年同期相比，本季度財報電話會議中提及“經濟衰退”和“經濟放緩”等相關術語的比例下降了70%以上，截至周四隻有21次。有數據顯示，這種情況有望連續第四個季度下降。

一些預測人士現在對美國經濟最終是否會進入衰退表示懷疑。本周，這一觀點還得到了美聯儲主席傑羅姆·鮑威爾（Jerome Powe(0.2399,0.02,11.06%)ll）的背書。鮑威爾表示，美聯儲的經濟學家已不再預測會出現經濟衰退這種情況。

人工智能站C位



人工智能是今年的流行語，它的出現推動以科技股為主的“納斯達克100指數”上漲了43%。在這個財報季，人工智能被提及的次數增加了三倍多。與一年前的92次相比，本財報季到目前為止已提及390次。

值得一提的是，人工智能芯片巨頭英偉達尚未召開財報電話會議。

微軟(338.37,7.65,2.31%)、Alphabet和Meta等大型科技公司在其電話會議上向投資者介紹了他們的人工智能產品線，以及計劃投資多少來開發這項新技術。總的來說，這些報告受到了投資者的熱烈歡迎。在公布新季度財報後，Alphabet和Meta股價大漲，盡管微軟略有下滑。

“逆風”退散？



隨著通脹降溫，企業開始減少在電話中使用這一術語的次數。到目前為止，企業高管們在財報電話會議中僅提及“逆風”31次，遠低於去年第四季度的70次。

自去年初以來，美聯儲一直在實施自上世紀80年代以來最激進的緊縮行動，以求遏製通脹。2022年，美國通脹創下40年來的新高。而今年6月份的消費者價格報告顯示，通脹正在減速。

元宇宙卷土重來



一個熟悉的術語又卷土重來。在本周的財報電話會議上，Meta十幾次提到“元宇宙”。隨著公司的增長重回正軌，CEO紮克伯格又談起了元宇宙。

富國銀行(46.14,0.37,0.81%)證券（Wells Fargo Securities）分析師Ken Gawrelski將Meta股票評級從“持股觀望”上調至“增持”。他指出，盡管Meta在長期的元宇宙願景上投入了大量資金，但該公司的業績前景依舊強勁。