華為負重前行：海外損失百億 手機業務麵臨考驗

“2020年我們力爭活下來，希望明年還能發布年報。”
　　在3月31日的2019年年報發布會上，華為輪值董事長徐直軍如此開玩笑地說。不過2019年雖然深受實體清單事件影響，華為仍舊交出了一份不錯的答卷：營收繼續高速增長，淨利增速則有所下滑。
　　經曆2019年最挑戰的一年之後，徐直軍坦言2020年會是最困難的一年。2019年還有5月16日之前的高速增長作為支撐，而2020年則會完全在實體清單之下，並且還有全球新冠肺炎疫情爆發帶來的不利影響。
　　最具變數的可能就是華為消費者業務，這一業務已經在2019年占據華為總收入的54.4%。但在穀歌GMS缺失、HMS生態還未大規模成型的狀況下，2020年華為手機業務的全球發展極具挑戰。
　　國內市場成增長引擎 亞太歐洲不容樂觀

　　2019年華為全球銷售收入8588億元，同比增長19.1%；淨利潤627億元，同比增長5.6%；經營活動現金流914億元，同比增長22.4%。
　　從核心財務指標上來看，華為2019年營收上繼續保持高速增長，雖然深受實體清單影響，增長率整體與2018年保持平穩。不過相比2019年23.2%的增長率，下半年增長有所回落。
　　2019年全年華為淨利潤上實現了5.6%的同比增長，遠遠低於2017年和2018年的超過20%的增長幅度；營業利潤率方麵，也從2018年的10.2%下降至今年的9.1%。徐直軍對此解釋稱，2019年華為要重構供應鏈，以生存為第一目標，因此並未在利潤增長上有較大的追求。
　　另外，從各區域的營收情況來看，2019年華為在海外市場的發展壓力較大。

　　中國市場無疑是華為的基本盤。2019年中國市場實現銷售收入5067.33億元，同比增長36.2%，占比也從2018年的51.6%上升至59%。華為方麵稱主要受益於5G網絡建設的開展，消費者業務手機銷量持續增長、渠道下沉，以及企業業務抓住數字化與智能化轉型機遇、提升場景化的解決方案能力。
　　中國市場之外，美洲地區、歐洲中東非洲地區、亞太地區的收入占比都出現下降。
　　其中美洲地區實現銷售收入524.78億元，同比增長9.6%，增速較2018年大幅回落，收入占比從2018年的6.6%下降至6.1%；
　　歐洲中東非洲地區實現銷售收入2060.07億元，同比增長0.7%，而2018年的增速為24.3%，收入占比從2018年的28.4%下降至24%；
　　亞太地區實現銷售收入705.33億元，同比下滑13.9%，而2018年的增速為15.1%，收入占比從2018年的11.4%下降至8.2%。華為方麵稱，亞太地區收入下降主要受一些國家運營商市場投資周期波動、消費者業務不能使用GMS生態的影響。
　　消費者業務是光環 增長壓力也持續增大

　　近年來，華為消費者業務快速增長，並於2018年首次超越運營商業務成為華為最大的營收來源。2019年上半年消費者業務收入占比首次超過50%，從2018年的48.4%上升至55%。2019年全年，該業務收入占比為54.4%。
　　與運營商業務和企業業務相比，2019年消費者業務的收入增長率可謂極為亮眼，增幅達到34%。具體業務方麵，2019年華為（含榮耀）智能手機發貨量超過2.4億台，同比增長超過16%，市場份額達到17.6%，位居全球前二 ；PC發貨量同比增長超過200%；智能穿戴業務發貨量同比增長170%；智能音頻發貨量同比增長超過200%。
　　在IoT業務方麵，截至2019年年底，華為HiLink平台已經積累了5000多萬用戶、接入100多個品類、覆蓋1000多個型號，IoT連接設備總出貨量超過1.5億。
　　實際上，華為消費者業務2019年的高速增長也與中國市場密不可分。
　　自2019年5月之後，華為旗下手機產品便無法預裝穀歌的GMS服務，這讓華為手機的海外銷量受到巨大影響。
　　華為采取了內外兩套應對方案。
　　一方麵是加大對國內市場的投入，餘承東一度定下國內50%的市場份額目標。調研機構Canalys報告顯示，2019年第二季度OPPO、vivo、小米和蘋果均在中國市場的出貨量出現超過10%的下滑，有的甚至接近20%。但華為的出貨量則同比增長31%，市場占有率上升至38.2%；IDC報告顯示， 華為2019年第三季度出貨量4150萬台，同比增幅64.6%，市場份額占比達到42%，創下新高。
　　不過到了2019年第四季度，華為在國內的市場份額回落到38.5%。而在全球市場，華為出貨量也出現少有的下滑，下滑幅度為7.1%。
　　另一方麵就是打造HMS以替代穀歌GMS，這也是解決華為手機海外生存問題的關鍵一步。曆時數月的緊急開發和準備之後，今年2月，華為正式在麵向海外發布的Mate Xs和榮耀V30 、X9上預裝了華為AppGallery和HMS服務。
　　據華為消費者業務CEO餘承東透露，目前華為全球注冊開發者已經超過130萬，全球接入HMS Core的應用數量超過5.5萬款。華為HMS在幾個月的時間裏確實取得了不錯的成績，不過要完全改變海外用戶的使用習慣，仍舊挑戰不小。

　　根據IDC數據，華為2019年的2.4億台全球發貨量中有1億台來自海外市場，占比超過四成。如果2020年GMS服務持續缺失，而華為的HMS生態不能有效吸引海外用戶，華為智能手機全球第二的地位也將麵臨著威脅。
　　徐直軍在采訪中透露，2019年華為消費者業務海外收入受到的影響，至少在100億美元左右。
　　而據The Information報道，華為預計由於美國的製裁，2020年其智能手機年出貨量將下降20%左右，這也將是華為首次出現年度同比下降。
　　另外還有一個風險是，外媒報道美國正在考慮出台一項新的出口管製措施，可能會限製包括台積電在內的芯片製造商對華為繼續供貨。雖然徐直軍稱即使該政策實施，華為也能從韓國的三星、中國台灣的聯發科、中國展訊購買芯片來生產手機。但華為手機就會失去一直以來的自研芯片優勢，再加上GMS服務的缺失，消費者業務麵臨的形勢將更為嚴峻。
　　雲計算、智能汽車：尋求新增長極
　　在消費者業務不斷修補漏洞的同時，運營商業務隨著5G的發展被寄予厚望。不過徐直軍表示，2019年全球5G部署仍舊處於起步階段，因此5G貢獻的收入比較有限。
　　實際上，除了消費者業務、運營商業務和企業業務這三大支撐之外，華為一直在尋找和扶持新的增長點。這就不得不提2019年新成立的智能汽車解決方案BU，以及今年初新成立的雲與計算BG。
　　華為在2019年報中詳細披露了智能汽車解決方案BU的戰略定位。
　　華為的思路是，發揮自身在ICT行業的技術積累和領先優勢，與汽車產業共同轉型、促進傳統汽車產業走向智能網聯汽車。華為不會造車，而是聚焦ICT技術，作為智能網聯汽車的增量部件供應商與車企一起造好車。

　　具體而言，華為將打造五大解決方案 ：智能車雲、智能網聯、智能駕駛、智能座艙、智能電動。將摩爾定律引入汽車產業，和車廠一起簡化整車設計，實現軟件定義汽車，並通過軟硬件升級來提升消費者體驗。
　　華為對未來的智能網聯電動汽車的預測是，將為產業帶來萬億的增長機會。
　　另外一個重點則是今年初新成立的雲與計算BG。
　　實際上，華為在雲業務上的布局由來已久。2017年華為成立了雲BU部門，華為高管當時曾對外放言，2017年將增加投入2000人，三年超過阿裏雲。
　　不過由於入局時機相對較晚，以及公有雲市場競爭異常激烈，華為雲BU的發展一直沒有達到內部預期。2019年華為重組了Cloud&AI產品線，稱要打造混合雲方案，後來又將IoT、私有雲等合並進了Cloud BU；今年初，華為進一步又將此前成立的智能計算事業部與Cloud BU整合，新成立了Cloud&AI BG，也即是雲與計算BG，至此這塊業務也正式與三大BG的地位真正並列。
　　在年報中，華為稱雲與計算產業的核心目標是通過“一雲兩翼雙引擎”的產業布局，為世界提供最強算力。一方麵提供公有雲服務和混合雲解決方案，另一方麵推進異構、多樣化計算演進的基礎上，重點抓住AI技術變革，打造全棧全場景AI解決方案。
　　整個2019年，華為在鯤鵬+昇騰生態上動作頻頻。確立了硬件開放、軟件開源、使能合作夥伴的計算產業戰略，發布了服務器芯片鯤鵬920、AI處理器昇騰910，開源服務器操作係統、GaussDB OLTP單機版數據庫以及MindSpore AI計算框架。
　　華為雲與計算BG總裁侯金龍日前曾表示，要用三年時間讓90%的應用跑在鯤鵬上。不過他也坦承，與x86陣營相比，目前鯤鵬生態的發展剛剛開始，在市場份額上占比還比較低。華為計劃投入15億美元，扶持500萬開發者。
　　結語：
　　與在消費者業務上自建HMS生態類似，華為要建立鯤鵬生態也極為不易。在2020年，消費者業務能否守住海外市場，雲與計算業務又能否成為新的增長引擎，會是華為解決生存問題和業務持續性增長的關鍵。
　　而除了實體清單的影響之外，徐直軍坦言新冠肺炎疫情是華為完全沒有預料到的影響因素。疫情帶來的全球經濟衰退、需求放緩等一係列問題，是華為2020年要麵對的全新挑戰。
　　據悉，目前華為中國市場的生產活動全部恢複，但隻能滿足短期內的全球產品需求。徐直軍說，如果全球疫情沒有得到控製，長期能否確保產品供應很難預測。而2020華為在美洲地區、歐洲中東非洲地區、亞太地區的業務發展將繼續麵臨不確定性。