如果margin要求太高，可以賣put spread

spread的資金利用率高很多。

例如賣下周五的410-390的put spread, 消耗margin 2000，credit  8左右。 可以用賣一個410P的margin賣多組這樣的put spreads (不過還是不要一下子賣太多，不要讓可能的max loss成為負擔)。

再來看資金利用率， 如果下周五收410以上，spread 無價值過期， 相當於單周收益率 4% （=800/2000)。 

如果下跌到390以下， max loss是1200 （當然會有後手，不會讓max loss這麽直接發生，最簡單的就是在合適時機往後roll， 爭取net even or small debit/credit，時間換空間)，不過這時你的CC就救回來了 :)。

最近tsla IV 比較高， iv rank和iv percentile都在高位，賣有保護的期權其實還是比較劃算的， 相應的賣naked就會很危險。 我現在倉位就有不少短期的short call和short put spreads，再加一些長期leap calls。這樣漲跌都高興。

所有跟帖： 

• 12 月中480 3月的call居然能賣到75，crazy!! -三心三意- ♂ (0 bytes) () 01/03/2025 postreply 19:11:00

• 多謝！這個limited downside的對衝是個好辦法，比單純賣put風險低。 -aloevera- ♀ (221 bytes) () 01/03/2025 postreply 19:21:56