盛世危局---本土半導體產業最大的危機是什麽？
在中國政府的大力支持和推動下，中國半導體產業蓬勃發展，預計在2020年要將芯片自給率提高到40%，到2025年要提高到50%。半導體作為戰略性產業，政策和紫金支持力度非常大，2014年國家集成電路產業投資基金成立，募集資金1400億元，此後全國各地地方政府紛紛成立各類半導體產業投資基金，目前國家和地方政府基金合計投入高達4000億元，總計有望帶動5到8倍社會投資，將有3到5萬億的資金投入半導體。這樣的大投入預示著中國半導體產業將有一個燦爛的未來。 但是，但是。。。盛世之下，危機已經顯現。
1月26日，全球最知名度的科技媒體EETIMES資深主編Rick Merritt發表了一篇題為《中國半導體行業將陷入迷茫China Forecast to Miss Chip Targets》引發我們的深思。
原文地址：https://www.eetimes.com/document.asp?_mc=RSS_EET_EDT&doc_id=1332896&page_number=3
在這篇文章中，Rick Merritt引用了IC Insights公司主席Bill McClean在公司年會上發表的預測：“中國在半導體行業的發展預期將會大大落空。到2020年中國半導體自產率將會達到15%、2022年達到20%，這將遠遠落後於中國政府在《中國製造2025》中提出的，到2020年我國芯片自給率將達到40%，2025年將達到50%的目標。”
McClean還提到中國政府的目標是不切實際的，當前來看中國並沒有在半導體行業取得主動權。雖然中國政府向半導體行業投入了了1200億美元的基金，但McClean認為這些基金中隻有10%左右能夠在未來三年間有效的花出去。他預測到2022年中國的半導體營收將會達到336億美金，大約占全球的7.2%。雖然可以預期終將在DRAM市場有很大進步，但在海外巨頭的壓製下，即使是樂觀估計，到2022年中國的半導體營收也很難超過10%。雖然有人預測中國在半導體行業會實現像鋼鐵或者其他工業行業中的崛起，但作為一個有38年工作經驗的半導體分析師，McClean認為半導體工業的發展要遠比其他行業更難。
McClean還專門談到了高通並購恩智浦。McClean非常驚訝於歐盟委員會批準了此交易，此交易完成後歐盟將僅剩兩家芯片供應商。他認為如果中國政府也批準此交易，高通這個最大的芯片設計公司將會突然掌控9家半導體製造工廠，高通將會保留或者擴展這9家製造工廠，形成垂直整合，這將會極大的改變整個芯片行業。
雖然這篇文章透露著些許酸葡萄心理，但是客觀地說，這位分析師分析的比較客觀，尤其是他最後對高通收購恩智浦的判斷還是比較準確滴，這個收購如果通過對中國大陸半導體產業的打擊將是致命的，這也是我一再堅持商務部要否決掉高通收購恩智浦案的一個原因，詳見我近日發表的《強烈建議政府否決這個收購，不能讓騰飛的巨龍撞上天花板》和去年發表的《【觀點】中國商務部應該否決掉高通收購NXP案》。
在探討危機之前，我們先談談半導體的根基是什麽？很多人認為是IC設計，因為封測 和晶圓製造是為設計服務的。其實我認為是晶圓製造，以英特爾為例，很多公司難以撼動英特爾的原因是其強大的製造技術，英特爾的IC工藝技術是全球第一的，以此為支撐構建了它強大的帝國和生態係統。再以去年全球晶圓代工老大台積電為例，2017營收超過330億美元，利潤竟然遠高於蘋果---台積電2016年營收293億美元,利潤102億美元,利潤率34%;蘋果公司營收2156億美元,利潤456億美元,利潤率21%。
在IC設計、封測和製造中，芯片製造環節屬於最為複雜，難度最大的環節。目前國內已經有很多頂尖芯片設計公司可以設計出10或14nm製程的芯片，比如華為等，但國內並沒有一家代工廠可以做出這個工藝的芯片來。不要看到芯片代工廠就以為是很low的代工服務工廠，就以為這個代工廠和富士康以及一些服裝代工廠是一樣的，其實此“代工廠”非彼“代工廠”，晶圓代工技術含量相當高，荷蘭的ASML的一台16nm晶圓製造設備要賣一億美元以上，你看其他領域的哪個設備能賣過這個價格？
所以，我們半導體的危機在於我們的根基還沒有打牢固，還有就是高通收購恩智浦帶來的新模式的衝擊！
因為，如果高通收購恩智浦成功，意味著高通立即擁有了九座晶圓製造廠！九座哦！哪九座，看看下麵的圖表，這些晶圓廠公司技術是因為他們主要以生產模擬、混合信號器件為主。
這意味著收購恩智浦之後的高通可以開啟一種新型的混合商業模式，不再局限於以前的fabless模式，實際上，半導體產業是合久必分分久必合，現在越來越多公司再重走IDM模式，蘋果就從係統廠商逐漸轉型到IC設計企業，擁有了晶圓廠的高通可以有新的玩法。正如一位網友評論的那樣：“高通會很高興能把晶圓廠當作一種新玩具來玩，所以我認為他們會保留或擴大它們， 它會動搖整個無晶圓廠/ IDM的一些東西， 半導體業務的基本價值是非常無趣的晶圓廠。 真正的科學和工程發生在晶圓廠。 如果美國沒有晶圓廠，工程師將毫無用處。 從曆史上看，英特爾擁有x86業務，因為他們試圖獲得英特爾x86業務的眾多競爭對手中沒有一家能夠超越他們工廠的性能/成本。”
我相信很多產業人士也看到了這個危機，近期陸續有一些媒體已經發表了一些看法，對高通的壟斷行為、不公正競爭行為提出了評判。
而我想說的是，縱觀全球經濟的發展，並購的發生意味著催生出新的產業巨無霸，例如美國曆史上發生的鋼鐵大並購，消滅了1000多家小鋼鐵公司催生了美國鋼鐵公司這樣的世界級巨無霸企業，同樣在半導體領域，不管是高通收購恩智浦還是博通收購高通都會催生出新的巨無霸出來，這樣的企業在新技術研發、專利儲備上無人能敵，這樣的巨無霸對於尚處於蹣跚學步的本土半導體公司來說無疑是致命的競爭對手。下麵這張圖曾經引發盆友圈刷屏，為什麽？因為新的巨無霸強大的超乎我們想象。
Bill McClean已經看到了我們本土半導體的危機，所以他預測中國在半導體行業的發展預期將會大大落空。到2020年中國半導體自產率將會達到15%、2022年達到20%。從而達不到我們提出的國產化率50%的目標。如果我們放任這樣的半導體產業巨無霸誕生，那就是自毀長城！自毀目標！
可能有些人認為我的言辭過於激烈，但是請看看下麵美國EETIMES網站一些人對於特朗普政府否決中資收購萊迪思的評論，你就會明白美國主流精英階層如何看待中國半導體。
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