桃花源裏人家的院子
讀書不求甚解，喝茶不問綠紅。種花種果又種菜，管它春夏秋冬。
博文
(2026-05-08 09:55:36)
存儲芯片商的股票去年後半年以來，像得了瘋牛症，一路狂奔，勢不可擋。韓國的海力士據說因為員工獲得了大量分紅，以至於給年輕人婚戀市場帶來了衝擊。電視上都有了許多相關的戲劇情節。類似於前些年陝北和山西的煤老板去北京和西安等大城市買房子，因為穿著太土，被售樓小姐歧視，一怒之下用現金買下整棟樓或者整個單元一樣。
存儲芯片的三大巨頭，MU，海力[閱讀全文]
(2026-05-07 08:31:41)
7大科技公司一個禮拜前竟然在同一天公布業績，總體來說，每家的業績都很好。下麵是從網上抓來的業績比較圖片。 從2025年以來，7大科技公司的財報表麵，盡管他們大規模的在AI上投入，其實在2025年開始AI已經提升了它們的業績。最近公布的2026年第一季度業績，我們可以更加明顯的看到AI對它們業績的強力提升。從它們的業績可以看出，去年投資規模大的，今年業績提升[閱讀全文]
(2026-05-06 08:42:51)
NVDA和TSM終於跟上了半導體股票的集體腳步，INTC和MU如同瘋人院跑出來的，今天早上以為它們終於要回調，沒有想到跌倒一下，爬起來又飛跑。今天SMH的漲勢就是AMD，NVDA和TSM給拉起來的。我一直覺得AMD是老二的命，CPU和INTC比當了幾十年老二才有點變化，GPU又是給NVDA當老二，價值也實在不便宜，但是投資者顯然喜歡蘇姿豐，有個強勢的領導人就是命好啊。好在INTC的老陳現在也得[閱讀全文]
(2026-05-01 17:45:35)
盡管從去年夏天以來，MU已經從一百幾十美元漲到了五百多美元，市盈率PE也從個位數漲到了目前的24倍左右。但是，查了一下GPT，MU現在的forwardPE大約在6倍左右，明顯低於NVDA、TSM、AVGO這些AI半導體股。
但要注意：MU是存儲芯片周期股，ForwardP/E很低通常反映市場擔心未來DRAM/HBM價格周期下行；如果AIHBM需求持續強，6倍PE就顯得非常便宜。
所以，MU貴不貴，關鍵還是如何[閱讀全文]
(2026-04-26 09:49:33)
AI領域是過去幾年和未來很多年投資者的重點投資方向，你錯過了它，就錯過了我們大多數人一生中難得的改變財富命運的機會。過去的已經成為過去，但是未來仍然可期。
AI的發展，是不可逆轉的世界大勢，沒有人可以抗拒，順之者繁榮昌盛，逆之者消亡沒落。當今世界，除了阿富汗那樣的國家，沒有那個稍微像點樣子的國家會放棄，沒有什麽人有能力讓已經發明的技術不[閱讀全文]
(2026-04-25 08:39:22)
根據我的研究，目前大科技公司雲服務算力嚴重短缺，微軟穀歌等保大客戶犧牲小客戶。許多小客戶被逼的到處找算力。而且算力在普遍漲價。所以我估計亞馬遜，穀歌，微軟一季度的雲服務收入會成長非常好。對它們的利潤增長貢獻很大。它們的其它業務都進入比較成熟的階段了，所以現在賣雲服務，賣tokens，才是快速成長的業務。所以，我的判斷是他們不大可能減少資本[閱讀全文]
(2026-04-24 07:24:08)
老牌半導體公司德州儀器TXN盤後公布盈利，股票跳起來10%以上，代表了半導體需求進入新階段。 隨著AI數據中心的的大規模擴張，巨大的需求已經從一開始的英偉達GPU快速朝其它細分領域擴散。去年夏天開始，大家發現，數據中心光有好的GPU不行，需要把高帶寬的DRAM集成起來。這種強烈需求，直接擠占了手機電腦的DRAM供應，造成低端手機廠商停止廉價手機生產，高端的手[閱讀全文]
(2026-04-22 16:01:11)
老牌半導體公司德州儀器TXN盤後公布盈利，股票跳起來10%以上，代表了半導體需求進入新階段。 隨著AI數據中心的的大規模擴張，巨大的需求已經從一開始的英偉達GPU快速朝其它細分領域擴散。去年夏天開始，大家發現，數據中心光有好的GPU不行，需要把高帶寬的DRAM，這種強烈需求，直接擠占了手機電腦的DRAM供應，造成低端手機廠商停止廉價手機生產，高端的手機漲價。驅[閱讀全文]
(2026-04-19 20:41:14)
第一，我認為目前這個狀態（美國封鎖伊朗港口，伊朗又開始封鎖海峽），我認為是暫時，是打打停停，談判博弈的一部分。川總在胡蘿卜加大棒，試圖搞他的artofdeal，即典型的極限施壓，漫天要價。伊朗方麵也在想辦法利益最大化，加上國內目前有派係利益的問題，也許麵臨長期的國內勢力重新站位和權力分享，所以，這個談判方案肯定不是一下子能搞定，但是肯定是可以[閱讀全文]
(2026-04-13 11:21:10)
主要改變有以下幾點： 1）18A和14A的工藝有了實質性進展，18A良率顯然夠高了，目前它的最新的CPU就是用它做的。而其它芯片公司對利用英特爾的14A技術有信心； 2）AI迅速發展。AI大模型和AIagents的推理應用，大幅提高了對高性能CPU的需求。所以數據中心的CPU需求迅猛增長，現在是CPU供不應求，普通PC用戶的CPU短缺。英特爾現在突然麵臨產能瓶頸，所以它把原來賣掉的愛爾[閱讀全文]
