用時間加權法計算YTD收益%

如果去年底的賬戶餘額是A，現在的餘額是B，要計算YTD盈利%很容易，

YTD%= （B-A）/A x 100%

但是如果又在之前的某天加了錢，C，應該如何計算YTD收益%？那就要用時間加權法來計算。

需要的數據準備：

1，初始（2024年12月31日）市值 A=6萬

2，2025/5/30日追加現金C= 5萬前，賬戶已經漲到D= 10.1萬

3，追加後賬麵總額為 = 10.1+5=15.1 萬

4，當前市值（2025/7/27）= 18.7 萬

按 時間加權法 計算YTD 收益率：

1，階段1 （年初至追加前）：

  收益r1 = (D - A ）/ A = （10.1-6）/6 x 100%= 68.33%

2, 階段2 （追加後至現在）

  起始價值：15.1 萬

  期末價值：18.7 萬

收益r2 = （18.7-15.1）/ 15.1 x 100% = 23.84%

（如果賬戶縮水了，收益r2就是負值，帶入下麵的公式就是（1-0.2384）。）

3, 總 YTD （時間加權）

公式：YTD = （1+r1) x (1+r2) x (1+r3),,,, - 1

注：如果是定投，每定投一次就要（1+r某)地乘下去。

具體到一次投入的例子，

YTD = （1+r1) x (1+r2)-1

   = (1+0.6833 ) x (1+ 0.2384) - 1

   = 1.6833 x 1.2384 - 1

   = 2.084 - 1

   = 1.084  即 108.4%

結論：2025年初至今 YTD 收益率為 108.4%，在Excel 或者Google sheets(免費）中隻要改變當前市值的cell就可以立即得到結果，不必改變公式。

本文借助了人工智能Kimi, 在於Kimi 對話中發現計算有誤，截圖為證：